三圾片网页 证券代码：603097                              股票简称：江苏华辰        江苏华辰变压器股份有限公司          Jiangsu Huachen Transformer Co.， Ltd.  （铜山经济开发区第二工业园内钱江路北，银山路东）     向不特定对象刊行可弯曲公司债券                    召募说明书                    （陈述稿）                保荐东谈主（主承销商）                    二〇二四年九月 江苏华辰变压器股份有限公司             召募说明书（陈述稿）                 声   明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对请求 文献及所走漏信息竟然切性、准确性、完满性作出保证，也不标明其对刊行东谈主的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相背 的声明均属诞妄乌有述说。   根据《证券法》的礼貌，证券照章刊行后，刊行东谈主经营与收益的变化，由发 行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东谈主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 江苏华辰变压器股份有限公司              召募说明书（陈述稿）                 紧要事项教导   公司尽头教导投资者对下列紧要事项给予充分关注，并负责阅读本召募说明 书中联系风险因素的章节。 一、对于本次可弯曲公司债券刊行得当刊行条件的说明   根据《公司法》         《证券法》             《上市公司证券刊行注册管制办法》等相关法律法 规礼貌，公司本次向不特定对象刊行可弯曲公司债券得当法定的刊行条件。 二、对于本次刊行的可弯曲公司债券的信用评级   针对本次刊行可弯曲公司债券，公司礼聘了联结伴信评估股份有限公司进行 信用评级。根据联结伴信出具的论述，公司主体历久信用品级为 A+，本次可转 换公司债券信用品级为 A+。在本次可弯曲公司债券的存续期限内，联结伴信将 每年进行一次按期追踪评级。 三、本次刊行的可弯曲公司债券的担保事项   公司本次刊行的可弯曲公司债券未提供担保步调，如果存续期间出现对经营 管制和偿债能力有紧要负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而加多风险。 四、对于公司的股利分派政策和现金分成情况   （一）公司利润分派政策   根据公司现行有用的《公司礼貌》，公司利润分派政策的具体礼貌如下：   “第一百七十九条 公司分派当年税后利润时，应当提真金不怕火利润的 10%列入公 司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册本钱的 50%以上的，不错不再 提真金不怕火。   公司的法定公积金不足以弥补以客岁度亏蚀的，在依照前款礼貌提真金不怕火法定公 积金之前，应开端用当年利润弥补亏蚀。   公司从税后利润中提真金不怕火法定公积金后，经股东大会决议，还不错从税后利润 中提真金不怕火轻易公积金。   公司弥补亏蚀和提真金不怕火公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分派， 江苏华辰变压器股份有限公司                       召募说明书（陈述稿） 但本礼貌礼貌不按持股比例分派的除外。   股东大会违背前款礼貌，在公司弥补亏蚀和提真金不怕火法定公积金之前向股东分派 利润的，股东必须将违背礼貌分派的利润退还公司。   公司持有的本公司股份不参与分派利润。   如存在股东违法占用公司资金情况，公司应当扣减该股东所分派的现金红利， 以偿还该股东占用的资金。   第一百八十条 公司的公积金用于弥补公司的亏蚀、扩大公司出产经营或者 转为加多公司本钱。然而，本钱公积金将毋庸于弥补公司的亏蚀。   法定公积金转为本钱时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册本钱 的 25%。   第一百八十一条 公司利润分派的基本原则：   （一）公司优先选拔现金分成的利润分派姿色；   （二）公司的利润分派看重对股东合理的投资答谢，利润分派政策保持连气儿 性和平稳性，同期兼顾公司的永远利益、全体股东的全体利益及公司的可持续发 展。   第一百八十二条 公司的利润分派政策和利润分派预案由董事会拟订，并经 股东大和会过。在制定具体分成决策时，董事会、股东大会应当充分听取孤苦董 事、监事会及公众投资者的意见，并通过多种渠谈与公众投资者进行雷同和交流， 接受孤苦董事、监事会及公众投资者对本公司利润分派的监督。孤苦董事应付提 请股东大会审议的利润分派政策和利润分派预案进行审核并出具书面意见。   第一百八十三条 公司利润分派决策的实施：   公司股东大会对利润分派决策作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后      （二）改日三年（2024 年—2026 年）股东答谢缠绵   公司着眼于永远和可持续发展，在详尽分析企业经营发展的施行、股东要求 江苏华辰变压器股份有限公司                 召募说明书（陈述稿） 和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分研讨公司目下及未 来盈利范围、现金流量景色、发展所处阶段、样式投资资金需求、本次刊行融资、 银行信贷及债权融资环境等情况，细化分成答谢缠绵，建立对投资者持续、平稳、 科学的答谢机制，从而对利润分派作念出轨制性安排，以保证利润分派政策的连气儿 性和平稳性。   公司的利润分派政接应以扎眼对投资者的合理投资答谢为前提，在相关法律、 法例的礼貌下，保持利润分派政策的连气儿性和平稳性，同期兼顾公司的施行经营 情况及公司的历久计谋发展主见，不得特殊累计可供分派利润的范围，不得毁伤 公司持续经营能力。公司董事会、监事会和股东大会对利润分派政策的决策和论 证过程中应当充分研讨孤苦董事和公众投资者的意见。   公司分派当年税后利润时，应当提真金不怕火利润的 10%列入公司法定公积金。公司 法定公积金累计额为公司注册本钱的 50%以上的，不错不再提真金不怕火。公司的法定公 积金不足以弥补以客岁度亏蚀的，在依照前款礼貌提真金不怕火法定公积金之前，应开端 用当年利润弥补亏蚀。   （1）利润分派的格式：公司选拔现金、股票或者现金与股票相团结的姿色 分派股利，优先选拔现金分成的姿色进行利润分派。在有条件的情况下，公司可 以进行中期利润分派。   （2）公司以现金姿色分派股利的具体条件和比例：除发生下述特殊情况之 一不进行现金姿色分派股利外，公司在当年盈利、累计未分派利润为正且满足公 司正常出产经营的资金需求情况的情况下，采取现金姿色分派股利：   ①公司改日十二个月内有紧要投资缠绵或紧要现金支拨（召募资金样式除 外）；   ②公司当年经审计钞票欠债率（母公司）特殊 70%；   ③公司当年实现的每股可供分派利润少于 0.1 元。 江苏华辰变压器股份有限公司                召募说明书（陈述稿）    紧要投资缠绵或紧要现金支拨是指，公司拟对外投资、收购钞票或者购买设 备的累计支拨达到或者特殊公司最近一期经审计的兼并报表净钞票的 30%，且超 过 5，000 万元。    （3）在公司盈利且现金能够满足公司持续经营和历久发展的前提下， 实现的年均可分派利润的 30%。    （4）公司应当详尽研讨所处行业特色、发展阶段、本身经营模式、盈利水 平以及是否有紧要资金支拨安排等因素，由董事会根据下列情形，建议相反化的 现金分成决策，并提交股东大会批准：    ①公司发展阶段属老练期且无紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，现金 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%；    ②公司发展阶段属老练期且有紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，现金 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%；    ③公司发展阶段属成历久且有紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，现金 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 20%；    公司发展阶段不易区分但有紧要资金支拨安排的，不错按照前项礼貌处理。    （5）公司披发股票股利的具体条件：    在保证公司股本范围和股权结构合理的前提下，基于答谢投资者和分享公司 价值的研讨，从公司成长性、每股净钞票的摊薄、公司股价与公司股本范围的匹 配性等确切因素起程，当公司股票估值处于合理范围内，公司不错在满足上述现 金股利分派的条件下，进行股票股利分派。    （1）公司的利润分派决策由总司理拟订后提交公司董事会、监事会审议。 董事会审议利润分派决策时应当负责研究和论证公司现金分成的时机、条件和最 低比例，调整的条件过火决策标准要求等事宜，就利润分派决策的合感性进行充 分研究。利润分派决策须经全体董事过半数表决同意，且经公司二分之一以上独 立董事表决同意并发标明确孤苦意见。孤苦董事不错搜集结小股东的意见，建议 江苏华辰变压器股份有限公司               召募说明书（陈述稿） 分成提案，并平直提交董事会审议。监事会应付董事会制订的利润分派决策进行 审核并发表审核意见。   董事会审议通过利润分派决策后，应提交股东大会审议批准。股东大会审议 利润分派决策时，公司应通过提供辘集投票等姿色切实保障社会公众股股东参与 股东大会的权益。   股东大会对现金分成具体决策进行审议前，公司应当通过接听投资者电话、 公司寰球邮箱、辘集平台、召开投资者碰面会等多种渠谈主动与股东尽头是中小 股东进行雷同和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，实时复兴中小股东柔软 的问题。   现金利润分派决接应经出席股东大会的股东所持表决权的二分之一以上通 过，股票股利分派决接应经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。   （2）公司因出现本缠绵“4、公司改日三年分成答谢的具体政策”礼貌的特 殊情况而不按礼貌进行现金股利分派时，董事会应就其具体原因、公司留存收益 竟然切用途及瞻望投资收益等事项进行专项说明，经孤苦董事发标明确意见后提 交股东大会审议，并在公司指定媒体上给予走漏。   （3）股东大会审议通过利润分派决议后的 60 日内，董事会必须完成股利派 发事项。   （1）公司应以三年为周期，根据《公司礼貌》矫原本缠绵。   （2）如遭受讲和、当然灾害等不可抗力事件，并对公司出产经营酿成紧要 影响，或者公司本身经营景色发生紧要变化时，公司可对利润分派政策进行调整。   （3）公司调整利润分派决策，必须由董事会进行专项研究，详备论证说明 旨趣，并将书面论证论述经孤苦董事同意后，提交股东大会并经出席股东大会的 股东所持表决权的三分之二以上通过。   股东大会审议利润分派政策变更事项时，必须提供辘集投票姿色。   （三）最近三年利润分派决策 江苏华辰变压器股份有限公司                       召募说明书（陈述稿） 在紧要资金安排缠绵和发展缠绵，公司 2023 年度不派发现金红利，不送红股， 不以公积金转增股本。 年度利润分派预案>的议案》，以公司戒指 2022 年 12 月 31 日的公司总股本 利 24，000，000 元（含税），不送红股，不以本钱公积金转增股本。 于公司 2022 年半年度利润分派预案的议案》，以公司戒指 2022 年 6 月 30 日的公 司总股本 160，000，000 股为基数，向全体股东每 10 股派送 2.0 元（含税），共计 派发现金红利 32，000，000 元（含税），不送红股，不以本钱公积金转增股本。 年缠绵实施三期基建样式及扩大再出产需要，公司今年度不披发现金股利，不进 行本钱公积金转增股本。   （四）公司最近三年未分派利润的使用情况   公司看重经牟利润在经营发展与答谢股东之间的合理平衡。为保持公司的可 持续发展，公司积年滚存的未分派利润算作公司的业务发展资金，主要用于满足 公司日常营运资金需求、扩大出产经营及拓展各项业务，以助力公司实现计谋目 标，最终实现股东利益的最大化。 五、公司控股股东及一致行动东谈主、持股 5%以上股东、董事、监事及 高等管制东谈主员对于参与本次可转债的认购意向及承诺   （一）公司控股股东及一致行动东谈主、持股 5%以上股东的认购意向及承诺   公司控股股东及一致行动东谈主、持股 5%以上股东承诺如下： 江苏华辰变压器股份有限公司              召募说明书（陈述稿）   “1、本东谈主承诺将根据《中华东谈主民共和国证券法》                        《可弯曲公司债券管制办法》 等相关法律法例的礼貌，积极参与公司本次可弯曲公司债券的刊行认购，具体认 购金额届时将根据市集情况、本次刊行具体决策和本东谈主资金景色详情。 券法》《可弯曲公司债券管制办法》等对于证券交易的礼貌，在认购公司本次可 弯曲公司债券前后 6 个月内，不存在减持公司股票或已刊行可弯曲公司债券的计 划或安排。 母、子女违背上述承诺，本东谈主及细君、父母、子女因减持江苏华辰股票、可弯曲 公司债券的所得收益全部归公司整个，并照章承担由此产生的法律责任。如给公 司和其他投资者酿成损失的，本东谈主将照章承担赔偿责任。”   （二）公司非孤苦董事、监事、高等管制东谈主员的认购意向及承诺   公司非孤苦董事、监事、高等管制东谈主员承诺如下：   “1、如江苏华辰启动本次可弯曲公司债券刊行，本东谈主将按照《中华东谈主民共 和国证券法》《可弯曲公司债券管制办法》等相关礼貌，根据市集情况、本次可 转债刊行具体决策、资金景色和《中华东谈主民共和国证券法》等相关礼貌，于届时 决定是否参与认购本次可弯曲公司债券并严格履行相应信息走漏义务。 及细君、父母、子女临了一次减持公司股票的日期间隔不悦六个月（含），或存 在其他可能导致本东谈主参与本次可弯曲公司债券的刊行认购将组成《中华东谈主民共和 国证券法》等法律礼貌的短线交易的情形，本东谈主及细君、父母、子女将不参与认 购江苏华辰本次刊行的可弯曲公司债券，亦不会委用其他主体参与认购本次刊行 的可弯曲公司债券。 《可弯曲公司债券管制办法》等对于证券交易的礼貌，如认购本次刊行的可弯曲 公司债券，在本次可弯曲公司债券认购后六个月内不减持江苏华辰的股票或已发 行的可弯曲公司债券，严格遵摄影关法律法例对短线交易的要求。 江苏华辰变压器股份有限公司             召募说明书（陈述稿） 母、子女违背上述承诺发生减持江苏华辰股票/可弯曲公司债券的情况，本东谈主及 细君、父母、子女因减持江苏华辰股票、可弯曲公司债券的所得收益全部归公司 整个，并照章承担由此产生的法律责任。如给公司和其他投资者酿成损失的，本 东谈主将照章承担赔偿责任。”   （三）孤苦董事的承诺   公司孤苦董事承诺如下：   “1、本东谈主承诺将不参与公司本次可转债刊行认购，亦不会委用其他主体参 与本次可转债刊行认购。 等法律法例中对于短线交易的相关礼貌，并将照章承担由此产生的法律责任。 可弯曲公司债券的情况，本东谈主及细君、父母、子女因认购、减持江苏华辰股票、 可弯曲公司债券的所得收益全部归公司整个，并照章承担由此产生的法律责任。 如给公司和其他投资者酿成损失的，本东谈主将照章承担赔偿责任。” 六、尽头风险教导   本公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“风险因素”全文，并尽头提防以 下风险：   （一）宏不雅经济及下贱行业周期波动的风险   公司主要从事节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套开采等输配电及控 制开采的研发、出产与销售，主要产品包含干式变压器、油浸式变压器、新能源 箱变、预装式变电站、组合式变电站及智能电气成套开采等，平凡应用于传统电 力电网、新能源（含风能、光伏、储能等）、新能源汽车充电设施、轨谈交通、 工业制造、基础设施和房产建筑等规模。公司经营功绩与宏不雅经济、下贱行业的 全体发展景色、景气程度密切相关。若改日国表里宏不雅经济环境及国度相关产业 政策发生变化，上述下贱行业景气度下降或者相关投资需求下降，从而影响公司 主要产品的市集需求，将对公司的经营功绩产生一定不利影响。 江苏华辰变压器股份有限公司                              召募说明书（陈述稿）    （二）原材料价钱波动风险    公司采购的原材料主要包括铜材、取向硅钢、电子元器件、绝缘材料、钢材、 铝材等，主要原材料采购价钱如发生大幅波动将对公司的经营效果产生较大影响。 论述期内，铜材及取向硅钢价钱波动较为赫然。如果改日公司主要原材料的采购 价钱发生大幅高涨而相关产品价钱未能实时调整，公司将濒临营业成本上升、毛 利率水平下降等风险，进而可能对公司的盈利能力酿成不利影响。    （三）经营行径现金流的风险 净额分别为 1，413.32 万元、-7，885.84 万元、-6，956.31 万元和-11，941.09 万元，报 告期内公司经营行径产生的现金流量净额低于同期净利润水平，主要原因系公司 客户主要为我国部分主要发电集团（国度能源集团、国电投等）、两大电网（国 家电网、南边电网）、两大 EPC 单元（中电建、中国能建）、详尽能源决策服务 商（阳光电源、科华数据等）、电力工程终局用户（中国石化、中国中车等）等 行业驰名国有企业或上市公司，在回款方面，前述客户的货款结算周期较长。而 公司采购的主要原材料系铜材及取向硅钢等，采购结算闲居为现金或账期较短， 该结算模式导致经营行径净现金流入较为滞后。其次，由于公司论述期内销售收 入增长较快，当期客户回款不足以祛除公司经营范围扩展所需支付的款项。改日， 公司存在经营行径净现金流为负而对公司的出产经营和经营功绩酿成不利影响 的风险。    （四）应收账款回收的风险 值分别为 36，866.54 万元、51，152.24 万元、80，695.25 万元和 81，165.68 万元，占 各期钞票总额的比例分别为 43.55%、37.77%、45.36%和 43.00%，占比较大。随 着公司经营范围的扩大，应收账款可能会进一步加多。公司存在应收账款出现逾 期或无法收回而发生坏账的可能，从而对公司功绩和出产经营产生影响。    （五）存货跌价风险    公司主要选拔“以销定产，标准化产品竖立安全库存”的原则组织出产，期 末存货主如果根据客户订单、需求预测或安全库存进行出产及发货所需的各样原 江苏华辰变压器股份有限公司                           召募说明书（陈述稿） 材料、在产品及库存商品。2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 6 月末， 公司存货的账面价值分别为 16，800.41 万元、24，204.62 万元、28，197.69 万元和 若改日原材料价钱大幅波动，产品市集价钱大幅下落，或产品产能远超市集需求 出现滞销，公司存货将濒临减值风险，将会对公司的经营功绩产生不利影响。    （六）本次召募资金投资样式新增产能消化的风险    本次召募资金投资于新能源电力装备智能制造产业基地确立样式（一期）、 新能源电力装备数字化工场确立样式以及补充流动资金等样式，前述召募资金投 资样式达产后，公司主要产品的产能将进一步提高。公司对本次召募资金投资项 目的风险及可行性进行了详备分析，在详情召募资金投资样式时，公司已审慎考 虑了行业改日的发展趋势、本身本领实力、目下产品结构、客户施行需求，并对 产业政策、样式程度等因素进行了充分的调研和分析，审慎制定了本次召募资金 投资缠绵，何况缠绵通过加强组织管制、东谈主才激发、市集营销及销售等一系列措 施来消化新增产能。    鉴于当前新能源等市集需求较大，公司也具备较强的市集竞争力，公司合计 新增产能不错得到较好消化。然而，本次召募资金投资样式需要一定竟然立期和 达产期，在样式实施过程中及样式建成后，假如国度政策、市集环境、行业本领 及相关因素出现紧要不利变化，导致相关产品市集竞争加重，下贱行业对公司产 品的需求大幅萎缩，新增客户和订单不足，则可能导致公司本次召募资金投资项 目新增产能无法完全消化，公司可能濒临样式施行效益与预期存在相反，致使发 生样式初期亏蚀的风险，从而给公司经营带来不利影响。 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                                      召募说明书（陈述稿）                                                           目          录       五、公司控股股东及一致行动东谈主、持股 5%以上股东、董事、监事及高等管 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                                   召募说明书（陈述稿）      十一、紧要对外担保、诉讼、仲裁、其他或有事项和紧要期后事项........ 156      二、本次召募资金投资样式与现有业务及发展计谋的关系、与上次募投的关 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                            召募说明书（陈述稿）       六、公司具有合理的钞票欠债结构和正常的现金流量，得当感性融资，合理       四、上次召募资金样式的施行投资总额与承诺的相反内容和原因说明.... 203 江苏华辰变压器股份有限公司                       召募说明书（陈述稿）                    第一节 释义      在本召募说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定兴味：                      一般名词释义 公司、本公司、刊行东谈主、江                指   江苏华辰变压器股份有限公司 苏华辰 本次刊行、本次向不特定对       江苏华辰变压器股份有限公司向不特定对象刊行可弯曲                指 象刊行可弯曲公司债券         公司债券的行径 本召募说明书、《可转债募       江苏华辰变压器股份有限公司向不特定对象刊行可弯曲                指 集说明书》              公司债券召募说明书                    照章刊行、在一按期间内依据商定的条件不错弯曲成公司 可弯曲公司债券、可转债    指                    股票的公司债券 华辰有限           指   江苏华辰变压器有限公司，系刊行东谈主前身 启能电气           指   徐州启能电气开采有限公司 华变电力           指   江苏华变电力工程有限公司 宁夏华辰           指   宁夏华辰新能源科技有限公司 众和商务           指   徐州市铜山区众和商务信息服务中心（有限合伙） 久泰商务           指   徐州市铜山区久泰商务信息服务中心（有限合伙） 国度电网           指   国度电网有限公司 南边电网           指   中国南边电网有限责任公司 中国中车           指   中国中车集团有限公司 科华数据           指   科华数据股份有限公司 国度能源集团         指   国度能源投资集团有限责任公司 中电建            指   中国电力确立股份有限公司 国电投            指   国度电力投资集团有限公司 中国能建           指   中国能源确立集团有限公司 中国石化           指   中国石油化工集团有限公司 阳光电源           指   阳光电源股份有限公司 恒地面产           指   恒地面产集团有限公司 宝钢             指   宝山钢铁股份有限公司 首钢             指   北京首钢股份有限公司 国度发改委          指   中华东谈主民共和国国度发展和调动委员会 工信部            指   中华东谈主民共和国工业和信息化部 财政部            指   中华东谈主民共和国财政部 科技部            指   中华东谈主民共和国科学本领部 商务部            指   中华东谈主民共和国商务部 江苏华辰变压器股份有限公司                           召募说明书（陈述稿） 交通输送部          指   中华东谈主民共和邦交通输送部 国度能源局          指   中华东谈主民共和国国度能源局 国度统计局          指   中华东谈主民共和国国度统计局                    中华东谈主民共和国境内，在本召募说明书中，如无尽头说明， 境内             指   不包括中国香港尽头行政区、中国澳门尽头行政区及中国                    台湾                    中华东谈主民共和国境外，在本召募说明书中，如无尽头说明， 境外             指   包括中国香港尽头行政区、中国澳门尽头行政区、中国台                    湾和其他异邦国度和地区 中国证监会、证监会      指   中国证券监督管制委员会 上交所            指   上海证券交易所 保荐机构、主承销商、甬兴                指   甬兴证券有限公司 证券 天健、天健管帐师事务所    指   天健管帐师事务所（特殊普通合伙） 锦天城            指   上海市锦天城讼师事务所 评级机构、联结伴信      指   联结伴信评估股份有限公司 债券持有东谈主、可弯曲公司债       根据登记结算机构的记录自满在其名下登记领有本次发                指 券持有东谈主               行可弯曲公司债券的投资者                    《江苏华辰变压器股份有限公司与甬兴证券有限公司之 《受托管制契约》       指                    向不特定对象刊行可弯曲公司债券受托管制契约》 《公司法》          指   《中华东谈主民共和国公司法（2023矫正）》 《证券法》          指   《中华东谈主民共和国证券法》 《注册管制办法》       指   《上市公司证券刊行注册管制办法》 《股票上市规则》       指   《上海证券交易所股票上市规则（2024年4月矫正）》 《公司礼貌》         指   《江苏华辰变压器股份有限公司礼貌》 董事会            指   江苏华辰变压器股份有限公司董事会 监事会            指   江苏华辰变压器股份有限公司监事会 股东大会           指   江苏华辰变压器股份有限公司股东大会                    《第九条、第十条、第 《证券期货法律适宅心见                指   十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有 第18号》                    关礼貌的适宅心见——证券期货法律适宅心见第18号》 论述期            指   2021年度、2022年度、2023年度和2024年1-6月 论述期各期末         指 元、万元、亿元        指   东谈主民币元、万元、亿元                       专盛名词释义                    利用电磁感应的旨趣来改变交流电压的安设，包括运行在 变压器            指   骨干电网的电力变压器和运行在终局的配电变压器两大                    部分，主要构件是低级线圈、次级线圈和死心 电力变压器          指   运行在骨干电网的35kV及以上电压品级的变压器 江苏华辰变压器股份有限公司                           召募说明书（陈述稿）                    运行在配电网中电压品级为10-35kV的平直向终局用户供 配电变压器          指                    电的变压器                    依靠空气对流进行当然冷却或加多风机进行冷却的变压                    器，绝缘介质一般为环氧树脂或Nomex纸，一般用于详尽 干变、干式变压器       指                    建筑内（地下室、楼层中、楼顶等）及东谈主员密集等要求防                    火、防爆的场所                    依靠变压器油作冷却介质和绝缘介质的变压器，出于防火 油变、油浸式变压器      指   防爆研讨，油浸式变压器一般安装在孤苦的变压器室内或                    室外                    是一种将高压开关开采、配电变压器和低压配电安设，按                    一定接线决策排成一体的工场预制户内、户外紧凑式配电 箱变、箱式变电站       指   开采。一般由高压室、变压器室和低压室组成。根据产品                    结构不同及选拔元器件的不同，分为预装式变电站、组合                    式变电站和预制舱式变电站等                    一种根据用户的用电需求，将一种或多种开关电器、补助                    回路、继电保护安设及结构件等连接装配在金属外壳内，                    具有对电路进行禁止、保护、测量、挽回等功能的集成式 成套、电气成套开采      指   电气开采，是用户接受、分派电能的中枢开采，并可对运                    行电路进行通断禁止、故障保护、用电计量及实时监控等，                    相等于电力系统的“神经节点”和“通谈闸门”，主要应                    用于电力系统的配电技艺                    千伏安，是电力开采（如变压器、电机等）容量的一种单 kVA            指                    位                    千瓦时，能量权衡单元，暗示一件功率为一千瓦的电器在 kWh            指                    使用一小时之后所消耗的能量 MW             指   太阳能电板片的功率单元，1MW=1，000千瓦 GW             指   太阳能电板片的功率单元，1GW=1，000MW                    全称间位芳醇族聚酞胺纤维，是好意思国杜邦公司在60年代发                    明并参预使用的，是一种致密的耐高温阻燃纤维，耐热性 Nomex          指                    能和电气性能都比较隆起，平凡用于军事工业和电气工                    业，是H级的优良的绝缘材料                    能量管制系统（Energy Management System）是一种用于 EMS            指   监控、禁止和优化能源使用的系统，可起到提高能源效率，                    降奸诈源成本，减少环境影响的作用。       本召募说明书所援用的财务数据和财务方针，如无特殊说明，指兼并报表口 径的财务数据和根据该类财务数据筹备的财务方针；本召募说明书中部分所有数 与各加数平直相加之和如存在余数上相反，均为四舍五入原因酿成。 江苏华辰变压器股份有限公司                                         召募说明书（陈述稿）                    第二节 本次刊行概况 一、公司基本信息 华文称呼：         江苏华辰变压器股份有限公司 英文称呼：         Jiangsu Huachen Transformer Co.， Ltd. 注册地：          铜山经济开发区第二工业园内钱江路北，银山路东 法定代表东谈主：        张孝金 成立日期：         2007 年 9 月 4 日 斡旋社会信用代码： 9132031266639531XY 股票上市地：        上交所 公司 A 股简称：     江苏华辰 公司 A 股代码：     603097 二、本次刊行的布景和目的    （一）本次刊行的布景    电力行业是宏不雅经济的基础，宏不雅经济的增长将带动电力消费需求持续增长。 近十年来，我国经济总量持续保持增长趋势，根据国度统计局数据，2014 年-2023 年期间，我国 GDP 复合增长率达到 7.76%。与此同期，我国全社会用电量从 2014 年的 55，213.14 亿千瓦时增长到 2023 年的 92，241.00 亿千瓦时，复合增长率高达    输配电及禁止开采行业算作电力行业的基础，在支援电网发展、提高电网安 全、应付突发事件、保证国民经济可持续发展及经济安全方面表现着越来越环节 的作用。跟着我国宏不雅经济及电力工业的快速发展，社会用电量也将连续保持增 长趋势，输配电及禁止开采行业也将随电网投资确立的增长而迎来广大发展空间。    《“十四五”当代能源体系缠绵》建议要加速推动能源绿色低碳转型，推动 电力系统向适当大范围高比例新能源标的演进；鼎力发展风电、太阳能发电等新 能源，最大化利用可再生能源；优化新能源汽车充电基础设施布局，鼓动电动汽 车与智能电网间的能量和信息双向互动等。输配电及禁止开采算作新能源发电 江苏华辰变压器股份有限公司              召募说明书（陈述稿） （风、光、储）、新能源汽车、智能电网等规模的环节组成基础，行业发展迎来 新一轮机遇。   党的二十大论述进一步建议，“加速缠绵确立新式能源体系”“确保能源安 全”，加速缠绵确立新式能源体系既是积极稳妥鼓动“碳达峰、碳中庸”的内在 要求，亦然长远鼓动能源革新、推动经济高质地发展的环节复古。频年来，国度 积极稳妥鼓动“双碳”职业，在新能源产业本领日趋进取及“双碳”发展主见下 产业政策从容完善的有用推动下，以光伏、风电、储能等为代表的新能源产业进 入快速发展时期，进一步加速我国新式电力系统的构建。在政策和需求双重驱动 下，输配电及禁止开采行业的发展迎来致密机会。   （二）本次刊行的目的   新能源发电算作可持续发展的必要路线、能源结构升级的势必发展趋势，在 国度政策的成心导向和支援下，市集需求不绝增长。受益于国内光伏、风电等新 能源发电行业的快速发展，公司新能源电力规模客户对新能源变压器产品的新增 需求也随之加多，客户订单需求量大。关联词，公司现阶段出产能力有限，论述期 内变压器产品产能利用率较高，已接近满产，一定程度上限制了公司对新增业务 的连续和供应能力。此外，公司新能源变压器产品应用在不同的风电、光伏、储 能样式中，需要根据样式情况定制开发，存在定制化程度高的特色。   公司拟以本次募投样式的实施为发展机会，以市集为导向，以本领创新和产 品开发为技能，冲破产能限制，优化产品结构，满足市集各样化及升级产品需求。 本次募投样式是进一步完善公司计谋布局的环节举措，有助于普及公司在新能源 电力等规模的详尽服务能力，实现业务扩展，增强公司的中枢竞争力和持续盈利 能力。   跟着公司业务范围的进一步的扩展，在日常经营、市集开拓等方面的资金需 求也将进一步加多，仅依靠自有资金积聚及银行贷款难以满足公司持续发展的需 求。本次部分召募资金拟用于补没收司出产经营所需的流动资金，有助于缓解公 司日常经营的资金压力，优化财务结构，增强抗风险能力，为公司历久可持续发 江苏华辰变压器股份有限公司                              召募说明书（陈述稿） 展提供资金保障。 三、本次刊行概况      （一）本次刊行的证券类型      本次刊行证券的种类为可弯曲为本公司 A 股股票的可弯曲公司债券。该可 弯曲公司债券及改日弯曲的公司 A 股股票将在上交所上市。      （二）刊行范围      根据联系法律法例、范例性文献并团结公司本身情况，本次刊行可弯曲公司 债券拟召募资金总额为不特殊东谈主民币 46，000.00 万元（含本数），具体刊行范围由 股东大会授权公司董事会（或董事会授权东谈主士）在上述额度范围内详情。      （三）证券面值      本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100.00 元。      （四）刊行价钱或订价姿色      本次刊行的可转债按面值刊行。      （五）瞻望召募资金量（含刊行用度）及召募资金净额      本次可转债瞻望召募资金量为不特殊 46，000.00 万元（含 46，000.00 万元）， 召募资金净额将在扣除刊行用度后详情。      （六）召募资金专项存储的账户      公司已制定召募资金管制相关轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于公 司董事会指定的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会 （或董事会授权东谈主士）详情。      （七）本次召募资金用途      本次刊行可弯曲公司债券的召募资金总额不特殊 46，000.00 万元（含本数）， 扣除刊行用度后，召募资金净额将投资于以下样式：                                                  单元：万元 序号            样式称呼               样式总投资         拟参预召募资金 江苏华辰变压器股份有限公司                             召募说明书（陈述稿）       样式（一期）                所有                 82，853.91     46，000.00     如本次刊行施行召募资金（扣除刊行用度后）少于拟参预本次召募资金总额， 公司董事会将根据召募资金用途的环节性和艰巨性安排召募资金的具体使用，不 足部分将通过自筹姿色处分。在不改变本次召募资金投资样式的前提下，公司董 事会（或董事会授权东谈主士）可根据样式施行需求，对上述样式的召募资金参预顺 序和金额进行得当调整。     在本次刊行可弯曲公司债券召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资项 目实施程度的施行情况通过自筹资金先行参预，并在召募资金到位后按摄影关法 律、法例礼貌的标准给予置换。     （八）发奇迹貌与刊行对象     本次可弯曲公司债券的具体发奇迹貌由公司股东大会授权公司董事会（或其 授权东谈主士）与保荐机构（主承销商）协商详情。本次可弯曲公司债券的刊行对象 为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的当然东谈主、法东谈主、证 券投资基金、得当法律礼貌的其他投资者等（国度法律、法例谢绝者除外）。     （九）承销姿色及承销期     本次刊行由主承销商以余额包销姿色承销。本次可转债刊行的承销期自【】 年【】月【】日至【】年【】月【】日。     （十）刊行用度                     样式                不含升值税金额（万元） 保荐及承销费                                              【】 讼师费                                                 【】 管帐师费                                                【】 资信评级用度                                              【】 信息走漏及刊行手续费等                                         【】                     所有                              【】     以上刊行用度可能会根据本次刊行的施行情况有所增减。 江苏华辰变压器股份有限公司                    召募说明书（陈述稿）       （十一）证券上市的时刻安排、请求上市的证券交易所       本次刊行的主要日程安排如下： 交易日                  刊行安排               停牌安排 T-2    刊登召募说明书及摘抄、刊行公告、网启航演公告           正常交易 T-1    网启航演、原股东优先配售股权登记日、网下申购日          正常交易  T     刊登刊行教导性公告、原股东优先配售认购日、网上申购日       正常交易 T+1    刊登网上中签率及网下配售结果公告、进行网上申购摇号抽签      正常交易        刊登网上中签结果公告、网上投资者根据中签结果缴款、网下投资者 T+2                                     正常交易        根据配售结果缴款 T+3    主承销商根据网上网下资金到账情况详情最终配售结果和包销金额    正常交易 T+4    刊登刊行结果公告                         正常交易       上述日期为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇紧要 突发事件影响刊行，保荐机构（主承销商）将实时公告，修改刊行日程。       （十二）本次刊行证券的上市绽放       本次刊行扫尾后，公司将尽快朝上交所请求本次刊行的可转债上市，具体上 市时刻将另行公告。       （十三）投资者持有期的限制或承诺       本次刊行可弯曲债券不设持有期的限制。 四、本次刊行可转债的基本条目       （一）债券期限       本次刊行的可转债期限为刊行之日起 6 年。       （二）面值       本次刊行的可转债每张面值 100 元东谈主民币。       （三）票面利率       本次刊行的可弯曲公司债券票面利率的详情姿色及每一计息年度的最终利 率水平，提请公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权东谈主士）在刊行前根据 国度政策、市集景色和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商详情。 江苏华辰变压器股份有限公司                  召募说明书（陈述稿）   本次可转债在刊行完成前如遇银行入款利率调整，则股东大会授权董事会 （或董事会授权东谈主士）对票面利率作相应调整。      （四）转股期限   本次刊行的可弯曲公司债券转股期限自愿行扫尾之日起满六个月后的第一 个交易日起至可弯曲公司债券到期日止。      （五）评级情况   针对本次刊行可弯曲公司债券，公司礼聘了联结伴信评估股份有限公司进行 信用评级。根据联结伴信出具的论述，公司主体历久信用品级为 A+，本次可转 换公司债券信用品级为 A+。在本次可弯曲公司债券的存续期限内，联结伴信将 每年进行一次按期追踪评级。      （六）债券持有东谈主会议相关事项   （1）依照其所持有的本期可转债数额享有《可转债召募说明书》商定利息；   （2）根据《可转债召募说明书》商定的条件将所持有的本期可转债转为公 司 A 股股票；   （3）根据《可转债召募说明书》商定的条件利用回售权；   （4）依照法律、行政法例及证券交易所业务规则等相关礼貌转让、赠与或 质押其所持有的本期可转债；   （5）依照法律、行政法例过火他范例性文献、                       《公司礼貌》等相关礼貌得回 联系信息；   （6）按《可转债召募说明书》商定的期限和姿色要求公司偿付本期可转债 本息；   （7）依照法律、行政法例及本规则相关礼貌参与或委用代理东谈主参与债券持 有东谈主会议并利用表决权；   （8）法律、行政法例及《公司礼貌》所赋予的其算作公司债权东谈主的其他权 利。 江苏华辰变压器股份有限公司                  召募说明书（陈述稿）   （1）效率公司所刊行的本期可转债条目的相关礼貌；   （2）依其所认购的本期可转债数额交纳认购资金；   （3）效率债券持有东谈主会议形成的有用决议；   （4）除法律法例礼貌及《可转债召募说明书》商定之外，不得要求公司提 前偿付本期可转债的本金和利息；   （5）法律、行政法例及《公司礼貌》礼貌应当由本期可转债持有东谈主承担的 其他义务。   在本期可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有东谈主会 议：   （1）公司拟变更《可转债召募说明书》的商定；   （2）公司不行按期支付当期应付的可转债本息；   （3）公司发生减资（因职工持股缠绵、股权激发或公司为嘉赞公司价值及 股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、兼并、分立、终结或者请求破产；   （4）保证东谈主（如有）或担保物（如有）或者其他偿债保障步调（如有）发 生紧要不利变化；   （5）公司、单独或所有持有本次债券总额百分之十以上的债券持有东谈主书面 提议召开；   （6）拟修改本期可转债债券持有东谈主会议规则；   （7）拟变更受托管制东谈主或受托管制契约的主要内容；   （8）公司管制层不行正常履行职责，导致公司债务了债能力濒临严重不确 定性；   （9）公司建议债务重组决策的；   （10）发生其他对债券持有东谈主权益有紧要实质影响的事项； 江苏华辰变压器股份有限公司               召募说明书（陈述稿）   （11）发生根据法律、行政法例、中国证监会、上海证券交易所及本规则的 礼貌，应当由债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。   下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券持有东谈主会议：   （1）公司董事会；   （2）债券受托管制东谈主提议；   （3）单独或所有持有本期可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有 东谈主；   （4）相关法律、法例、中国证监会、上海证券交易所礼貌的其他机构或东谈主 士。      （七）转股价钱调整的原则及姿色   本次刊行的可转债运行转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交易日 公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的 情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价钱筹备） 和前一个交易日公司股票交易均价。具体运行转股价钱提请公司股东大会授权董 事会或其授权东谈主士在刊行前根据市集和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协 商详情。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该 二十个交易日公司股票交易总量；   前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该交易 日公司股票交易总量。   本次刊行完成后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，公 司将按上述条件出现的先后规则，次序对转股价钱进行调整（保留少许点后两位， 临了一位四舍五入），具体调整姿色如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                       召募说明书（陈述稿）   派送股票股利或转增股本：P1=P0÷(1+n)；   增发新股或配股：P1=(P0+A×k)÷(1+k)；   上述两项同期进行：P1=(P0+A×k)÷(1+n+k)；   派送现金股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=(P0-D+A×k)÷(1+n+k)。   其中：P1 为调整后转股价；P0 为调整前转股价；n 为该次送股率或转增股 本率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现金股 利。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将次序进行转股价钱调整， 并在上海证券交易所网站和中国证券监督管制委员会指定的上市公司信息走漏 媒体上刊登转股价钱调整的公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调整办法及 暂停转股时期（如需）。当转股价钱调整日为本次刊行的可弯曲公司债券持有东谈主 转股请求日或之后，弯曲股份登记日之前，则该持有东谈主的转股请求按本公司调整 后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、兼并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可弯曲公司债券持有东谈主的 债权益益或转股繁衍权益时，本公司将视具体情况按照自制、自制、公允的原则 以及充分保护本次刊行的可弯曲公司债券持有东谈主权益的原则调整转股价钱。联系 转股价钱调整内容及操作办法将依据届时国度联系法律法例及证券监管部门的 相关礼貌来制订。      （1）修正条件及修正幅度   在本次可转债存续期间，当公司股票在职意连气儿三十个交易日中至少有十五 个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，董事会有权建议转股价钱向下修 正决策并提交股东大会审议表决。若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整 的情形，则在转股价钱调整日前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价筹备，在 转股价钱调整日及之后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价筹备。 江苏华辰变压器股份有限公司                 召募说明书（陈述稿）   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次可转债的股东应当规避。修正后的转股价钱应不低 于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司 股票交易均价。   （2）修正标准   公司向下修正转股价钱时，须在上海证券交易所网站和中国证监会指定的上 市公司信息走漏媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂 停转股期间（如需）等联系信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱 修正日）起，脱手规复转股请求并执行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股请求日或之后，弯曲股份登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价钱执行。   （八）赎回条目   在本次刊行的可弯曲公司债券期满后 5 个交易日内，公司将赎回全部未转股 的可弯曲公司债券，具体赎回价钱由公司股东大会授权公司董事会（或董事会授 权东谈主士）根据刊行时市集情况与保荐机构（主承销商）协商详情。   在本次刊行的可弯曲公司债券转股期内，当下述两种情形的轻易一种出面前， 公司有权决定按照可弯曲公司债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分 未转股的可弯曲公司债券：   （1）在本次刊行的可弯曲公司债券转股期内，如果公司股票在职何连气儿三 十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含     ；   （2）当本次刊行的可弯曲公司债券未转股余额不足 3，000.00 万元时。   当期应计利息的筹备公式为：IA=B×i×t÷365   IA：指当期应计利息； 江苏华辰变压器股份有限公司              召募说明书（陈述稿）   B：指本次刊行的可弯曲公司债券持有东谈主办有的将被赎回的可弯曲公司债券 票面总金额；   i：指可弯曲公司债券当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的施行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日 前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱筹备，转股价钱调整日及之后的交易 日按调整后的转股价钱和收盘价钱筹备。   （九）回售条目   在本次刊行的可弯曲公司债券临了两个计息年度内，如果公司股票任何连气儿 三十个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可弯曲公司债券持有东谈主有 权将其持有的可弯曲公司债券全部或部分按债券面值加当期应计利息的价钱回 售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可弯曲公司债券转股而加多的股本）、配股以及派发现 金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价 格筹备，在调整后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱筹备。如果出现转股 价钱向下修正的情况，则上述“连气儿三十个交易日”须从转股价钱调整之后的第 一个交易日起再行筹备。   本次刊行的可弯曲公司债券临了两个计息年度，可弯曲公司债券持有东谈主在每 年回售条件初次满足后可按上述商定条件利用回售权一次，若在初次满足回售条 件而可弯曲公司债券持有东谈主未在公司届时公告的回售陈述期内陈述并实施回售 的，该计息年度不应再利用回售权，可弯曲公司债券持有东谈主不行屡次利用部分回 售权。   若本次刊行的可弯曲公司债券召募资金投资样式的实施情况与公司在召募 江苏华辰变压器股份有限公司                召募说明书（陈述稿） 说明书中的承诺情况比较出现紧要变化，根据中国证监会、上交所的相关礼貌被 视作改变召募资金用途或被中国证监会、上交所认定为改变召募资金用途的，可 弯曲公司债券持有东谈主享有一次回售的权益。可弯曲公司债券持有东谈主有权将其持有 的可弯曲公司债券全部或部分按债券面值加当期应计利息的价钱回售给公司。   可弯曲公司债券持有东谈主在附加回售条件满足后，不错在公司公告后的附加回 售陈述期内进行回售，本次附加回售陈述期内乌有施回售的，不应再利用附加回 售权。   当期应计利息的筹备姿色参见“（八）赎回条目”的相关内容。   （十）还本付息期限、姿色   本次刊行的可弯曲公司债券选拔每年付息一次的付息姿色，到期反璧整个未 转股的可弯曲公司债券本金和临了一年利息。   年利息指可弯曲公司债券持有东谈主按持有的可弯曲公司债券票面总金额自可 弯曲公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的筹备公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可弯曲公司债券持有东谈主在计息年度（以下简称“当年”或 “每年”）付息债权登记日持有的可弯曲公司债券票面总金额；   i：指可弯曲公司债券确当年票面利率。   （1）本次刊行的可弯曲公司债券选拔每年付息一次的付息姿色，计息肇始 日为可弯曲公司债券刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可弯曲公司债券刊行首日起每满 一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个职业日，顺宽限间 不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日， 江苏华辰变压器股份有限公司              召募说明书（陈述稿） 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）请求弯曲成公司股票的可弯曲公司债券，公司不再向其 持有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）可弯曲公司债券持有东谈主所得回利息收入的应付税项由持有东谈主承担。   （5）公司于本次刊行的可弯曲公司债券期满后五个交易日内办理收场偿还 债券余额本息的事项。   （十一）转股股数详情姿色   本次刊行的可弯曲公司债券持有东谈主在转股期内请求转股时，转股数目的筹备 姿色为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 为可转债持有东谈主请求转股的数目；V 为债券持有东谈主请求转股的可转 换公司债券票面总金额；P 为请求转股当日有用的转股价钱。   可弯曲公司债券持有东谈主请求弯曲成的股份须为整数股。本次刊行的可弯曲公 司债券持有东谈主请求转股后，转股时不足弯曲为一股的可弯曲公司债券余额，公司 将按照上交所等部门的联系礼貌，在可弯曲公司债券持有东谈主转股当日后的五个交 易日内以现金兑付该可弯曲公司债券余额及该余额所对应确当期应计利息。   （十二）转股年度联系股利的包摄   因本次刊行的可弯曲公司债券转股而加多的公司股票享有与原股票同等的 权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的整个普通股股东（含因可弯曲公 司债券转股形成的股东）均参与当期股利分派，享有同等权益。   （十三）向原股东配售的安排   本次刊行的可弯曲公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权松手配 售权。向原股东优先配售的具体配售比例提请公司股东大会授权公司董事会（或 董事会授权东谈主士）在本次刊行时根据具体情况详情，并在本次可弯曲公司债券的 刊行公告中给予走漏。   原股东优先配售之外的余额和原股东松手优先配售后的部分选拔网下对机 构投资者发售和/或通过上交所交易系统网上订价刊行相团结的姿色进行，余额 由承销商包销。具体发奇迹貌由股东大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）与保 江苏华辰变压器股份有限公司               召募说明书（陈述稿） 荐机构（主承销商）在刊行前协商详情。   （十四）担保事项   本次刊行的可弯曲公司债券不提供担保。   （十五）本次可转债决策的有用期   公司本次刊行可转债决策的有用期为十二个月，自愿行决策经股东大会审议 通过之日起筹备。   （十六）负约责任   （1）在本期可转债到期、加速了债（如适用）时，公司未能偿付到期应付 本金和/或利息；   （2）公司不履行或违背受托管制契约项下的任何承诺或义务（第（1）项所 述负约情形除外）且将对公司履行本期可转债的还本付息产生紧要不利影响，在 经债券受托管制东谈主书面示知，或经单独或兼并持有本期可转债未偿还面值总额百 分之十以上的可转债持有东谈主书面示知，该负约在上述示知所要求的合理期限内仍 未予纠正；   （3）公司在其钞票、财产或股份上设定担保以致对公司就本期可转债的还 本付息能力产生实质不利影响，或出售其紧要钞票等情形以致对公司就本期可转 债的还本付息能力产生紧要实质性不利影响；   （4）在债券存续期间内，公司发生终结、刊出、拔除、破产、清理、丧失 了债能力、被法院指定接受东谈主或已脱手相关的法律标准；   （5）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、 立法或司法机构或权力部门的指示、法律解释或敕令，或上述礼貌的解释的变更导致 公司在受托管制契约或本期可转债项下义务的履行变得分歧法；   （6）在债券存续期间，公司发生其他对本期可转债的按期兑付产生紧要不 利影响的情形。 江苏华辰变压器股份有限公司               召募说明书（陈述稿）   在清爽公司发生未偿还本期可转债到期本息情形的，债券受托管制东谈主应当召 集可转债持有东谈主会议，按照会议决议礼貌的姿色讲究公司的负约责任，包括但不 限于向公司拿起民事诉讼、参与重组或者破产等联系法律标准；在可转债持有东谈主 会议无法有用召开或未能形成有用会议决议的情形下，债券受托管制东谈主不错按照 《公司债券刊行与交易管制办法》的礼貌接受全部或部分可转债持有东谈主的委用， 以我方口头代表可转债持有东谈主拿起民事诉讼、参与重组或者破产的法律标准；   在清爽公司发生组成可转债负约情形之一的（前述第（1）项除外），并瞻望 公司将不行偿还债务时，债券受托管制东谈主应当要求公司追加担保，并可照章请求 法定机关采取财产保全步调。   本债券刊行争议的处分应适用中国法律。   本期债券刊行和存续期间所产生的争议，开端应在争议各方之间协商处分； 协商不成的，应在债券守约方住所所在地有统领权的东谈主民法院通过诉讼处分。   当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行处分时，除争议事项外，各方 有权连续利用本契约项下的其他权益，并应履行本契约项下的其他义务。   （十七）本次可转债的受托管制东谈主   公司与甬兴证券坚定了《江苏华辰变压器股份有限公司与甬兴证券有限公司 之向不特定对象刊行可弯曲公司债券受托管制契约》，同意聘任甬兴证券算作本 次可转债的受托管制东谈主。凡通过认购、交易、受让、领受、承继或其他正当姿色 取得并持有本次可转债的投资者，均视同同意《受托管制契约》中对于刊行东谈主、 受托管制东谈主、可转债持有东谈主权益义务的相关商定。 五、本次刊行的联系当事东谈主 （一）刊行东谈主：江苏华辰变压器股份有限公司 法定代表东谈主     张孝金 住所        江苏省徐州市铜山经济开发区第二工业园内钱江路北，银山路东 董事会布告     杜秀梅 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（陈述稿） 电话          0516-85056699 传真          0516-85076699 （二）保荐机构和主承销商：甬兴证券有限公司 法定代表东谈主       李抱 住所          浙江省宁波市鄞州区海晏北路 565、577 号 8-11 层 保荐代表东谈主       殷磊刚、邱丽 样式协办东谈主       童芳 样式组成员       蒋敏、张迎、黄晖娅、万江涛、赵梓涵 电话          0574-89265162 传真          0574-87082013 （三）讼师事务所：上海市锦天城讼师事务所 负责东谈主         沈国权 住所          上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 承办讼师        何年生、马薄乔、曹新竹 电话          021-20511000 传真          021-20511999 （四）审计机构：天健管帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东谈主         翁伟 住所          浙江省杭州市西溪路 128 号 6 楼 承办注册管帐师     胡友邻、冯益祥、叶群、何林飞 电话          0571-88216888 传真          0571-88216999 （五）请求上市的证券交易所：上海证券交易所 住所          上海市浦东新区杨高南路 388 号 电话          021-68808888 传真          021-68804868 （六）收款银行：宁波银行海曙支行 户名          甬兴证券有限公司 账号          20010122000743666 （七）资信评级机构：联结伴信评估股份有限公司 资信评级机构负责东谈主   万华伟 住所          北京市向阳区开国门外大街 2 号中国东谈主保财险大厦 17 层 承办署名分析师     杨恒、崔濛骁、刘柏源 电话          010-85679696 江苏华辰变压器股份有限公司                       召募说明书（陈述稿） 传真          010-85679228 （八）可转债登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 办公地址        上海市浦东新区杨高南路 188 号 电话          021-58708888 传真          021-58899400 六、刊行东谈主与本次刊行联系东谈主员之间的关系   戒指本召募说明书签署日，公司与本次刊行联系的保荐东谈主、承销机构、证券 服务机构过火负责东谈主、高等管制东谈主员、承办东谈主员之间不存在平直或转折的股权关 系或其他利益关系。 江苏华辰变压器股份有限公司               召募说明书（陈述稿）                 第三节 风险因素   投资者在评价公司本次刊行的可转债时，除本召募说明书提供的其他良友外， 应尽头负责的研讨下述各项风险因素。下述风险因素是根据环节性原则或有可能 影响投资决策的程度大小排序，但该排序并不暗示风险因素会次序发生。 一、与刊行东谈主联系的风险   （一）经营风险   公司采购的原材料主要包括铜材、取向硅钢、电子元器件、绝缘材料、钢材、 铝材等，主要原材料采购价钱如发生大幅波动将对公司的经营效果产生较大影响。 论述期内，铜材及取向硅钢价钱波动较为赫然。如果改日公司主要原材料的采购 价钱发生大幅高涨而相关产品价钱未能实时调整，公司将濒临营业成本上升、毛 利率水平下降等风险，进而可能对公司的盈利能力酿成不利影响。   公司所处输配电及禁止开采行业，新本领、新工艺和新产品的开发和改进是 公司赢得市集的枢纽。公司频年来取得了多半的研发效果，多项研发效果也曾通 过请求专利的姿色得回了保护，部分研发效果尚处于请求专利的过程中，还有部 分研发效果和工艺决窍是公司多年来积聚的非专利本领。如果该等研发效果失密 或受到侵害，将给公司出产经营带来不利影响。公司已制定并执行了中枢本领相 关的遁入轨制，戒指本召募说明书签署日，公司未发生本领泄密的情况，但在市 场竞争日益热烈的行业布景下，不排斥中枢本领发生泄密的可能性，若中枢本领 泄密，公司本领遁入和出产经营将受到不利影响。   论述期内，公司被认定为高新本领企业，享受减按 15%的税率交纳企业所得 税的税收优惠政策；启能电气、华变电力和宁夏华辰适用小微企业所得税优惠政 策。若改日公司不行持续得当上述税收优惠认定标准或国度调整上述税收优惠政 策，则公司企业所得税用度将有所加多，公司税后利润将受到一定影响。 江苏华辰变压器股份有限公司                                召募说明书（陈述稿）    论述期内，公司存在未为部分职工交纳社保及住房公积金的情况。戒指本募 集说明书签署日，刊行东谈主未因社保及住房公积金欠缴问题受到相关驾驭部门的行 政处罚，但为得当条件的职工交纳社会保障、住房公积金是公司的法界说务，因 此，刊行东谈主存在社会保障和住房公积金被追缴以及被处以行政处罚的风险。 万元、102，450.02 万元、151，014.77 万元和 66，797.85 万元，利润总额分别为 8，596.23 万元、9，119.75 万元、13，412.92 万元和 4，458.29 万元，全体呈现增长趋势。公司 经营功绩主要受下贱输配电开采市集需求及产品毛利率影响，若改日市集需求增 长不足预期，或市集竞争大幅加多导致产品毛利率持续下滑，公司经营功绩存在 波动的风险，顶点情况下存在净利润大幅下滑的风险。    （二）财务风险 净额分别为 1，413.32 万元、-7，885.84 万元、-6，956.31 万元和-11，941.09 万元，报 告期内公司经营行径产生的现金流量净额低于同期净利润水平，主要原因系公司 客户主要为我国部分主要发电集团（国度能源集团、国电投等）、两大电网（国 家电网、南边电网）、两大 EPC 单元（中电建、中国能建）、详尽能源决策服务 商（阳光电源、科华数据等）、电力工程终局用户（中国石化、中国中车等）等 行业驰名国有企业或上市公司，在回款方面，前述客户的货款结算周期较长。而 公司采购的主要原材料系铜材及取向硅钢等，采购结算闲居为现金或账期较短， 该结算模式导致经营行径净现金流入较为滞后。其次，由于公司论述期内销售收 入增长较快，当期客户回款不足以祛除公司经营范围扩展所需支付的款项。改日， 公司存在经营行径净现金流为负而对公司的出产经营和经营功绩酿成不利影响 的风险。 江苏华辰变压器股份有限公司                              召募说明书（陈述稿） 值分别为 36，866.54 万元、51，152.24 万元、80，695.25 万元和 81，165.68 万元，占 各期钞票总额的比例分别为 43.55%、37.77%、45.36%和 43.00%，占比较大。随 着公司经营范围的扩大，应收账款可能会进一步加多。公司存在应收账款出现逾 期或无法收回而发生坏账的可能，从而对公司功绩和出产经营产生影响。    公司主要选拔“以销定产，标准化产品竖立安全库存”的原则组织出产，期 末存货主如果根据客户订单、需求预测或安全库存进行出产及发货所需的各样原 材料、在产品及库存商品。2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 6 月末， 公司存货的账面价值分别为 16，800.41 万元、24，204.62 万元、28，197.69 万元和 若改日原材料价钱大幅波动，产品市集价钱大幅下落，或产品产能远超市集需求 出现滞销，公司存货将濒临减值风险，将会对公司的经营功绩产生不利影响。 成变化等因素的影响，存在一定的波动。如果改日行业竞争进一步加重导致公司 产品销售价钱下降，而公司未能实时通过提高本领水平、产品质地以应付市集竞 争，或者原材料价钱上升，而公司未能有用禁止产品成本等情况发生，则存在毛 利率下滑的风险。 二、与行业联系的风险    （一）宏不雅经济及下贱行业周期波动的风险    公司主要从事节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套开采等输配电及控 制开采的研发、出产与销售，主要产品包含干式变压器、油浸式变压器、新能源 箱变、预装式变电站、组合式变电站及智能电气成套开采等，平凡应用于传统电 力电网、新能源（含风能、光伏、储能等）、新能源汽车充电设施、轨谈交通、 工业制造、基础设施和房产建筑等规模。公司经营功绩与宏不雅经济、下贱行业的 全体发展景色、景气程度密切相关。若改日国表里宏不雅经济环境及国度相关产业 政策发生变化，上述下贱行业景气度下降或者相关投资需求下降，从而影响公司 江苏华辰变压器股份有限公司              召募说明书（陈述稿） 主要产品的市集需求，将对公司的经营功绩产生一定不利影响。   （二）行业监管政策变化风险   公司产品主要应用于传统电力电网、新能源（含风能、光伏、储能等）、新 能源汽车充电设施、轨谈交通、工业制造、基础设施和房产建筑等规模，客户对 产品的可靠性和安全性等性能方针要求较高。因此，产品除必须得当相关行业标 准外，部分产品还需要通过相关认证，以及满足客户的定制化要求。跟着节能环 保标准的不绝普及，对公司产品的本领标准和环保、质地要求也将不绝提高，需 要加多公司研发参预、不绝改进出产工艺和提高质地查验标准，可能会对公司产 品的利润率酿成影响。   （三）市集竞争加重风险   跟着国度鼎力倡导节能环保以及智能电网竟然立，市集范围迅速扩大，眩惑 了国内越来越多的企业，改日多半的新竞争者可能会随之出现；同期以施耐德电 气（中国）有限公司、ABB（中国）有限公司等为代表的国际跨国企业进入国内 市集后对腹地企业形成较高压力，加重市集竞争的程度。若公司未能收拢行业机 遇，持续扩大经营范围，并普及产品质地、管制、服务等方面的能力，可能在激 烈的市集竞争中处于不利地位。 三、其他风险   （一）与本次召募资金投资样式相关的风险   本次召募资金投资于新能源电力装备智能制造产业基地确立样式（一期）、 新能源电力装备数字化工场确立样式以及补充流动资金等样式，前述召募资金投 资样式达产后，公司主要产品的产能将进一步提高。公司对本次召募资金投资项 目的风险及可行性进行了详备分析，在详情召募资金投资样式时，公司已审慎考 虑了行业改日的发展趋势、本身本领实力、目下产品结构、客户施行需求，并对 产业政策、样式程度等因素进行了充分的调研和分析，审慎制定了本次召募资金 投资缠绵，何况缠绵通过加强组织管制、东谈主才激发、市集营销及销售等一系列措 施来消化新增产能。 江苏华辰变压器股份有限公司               召募说明书（陈述稿）   鉴于当前新能源等市集需求较大，公司也具备较强的市集竞争力，公司合计 新增产能不错得到较好消化。然而，本次召募资金投资样式需要一定竟然立期和 达产期，在样式实施过程中及样式建成后，假如国度政策、市集环境、行业本领 及相关因素出现紧要不利变化，导致相关产品市集竞争加重，下贱行业对公司产 品的需求大幅萎缩，新增客户和订单不足，则可能导致公司本次召募资金投资项 目新增产能无法完全消化，公司可能濒临样式施行效益与预期存在相反，致使发 生样式初期亏蚀的风险，从而给公司经营带来不利影响。   公司本次召募资金投资样式的效益是基于现有市集环境所作念出的合理预判， 何况召募资金投资样式确立完成至产能完全开释均需要一定时刻，因此，本次募 集资金投资样式的预期效益实现有在一定省略情趣。若本次召募资金投资样式建 设程度受不可想到因素影响而出现延后、或样式建成后市集竞争加重等，均可能 导致公司本次召募资金投资样式未达预期效益。   本次召募资金投资样式的投资范围较大，且主要为本钱性支拨，样式建成后 将形成金额较大的固定钞票和无形钞票，该等钞票按照公司的折旧及摊销政策进 行折旧和摊销，每年将新增较大金额的折旧、摊销。诚然根据样式效益测算，本 次召募资金投资样式带来的收入足以对消新增的折旧、摊销影响，但若因行业发 展趋势、市集环境或公司本身经营景色发生紧要不利变化，导致募投样式无法实 现预期收益，则募投样式新增的折旧、摊销将可能对公司经营功绩产生不利影响， 致使导致公司利润出现下滑。   （二）与本次向不特定对象刊行可弯曲公司债券相关的风险   公司本次可转债刊行决策也曾公司董事会及股东大会批准。根据联系法律法 规的礼貌，本次可转债尚需经上海证券交易所审核通过和中国证监会同意注册后 方可实施，能否取得相关批准以及最终取得批准的时刻存在省略情趣。 江苏华辰变压器股份有限公司                  召募说明书（陈述稿）     在可弯曲债券存续期限内，公司需对未转股的可弯曲债券偿付利息及到期时 兑付本金。此外，在可弯曲债券触发还售条件时，若投资者利用回售权，则公司 将在短时刻内濒临较大的现金支拨压力，对企业出产经营产生负面影响。因此， 若公司经营行径出现未达到预期答谢的情况，不行从预期的还款来源得回足够的 资金，可能影响公司对可弯曲债券本息的按时足额兑付，以及投资者回售时的承 兑能力。     同期，本次可弯曲公司债券为无担保信用债券，无特定的钞票算作担保品， 也莫得担保东谈主为本次债券承担担保责任。如果本次可转债存续期间出现对公司经 营能力和偿债能力有紧要负面影响的事件，本次可转债可能因未设担保而加多兑 付风险。     本次可弯曲债券转股情况受转股价钱、转股期内公司股票价钱、投资者偏好 及预期等诸多因素影响。如因公司股票价钱低迷或未达到债券持有东谈主预期等原因 导致可弯曲债券未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可弯曲债券偿付本金 和利息，从而加多公司的财务用度责任和资金压力。     在本次刊行的可弯曲债券转股期内，如果公司 A 股股票连气儿 30 个交易日中 至少有 15 个交易日的收盘价不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），或本次 刊行的可弯曲债券未转股余额不足东谈主民币 3，000 万元时，公司有权按照债券面值 加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可弯曲债券。如公司利用上述赎 回权，赎回价钱为债券面值加当期应计利息的价钱，有可能低于投资者取得可转 换债券的价钱，从而酿成投资者的损失。 险     本次刊行竖立了公司转股价钱向下修正条目。在本次刊行的可弯曲债券存续 期间，当公司 A 股股票在职意连气儿 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价 低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权建议转股价钱向下修正决策并提交 江苏华辰变压器股份有限公司                 召募说明书（陈述稿） 公司股东大会审议表决。该决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上 通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次刊行的可弯曲债券的股东应 当规避。修正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前 20 个交易日公司 A 股股票交易均价和前一交易日公司 A 股股票的交易均价。   可弯曲债券存续期内，在满足可弯曲债券转股价钱向下修正条件的情况下， 基于公司的施行情况、股价走势、市集因素等多重研讨，公司董事会可能不建议 转股价钱向下调整决策，或董事会虽建议转股价钱向下调整决策但决策未能通过 股东大会表决。因此，存续期内可弯曲债券持有东谈主可能濒临转股价钱向下修正条 款乌有施以及幅度省略情的风险。   可弯曲债券算作繁衍金融产品具有股票和债券的双重本性，其二级市集价钱 受到市集利率水平、票面利率、剩余年限、转股价钱、上市公司股票价钱、赎回 条目及回售条目、投资者心理预期等诸多因素的影响，价钱波动情况较为复杂， 致使可能会出现异常波动或与其投资价值背离的景象，从而可能使投资者濒临一 定的投资风险。   公司股价走势取决于公司功绩、宏不雅经济局势、股票市集总体景色等多种因 素影响。本次可弯曲债券刊行后，如果公司股价持续低于本次可弯曲债券的转股 价钱，可弯曲债券的弯曲价值将因此造谣，从而导致可弯曲债券持有东谈主的利益蒙 受损失。诚然本次刊行竖立了公司转股价钱向下修正条目，但若公司由于各样客 不雅原因导致未能实时向下修正转股价钱，或者即使公司向下修正转股价钱股价仍 低于转股价钱，仍可能导致本次刊行的可弯曲债券弯曲价值造谣，可弯曲债券持 有东谈主的利益可能受到紧要不利影响。   本次可转债刊行后，如债券持有东谈主在转股期脱手后的较短期间内将大部分或 全部可转债弯曲为公司股票，公司股本和净钞票将有一定程度的加多，但本次募 集资金从参预到产生收益需要一定的时刻，故可能存在公司利润增长幅度小于总 股本及净钞票加多幅度的情况。本次刊行召募资金到位后，公司存在每股收益及 江苏华辰变压器股份有限公司             召募说明书（陈述稿） 净钞票收益率下降的风险。   联结伴信对本次刊行的可转债进行了评级，公司主体历久信用品级为 A+， 本次可弯曲公司债券信用品级为 A+。联结伴信将在本次债券信用级别有用期内 或者本次债券存续期内，持续关注公司外部经营环境变化、本身经营或财务景色 变化以及本次债券偿债保障情况等因素，以对本次债券的信用风险进行持续追踪。 在本次可转债的存续期内，若由于公司外部经营环境、本身或评级标准等因素变 化，从而导致本次债券的信用评级级别发生不利变化，将加多投资者的投资风险。 江苏华辰变压器股份有限公司                                           召募说明书（陈述稿）                    第四节 刊行东谈主基本情况 一、本次刊行前公司股本总额及前十名股东持股情况      戒指 2024 年 6 月 30 日，公司股本为 160，000，000 股，股本结构具体如下：             股份性质                 股份数目（股）                   持股比例（%） 一、有限售条件股份                               120，000，000               75.00 二、无尽售条件股份                                40，000，000               25.00 三、普通股股份总额                               160，000，000              100.00      戒指 2024 年 6 月 30 日，公司前十大股东过火持股情况如下：                                                持股比例        持有限售条件的股 序号      股东姓名/称呼       股东性质      持股数（股）                                                 （%）         份数目（股）       中国工商银行股份有       限公司－富国天惠精       选成长夹杂型证券投        资基金（LOF）       徐州市铜山区众和商                      境内非国有                       法东谈主          合伙）       徐州市铜山区久泰商                      境内非国有                       法东谈主          合伙） 江苏华辰变压器股份有限公司                                            召募说明书（陈述稿）                                                      持股比例      持有限售条件的股 序号     股东姓名/称呼             股东性质        持股数（股）                                                       （%）       份数目（股）       中金公司－确立银行        结伴产管制缠绵       中信银行股份有限公         证券投资基金               所有                       129，651，284     81.03      120，000，000 二、公司组织结构图及环节权益投资情况      （一）公司组织结构图      （二）刊行东谈主控股公司基本情况      戒指本召募说明书签署日，刊行东谈主共领有 3 家全资或控股子公司，具体情况 如下：      公司称呼         徐州启能电气开采有限公司      成立时刻         2015 年 6 月 23 日      注册本钱         500.00 万元      实收本钱         500.00 万元      法定代表东谈主        张孝玉      股东组成         江苏华辰持股 100.00%      主营业务         配电开采外壳等产品的出产与销售 江苏华辰变压器股份有限公司                                        召募说明书（陈述稿） 主要出产经营地    江苏徐州            许可样式：谈路货品输送（不含危急货品）                              （照章须经批准的样式，经            相关部门批准后方可开展经营行径，具体经营样式以审批结果为准）            一般样式：金属包装容器及材料制造；有色金属压延加工；金属材料            制造；金属成品销售；配电开关禁止开采制造；配电开关禁止开采销   经营范围            售；变压器、整流器和电感器制造；电机制造；风机、电扇制造；风            机、电扇销售；通用开采制造（不含特种开采制造）；仪器仪容销售；            电线、电缆经营（除照章须经批准的样式外，凭营业牌照照章自主开            展经营行径）               样式                      2023 年 12 月 31 日/2023 年度              总钞票                                                 1，219.87  主要财务数据      净钞票                                                  814.72  （单体报表）             营业收入                                                 1，033.75 （单元：万元）              净利润                                                  184.60                          天健管帐师事务所基于江苏华辰兼并财务报表审计的             审计情况                          要求对兼并范围内子公司的上述财务数据执行了审计   公司称呼     江苏华变电力工程有限公司   成立时刻     2021 年 4 月 12 日   注册本钱     5，000.00 万元   实收本钱     4，300.00 万元  法定代表东谈主     李佳倚   股东组成     江苏华辰持股 70.00%；徐州高新区工程确立有限公司持股 30.00%   主营业务     电力工程施工 主要出产经营地    江苏徐州            许可样式：建筑智能化工程施工；输电、供电、受电电力设施的安装、            维修和试验；确立工程施工；地质灾害治理工程施工；文物保护工程            施工；发电业务、输电业务、供（配）电业务；房屋建筑和市政基础            设施样式工程总承包；确立工程施工（除核电站确立经营、民用机场            确立）；建筑劳务分包；消防设施工程施工；施工专科功课；确立工程            设想（照章须经批准的样式，经相关部门批准后方可开展经营行径，            具体经营样式以审批结果为准）   经营范围     一般样式：金属门窗工程施工；园林绿化工程施工；光伏开采及元器            件销售；携带局面设施工程施工；土石方工程施工；太阳能发电本领            服务；本领服务、本领开发、本领接头、本领交流、本领转让、本领            推广；本领推广服务；新能源原动开采销售；风力发电本领服务；对            外承包工程；发电本领服务；科技推广和应用服务；工程管制服务；            电力行业高效节能本领研发；风电场相关系统研发；储能本领服务；            集结式快速充电站；充电禁止开采租借；电动汽车充电基础设施运营            （除照章须经批准的样式外，凭营业牌照照章自主开展经营行径）  主要财务数据       样式                      2023 年 12 月 31 日/2023 年度 江苏华辰变压器股份有限公司                                         召募说明书（陈述稿）  （单体报表）      总钞票                                                  1，057.15 （单元：万元）              净钞票                                                   791.80             营业收入                                                  1，382.29              净利润                                                    -28.26                          天健管帐师事务所基于江苏华辰兼并财务报表审计的             审计情况                          要求对兼并范围内子公司的上述财务数据执行了审计   公司称呼     宁夏华辰新能源科技有限公司   成立时刻     2023 年 10 月 24 日   注册本钱     2，000.00 万元   实收本钱     470.50 万元  法定代表东谈主     翟基宏   股东组成     江苏华辰持股 100.00%   主营业务     未施行开展经营 主要出产经营地    宁夏回族自治区吴忠市            许可样式：输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；特种设            备查验检测；特种开采设想；谈路货品输送（不含危急货品）（照章须            经批准的样式，经相关部门批准后方可开展经营行径）一般样式：变            压器、整流器和电感器制造；配电开关禁止开采制造；输配电及禁止            开采制造；智能输配电及禁止开采销售；配电开关禁止开采销售；配            电开关禁止开采研发；电力行业高效节能本领研发；海优势电相关系            统研发；光伏开采及元器件制造；光伏开采及元器件销售；集结式快            速充电站；充电桩销售；电力设施器材制造；机械电气开采制造；轨   经营范围     谈交通专用开采、枢纽系统及部件销售；风力发电机组及零部件销售；            机械开采销售；电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；电气设            备修理；电线、电缆经营；润滑油销售；本领服务、本领开发、本领            接头、本领交流、本领转让、本领推广；非居住房地产租借；太阳能            发电本领服务；电板制造；电板销售；风力发电本领服务；标准化服            务；新兴能源本领研发；软件开发；信息系统集成服务；信息本领咨            询服务；数据处理和存储支援服务；电板零配件销售；太阳能热发电            产品销售（除许可业务外，可自主照章经营法律法例非谢绝或限制的            样式）               样式                       2023 年 12 月 31 日/2023 年度              总钞票                                                         -  主要财务数据      净钞票                                                         -  （单体报表）             营业收入                                                         - （单元：万元）              净利润                                                         -                          天健管帐师事务所基于江苏华辰兼并财务报表审计的             审计情况                          要求对兼并范围内子公司的上述财务数据执行了审计 江苏华辰变压器股份有限公司                     召募说明书（陈述稿）   （三）刊行东谈主参股公司基本情况   戒指本召募说明书签署日，刊行东谈主不存在参股公司。   （四）刊行东谈主分公司基本情况   戒指本召募说明书签署日，刊行东谈主有 1 家分公司，具体情况如下：  称呼    江苏华辰变压器股份有限公司深圳分公司  住所    深圳市宝安区西乡街谈职业社区兴业路 3012 号蘅芳老兵大厦西座厂房 7003 成立日期   2023 年 7 月 5 日  负责东谈主   高冬        一般经营样式是：变压器、整流器和电感器制造；电力设施器材制造；电工        机械专用开采制造；电机制造；微特电机及组件制造；发电机及发电机组制        造；机械电气开采制造；配电开关禁止开采制造；配电开关禁止开采销售；        配电开关禁止开采研发；电力行业高效节能本领研发；海优势电相关系统研        发；光伏开采及元器件制造；光伏开采及元器件销售；轨谈交通专用开采、        枢纽系统及部件销售；电子元器件与机电组件开采制造；电力电子元器件销        售；电线、电缆经营；润滑油销售；本领服务、本领开发、本领接头、本领 经营范围   交流、本领转让、本领推广；太阳能发电本领服务；电板制造；电板销售；        风力发电本领服务；标准化服务；新兴能源本领研发；软件开发；信息系统        集成服务；信息本领接头服务；数据处理和存储支援服务；电板零配件销售；        太阳能热发电产品销售；输配电及禁止开采制造；智能输配电及禁止开采销        售。（除照章须经批准的样式外，凭营业牌照照章自主开展经营行径），许可        经营样式是：本领相差口；货品相差口；相差口代理；特种开采设想；谈路        货品输送（不含危急货品）。（照章须经批准的样式，经相关部门批准后方可        开展经营行径，具体经营样式以相关部门批准文献梗概可证件为准） 三、控股股东和施行禁止东谈主基本情况   （一）禁止关系   戒指本召募说明书签署日，张孝金平直持有公司 52.50%股份，并通过众和 商务、久泰商务转折持有公司 0.88%的股份，为公司的控股股东及施行禁止东谈主。 公司自 2022 年 5 月 12 日上市以来，控股股东和施行禁止东谈主未发生变化。   公司与控股股东、施行禁止东谈主之间的禁止关系如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（陈述稿）   （二）控股股东和施行禁止东谈主的基本情况   张孝金先生，1968 年 4 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，大学专科 学历。现任江苏华辰董事长兼总司理。曾任徐州市华辰金属贸易有限公司执行董 事兼司理；徐州华辰输送有限公司执行董事兼司理；徐州市金鼎钢铁工贸有限公 司总司理；华辰有限执行董事兼总司理。   戒指本召募说明书签署日，张孝金除平直持有公司 52.50%股份外，还持有 众和商务 13.98%的份额，持有久泰商务 21.29%的份额。众和商务和久泰商务系 刊行东谈主的持股平台，未施行开展业务。   （三）公司控股股东、施行禁止东谈主所持公司股份的质押、冻结和其它限制 权益的情况   戒指本召募说明书签署日，公司控股股东、施行禁止东谈认识孝金持有公司的股 份不存在质押、冻结和其它限制权益的情况。 四、论述期内相关主体所作出的环节承诺及履行情况   （一）本次刊行前作出的环节承诺及履行情况   本次刊行相关主体已作出的环节承诺过火履行情况参见刊行东谈主于 2024 年 4 月 25 日在上交所网站（http://www.sse.com.cn/）走漏的《江苏华辰变压器股份有 江苏华辰变压器股份有限公司                   召募说明书（陈述稿） 限公司 2023 年年度论述》之“第六节 环节事项”之“一、承诺事项履行情况”。   戒指 2024 年 6 月 30 日，上述环节承诺过火履行情况未发生变化。   （二）本次刊行所作出的环节承诺及履行情况   根据《国务院办公厅对于进一步加强本钱市集中小投资者正当权益保护职业 的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院对于进一步促进本钱市集健康发展 的几许意见》      （国发〔2014〕17 号）以及《对于首发及再融资、紧要钞票重组摊 薄即期答谢联系事项的指导意见》               （证监会公告〔2015〕31 号）等相关文献的规 定，为保障中小投资者利益，公司就本次向不特定对象刊行可弯曲公司债券对即 期答谢摊薄的影响进行了分析，并建议了具体的填补答谢步调，相关主体对公司 填补答谢步调能够得到切实履行作念出了承诺，具体情况如下：   （1）公司控股股东、施行禁止东谈主过火一致行动东谈主的承诺：   “1、本东谈主不会越权骚动公司经营管制行径，不会侵占公司的利益； 关填补答谢步调的承诺，若违背该等承诺并给公司或者投资者酿成损失的，本东谈主 承诺照章承担相应的法律责任； 员会、上海证券交易所等证券监管机构就填补答谢步调过火承诺作念出另行礼貌或 建议其他要求，且上述承诺不行满足该等礼貌的，本东谈主承诺届时将按照最新礼貌 出具补充承诺。”   （2）公司董事、高等管制东谈主员的承诺：   “1、本东谈主承诺不会无偿或以不自制条件向其他单元或者个东谈主输送利益，也 不会选拔其他姿色毁伤公司利益； 江苏华辰变压器股份有限公司                                 召募说明书（陈述稿） 员会制定的薪酬轨制与公司填补答谢步调的执行情况相挂钩； 全力促使该股权激发的行权条件与公司填补答谢步调的执行情况相挂钩； 关填补答谢步调的承诺，若违背该等承诺并给公司或者投资者酿成损失的，本东谈主 承诺照章承担相应的法律责任； 员会、上海证券交易所等证券监管机构就填补答谢步调过火承诺作念出另行礼貌或 建议其他要求，且上述承诺不行满足该等礼貌的，本东谈主承诺届时将按照最新礼貌 出具补充承诺。” 债认购的缠绵与承诺      公司持股 5%以上股东、董事、监事及高等管制东谈主员对于参与本次可转债认 购的缠绵与承诺具体详见“紧要事项教导”之“五、公司控股股东及一致行动东谈主、 持股 5%以上股东、董事、监事及高等管制东谈主员对于参与本次可转债的认购意向 及承诺”。 五、刊行东谈主董事、监事、高等管制东谈主员      （一）董事、监事、高等管制东谈主员的基本情况      公司现任董事、监事、高等管制东谈主员的基本情况如下： 序号    姓名       职务       性别   年齿        本期任期           得回的税前薪                                                       酬总额（万元）                                    -2026 年 8 月 13 日             董事、副总司理、财               2023 年 8 月 14 日             务总监、董事会布告              -2026 年 8 月 13 日                                    -2026 年 8 月 13 日                                    -2026 年 8 月 13 日                                    -2026 年 8 月 13 日 江苏华辰变压器股份有限公司                            召募说明书（陈述稿） 序号    姓名        职务      性别    年齿    本期任期      得回的税前薪                                               酬总额（万元）                                   -2026 年 8 月 13 日                                   -2026 年 8 月 13 日                                   -2026 年 8 月 13 日                                   -2026 年 8 月 13 日                                   -2026 年 8 月 13 日                                   -2026 年 8 月 13 日                                   -2026 年 8 月 13 日                                   -2026 年 8 月 13 日                                   -2026 年 8 月 13 日     注：沙丽从 2024 年 1 月 30 日脱手担任公司副总司理，该部分薪酬是其 2023 年担任公 司企管部副司理、司理、企管中心总监期间获取的酬报。      戒指本召募说明书签署日，公司董事会由 7 名成员组成，其中 3 名为孤苦董 事，具体情况如下：      （1）张孝金先生      参见本节“三、控股股东和施行禁止东谈主基本情况”之“（二）控股股东和实 际禁止东谈主的基本情况”。      （2）杜秀梅女士，1972 年 2 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，大学 专科学历。现任江苏华辰董事、副总司理、董事会布告、财务总监；徐州科风工 程接头服务有限公司法定代表东谈主、执行董事；久泰商务执行事务合伙东谈主。曾历任 天津富士达摩托车制造有限公司徐州分公司财务驾驭；铜山县恒信嘉业燃气有限 公司财务驾驭；华辰有限财务司理、财务总监。      （3）张晨晨女士，1988 年 11 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，大 学本科学历。现任江苏华辰董事、企管中心司理。曾历任临沂大唐琴行西宾；金 元证券股份有限公司徐州北京南路营业部客户司理、牙东谈主。 江苏华辰变压器股份有限公司                  召募说明书（陈述稿）   （4）蒋硕文先生，1967 年 8 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，大学 专科学历。现任江苏华辰董事、副总司理、总工程师。曾历任泰州海田变压器厂 工程师；泰州海田变压器有限公司工程师；泰州海田电气制造有限公司工程师； 江苏精海变压器有限公司本领科长；华辰有限干变本领部部门司理。   （5）隋平先生，1971 年 7 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，博士研 究生、副讲授。现任江苏华辰孤苦董事；河南大学西宾；天津东旭中大商贸有限 公司监事。曾历任中国长城铝业有限公司职员；西安万隆制药股份有限公司孤苦 董事；银川格正投资管制有限公司执行董事；上海影创光芯科技有限公司监事； 上海影创视讯科技有限公司董事；上海影创信息科技有限公司董事；重庆影创讯 息科技有限公司执行董事兼总司理；青岛影创信息科技有限公司执行董事兼司理； 成都影创信息本领有限公司司理；江西影创信息产业有限公司总司理；湘潭大学 西宾；北京中迪投资股份有限公司（000609）孤苦董事；上海骏云贸易有限公司 执行董事；河北瑞星燃气开采股份有限公司孤苦董事。   （6）张晓先生，1974 年 5 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，博士研 究生、讲授。现任中国矿业大学电气工程学院西宾；江苏华辰孤苦董事；江苏国 传电气有限公司董事；北京昊创瑞通电气开采股份有限公司孤苦董事。曾历任中 国矿业大学信息与电气工程学院西宾；中国矿业大学电气与能源工程学院西宾； 江苏国传电气有限公司监事；江苏昂内斯电力科技股份有限公司企业博士职业站 负责东谈主。   （7）高爱好先生，1962 年 9 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，EMBA。 现任江苏华辰孤苦董事；徐州市国有钞票投资经营集团有限公司外部董事。曾历 任徐州食物公司（肉联厂）管帐驾驭；徐州财政局管帐师事务所业务部主任；徐 州大彭管帐师事务所董事、副长处；江苏天华大彭管帐师事务所董事、副长处； 徐州海伦哲专用车辆股份有限公司孤苦董事；江苏恩华药业股份有限公司 （002262）财务总监；赛摩智能科技集团股份有限公司（300466）孤苦董事。   戒指本召募说明书签署日，公司监事会由 3 名成员组成，其中别称为职工代 表监事，具体情况如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                召募说明书（陈述稿）   （1）耿德飞先生，1973 年 4 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，大学 专科学历。现任江苏华辰监事会主席。曾历任徐州苏能变压器有限公司总工程师； 江苏鹤都电气有限公司副总司理、总工程师；江苏彭变变压器有限公司副总司理、 总工程师；华辰有限出产司理、油变本领部司理；江苏华辰副总司理。   （2）刘冬先生，1976 年 1 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，中专学 历。现任江苏华辰监事、营销中心销售总监。曾历任徐州第二制药厂试验员；上 海益忠电器有限公司商务代表；徐州久隆房地产开发有限公司行政专员；徐州市 华辰金属贸易有限公司销售司理；江苏华辰销售部司理、商务部司理。   （3）王广浩先生，1981 年 10 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，中 专学历。现任江苏华辰职工代表监事、出产缠绵中心总监。曾历任深圳市信发电 子塑胶五金成品厂车间主任；香港天皓圆销售司理；徐州市恒源电器有限公司线 长；徐州市金天福电动车厂出产司理；江苏华辰出产缠绵部司理、干变出产部经 理、质管部司理。   戒指本召募说明书签署日，公司高等管制东谈主员由 7 名成员组成，其中总司理 张孝金，副总司理、财务总监、董事会布告杜秀梅和副总司理蒋硕文兼任公司董 事，具体情况详见本节“1、董事会成员”的相关先容。其他高等管制东谈主员具体 情况如下：   （1）翟基宏先生，1989 年 12 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，大 学专科学历。现任江苏华辰副总司理；宁夏华辰执行董事兼总司理。曾历任山东 省临沂市公安局罗庄公本分局非在编办当事者谈主员；华辰有限采购部助理、采购部经 理；江苏华辰董事、董事长助理。   （2）李刚先生，1973 年 9 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，大学专 科学历。现任江苏华辰副总司理、启能电气监事。曾历任徐州苏能变压器有限公 司质检部部长、副总司理。   （3）高冬先生，1981 年 8 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，大学本 科学历。现任江苏华辰副总司理；江苏华辰变压器股份有限公司深圳分公司负责 东谈主。曾历任徐州苏能变压器有限公司试验员；华辰有限质检部司理、出产部司理、 江苏华辰变压器股份有限公司                                   召募说明书（陈述稿） 箱变本领部司理、成套本领部司理；江苏华辰监事会主席。   （4）沙丽女士，1986 年 9 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，大学本 科学历。现任江苏华辰副总司理、企管中心总监。曾历任徐州荣盛交易管制有限 公司东谈主力资源部行政驾驭；江苏华辰企管部副司理、司理。   （二）现任董事、监事、高等管制东谈主员兼职情况   戒指 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主现任董事、监事和高等管制东谈主员在刊行东谈主及 子公司之外单元的主要兼职情况如下：  姓名              兼职单元                                兼职职务           徐州科风工程接头服务有限公司                      法定代表东谈主、执行董事  杜秀梅          徐州市裕荣商贸有限公司                              监事                  久泰商务                            执行事务合伙东谈主                  河南大学                                  西宾  隋平             天津东旭中大商贸有限公司                               监事             中国矿业大学电气工程学院                               西宾  张晓           江苏国传电气有限公司                               董事          北京昊创瑞通电气开采股份有限公司                            孤苦董事  高爱好    徐州市国有钞票投资经营集团有限公司                            外部董事   （三）董事、监事、高等管制东谈主员持有刊行东谈主股份的情况   论述期内，公司现任董事、监事、高等管制东谈主员平直持有公司股份变动情况 如下：                                                             单元：万股 姓名       职务       2024.6.30     2023.12.31    2022.12.31    2021.12.31 张孝金    董事长、总司理      8，400.00       8，400.00      8，400.00      8，400.00 张晨晨      董事           800.00        800.00        800.00        800.00   论述期内，公司现任董事、监事、高等管制东谈主员通过众和商务转折持有公司 股份变动情况如下：                                                             单元：万股 姓名       职务       2024.6.30     2023.12.31    2022.12.31    2021.12.31 张孝金    董事长、总司理         56.60         56.60         56.60         56.60   论述期内，公司现任董事、监事、高等管制东谈主员通过久泰商务转折持有公司 江苏华辰变压器股份有限公司                                        召募说明书（陈述稿） 股份变动情况如下：                                                                     单元：万股  姓名           职务        2024.6.30     2023.12.31   2022.12.31       2021.12.31 张孝金         董事长、总司理          84.10         84.10        84.10            84.10            董事、副总司理、董事 杜秀梅                          44.00         44.00        44.00            44.00             会布告、财务总监 蒋硕文         董事、副总司理          16.00         16.00        16.00            16.00 耿德飞          监事会主席           27.50         27.50        27.50            27.50  刘冬           监事             21.00         21.00        21.00            21.00 王广浩         职工代表监事           12.00         12.00        12.00            12.00 翟基宏          副总司理             7.00          7.00         7.00              7.00  李刚          副总司理            32.00         32.00        32.00            32.00  高冬          副总司理            20.00         20.00        20.00            20.00     （四）董事、监事、高等管制东谈主员变动情况     论述期内，公司董事、监事、高等管制东谈主员的变动情况如下：  样式             董事                    监事                高等管制东谈主员            张孝金、杜秀梅、徐健、                                                    张孝金、杜秀梅、翟基宏、  期初        蒋硕文、高爱好、隋平、      高冬、刘冬、安志远                                                     李刚、徐健、耿德飞                 张晓                                                    高等管制东谈主员辞职：徐健、                              监事辞职：高冬；                  耿德飞                              新增监事：耿德飞              聘任副总司理：蒋硕文、                                                         高冬                             监事辞职：安志远；                              新增监事：钟晓燕                             监事辞职：钟晓燕；                              新增监事：王广浩            张孝金、杜秀梅、张晨晨、            蒋硕文、隋平、张晓、高 耿德飞、刘冬、王广浩  届选举                                                李刚、蒋硕文、高冬                 爱好     （1）2023 年 7 月 28 日，刊行东谈主召开了第二届董事会第二十五次会议审议 通过了《对于提名公司第三届董事会非孤苦董事候选东谈主的议案》和《对于提名公 司第三届董事会孤苦董事候选东谈主的议案》，2023 年 8 月 14 日，刊行东谈主召开了 2023 年第一次临时股东大会，选举张孝金、杜秀梅、张晨晨、蒋硕文为公司第三届董 江苏华辰变压器股份有限公司                     召募说明书（陈述稿） 事会非孤苦董事，选举隋平、张晓、高爱好为公司第三届董事会孤苦董事。   （2）2023 年 8 月 17 日，刊行东谈主召开了第三届董事会第一次会议审议通过 了《对于选举公司第三届董事会董事长的议案》，选举张孝金担任第三届董事会 董事长。   （1）高冬因岗亭调整辞去监事职务，2021 年 2 月 18 日，公司召开 2021 年 第二次临时股东大会选举耿德飞为公司监事，与其他监事组成公司第二届监事会。   （2）安志远因个东谈主原因辞离职工代表监事职务，2021 年 3 月 29 日，公司 召开 2021 年第一次职工代表大会选举钟晓燕为公司职工代表监事，与其他监事 组成公司第二届监事会。   （3）钟晓燕因个东谈主原因辞离职工代表监事职务，2021 年 7 月 23 日，公司 召开 2021 年第二次职工代表大会选举王广浩为公司职工代表监事，与其他监事 组成公司第二届监事会。   （4）2023 年 7 月 28 日，刊行东谈主召开了第二届监事会第二十次会议审议通 过了《对于提名公司第三届监事会非职工代表监事候选东谈主的议案》，2023 年 8 月 三届监事会非职工代表监事。   同日，刊行东谈主召开了职工代表大会选举王广浩为公司第三届监事会职工代表 监事，任期与第三届监事会任期雷同。王广浩将与公司 2023 年第一次临时股东 大会选举产生的非职工代表监事共同组成公司第三届监事会。   （5）2023 年 8 月 17 日，刊行东谈主召开了第三届监事会第一次会议审议通过 了《对于选举公司第三届监事会监当事者席的议案》，选举耿德飞为公司第五届监 事会主席。   （1）徐健因个东谈主原因、耿德飞因职业调整辞去副总司理职务，2021 年 2 月   （2）2023 年 8 月 17 日，刊行东谈主召开了第三届董事会第一次会议，审议通 江苏华辰变压器股份有限公司                      召募说明书（陈述稿） 过了《对于聘任公司总司理的议案》                《对于聘任公司副总司理的议案》                              《对于聘任 公司财务总监、董事会布告的议案》，经公司董事长张孝金提名，聘任张孝金为 公司总司理，任期三年，自本次董事会审议通过之日起至第三届董事会届满为止； 经公司总司理张孝金提名，聘任翟基宏、杜秀梅、李刚、蒋硕文、高冬为公司副 总司理，任期三年，自本次董事会审议通过之日起至第三届董事会届满为止；经 公司总司理、董事长张孝金提名，同意聘任杜秀梅为公司财务总监、董事会布告， 任期三年，自本次董事会审议通过之日起至第三届董事会届满为止。孤苦董事对 该议案发表了孤苦意见。   （3）2024 年 1 月 30 日，刊行东谈主召开第三届董事会第五次会议，审议通过 《对于聘任公司副总司理的议案》，经公司总司理提名，同意聘任沙丽女士为公 司副总司理，任期自董事会审议通过之日起至第三届董事会届满之日为止。孤苦 董事对该议案发表了孤苦意见。   （五）公司对董事、高等管制东谈主员过火他职工的激发情况   戒指本召募说明书签署日，公司不存在对董事、高等管制东谈主员过火他职工的 股权激发缠绵。 六、公司所处行业的基本情况   根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“电气机械 和器材制造业（C38）”中的“输配电及禁止开采制造（C382）”。   （一）行业监管体制与主要法例政策   我国输配电及禁止开采制造行业的驾驭部门主要包括国度发改委、工信部、 国度能源局和国度市集监督管制总局，行业里面管制体系主要由各行业协会组成， 其中包括中国电器工业协会、中国机械工业联合会。  部门/协会                      主要职责          主要职责是详尽研究并拟订经济和社会发展政策，进行总量平衡，指导总          体经济体制调动的宏不雅调控，其中包括电力行业经济本领政策、行业缠绵、 国度发改委          行业法例的拟定、行业标准的审批及发布、对行业实施监督和管制、指导          电网确立并缠绵等职业。 工信部      主要负责研究拟定产业发展计谋、方针政策和总体缠绵，草拟相关行业法 江苏华辰变压器股份有限公司                             召募说明书（陈述稿）     部门/协会                        主要职责             律法例草案，发布行政规章，组织制定行业的本领政策、本领体制和本领             标准；组织拟订紧要本领装备发展和自主创新缠绵、政策，鼓动紧要本领             装备国产化，指诱掖进紧要本领装备的消化创新。             主要负责依照法律法例对天下电力履行斡旋监管，范例电力市集法式，监             督检察联系电价，拟订各项电力补助服务价钱，研究建议电力普遍服务政 国度能源局       策的建议并监督实施，负责电力行政法律解释。同期配合国度发改委拟订国度             电力发展缠绵，制定电力市集运行规则，监管电力市集运行，范例电力市             场法式，颁发和管制电力业务许可证，组织实施电力体制调动决策等职业。             主要负责电力市集详尽监督管制、电力市集主体斡旋登记注册、组织和指             导电力市集监管综正当律解释职业、监督管制电力市集法式、产品质地安全监 国度市集监督             督管制；斡旋管制标准化职业，照章谐和指导和监督行业标准、地方标准、 管制总局             团体标准制定职业；斡旋管制、监督和详尽谐和天下认证认同职业，建立             并组织实施国度斡旋的认证认同和及格评定监督管制轨制。             主要职责是接受政府委用，制订行业规章范例、产品本领标准及产品质地 中国电器工业      标准，同期组织参与行业及市集的统计和研究，嘉赞会员的正当权益，保 协会          证行业内的自制竞争，并进行行业自律管制等。下设有变压器分会、高压             开关分会、继电保护及自动化开采分会瓜分会。             主要职责包括组织制定、矫正机械工业国度和行业标准、本领范例，并组 中国机械工业             织宣传贯彻；参与行业质地认证和监督管制职业；制定行规行约，促进行 联合会             业自律，嘉赞行业全体利益和消费者的正当权益等。      （1）行业的主要法律法例      本行业的主要法律法例包括《中华东谈主民共和国电力法》《中华东谈主民共和国可 再生能源法》《中华东谈主民共和国省俭能源法》《中华东谈主民共和国环境保护法》《中 华东谈主民共和国环境噪声期凌防治法》                《中华东谈主民共和国安全出产法》                             《中华东谈主民共 和国产品质地法》        《中华东谈主民共和国招标投标法》                     《中华东谈主民共和国认证认同条例》 《电网调度管制条例》《电力供应与使用条例》《电力监管条例》《光伏发电运营 监管暂行办法》《散播式发电管制暂行办法》等。      （2）主要产业政策 序号 发布单元 发布时刻     政策称呼                   主要内容                           鼎力发展非化石能源。加速西北风电光伏、西                           南水电、海优势电、沿海核电等清洁能源基地                           确立，积极发展散播式光伏、分散式风电，因                           地制宜开发生物资能、地热能、海洋能等新能                   《对于加速经济      中共中央                 源。到 2030 年，非化石能源消费比重提高到      国务院                  25%控制。                   色转型的意见》                           加速构建新式电力系统。科学布局抽水蓄能、                           新式储能、光热发电，普及电力系统安全运行                           和详尽挽回能力。确立智能电网，加速微电网、                           捏造电厂、源网荷储一体化样式确立。加强电 江苏华辰变压器股份有限公司                                召募说明书（陈述稿） 序号 发布单元 发布时刻           政策称呼                主要内容                                   力需求侧管制。深化电力体制调动，进一步健                                   全适当新式电力系统的体制机制。                                   能源结构持续优化。非化石能源发电装机占比                                   提高到 55%控制。风电、太阳能发电量占天下                                   发电量的比重达到 17%以上。促进能源新本领     国度能源         《2024 年能源工     局            作指导意见》                                   术攻关和应用示范。鼓动电网基础设施智能化                                   改造和智能微电网确立，提高电网对清洁能源                                   的选拔、配置和调控能力。                                   推动产业链供应链优化升级。保持工业经济平                                   稳运行。鼎力发展绿色低碳经济。鼓动产业结                                   构、能源结构、交通输送结构、城乡确立发展                                   绿色转型。长远鼓动能源革新，禁止化石能源                      《2024 年政府工   消费，加速确立新式能源体系。加苍劲型风电                      作论述》         光伏基地和外送通谈确立，推动散播式能源开                                   发利用，提高电网对清洁能源的选拔、配置和                                   调控能力，发展新式储能，促进绿电使用和国                                   际互认，表现煤炭、煤电兜底作用，确保经济                                   社会发展用能需求。     部委            （2024 年版）》      电装备制造、智能电网产品和装备制造。                                   依托国度风电、光伏、水电、核电等能源规模                    《电力装备行业                                   紧要工程确立，荧惑确立运营单元加大对攻关                    稳增长职业决策                    （2023-2024                                   推动攻关效果示范应用，通过示范引颈，促进                    年）》                                   电力装备推广应用。                                   荧惑以企业为主导，开展面向市集和产业化应                                   用的研刊行径，扩大光伏发电系统、新式储能     工信部、         《工业和信息化          系统、新能源微电网等智能化各样化产品和服     栽种部、         部等六部门对于          务供给。推动能源电子要点规模深度融会，提     国度能源         业发展的指导意          把促进新能源发展放在愈加隆起的位置，积极     局等           见》               有序发展光能源、硅能源、氢能源、可再生能                                   源，推动能源电子产业链供应链荆棘游协同发                                   展，形成动态平衡的良性产业生态。                                   通过 5-8 年时刻，电力装备供给结构权贵改善，     工信部、         《加速电力装备          保障电网输配效率赫然普及，高端化智能化绿     商务部等         展行动缠绵》           一步增强，基本满足适当非化石能源高比例、                                   大范围接入的新式电力系统确立需要。     国度发改                  《科技复古碳达     委、工信                          在能源弯曲、输送和使用过程中，以电力输配                  峰碳中庸实施方                  案（2022-2030     能源局等                          研发和推广高效电能弯曲及能效普及本领。                  年）》     九部门     国度发改         《“十四五”可          加大新式电力系统枢纽本领研究与推广应用，     能源局等         划》               高比例电力电子安设的电力系统平稳表面、规 江苏华辰变压器股份有限公司                           召募说明书（陈述稿） 序号 发布单元 发布时刻      政策称呼               主要内容      九部门                      划方法和运行禁止本领，普及系统安全平稳运                               行水平。                               能源安全事关国度经济社会发展全局，电力供                               应保障是能源安全的环节组成部分。输变电可                               靠性管制是指为实现输变电系统和开采的可靠                   《电力可靠性管 性主见而开展的行径，包括交流和直流的输变                   理办法（暂行）》 电系统和开采的可靠性管制。电力企业应当加                               强澄莹带电功课、无东谈主机巡检、开采状态监测                               等先进本领应用，优化输变电开采运维考研模                               式。                               到“十四五”末，我国电动汽车充电保障能力                               进一步普及，形成适度超前、布局平衡、智能                   《对于进一步提 高效的充电基础设施体系，能够满足特殊 2，000      发展调动                   升电动汽车充电 万辆电动汽车充电需求。要加速鼓动居住社区      委、能源      局、工信                   障能力的实施意 能力，加强车网互动等新本领研发应用，加强      部等                   见》          充电设施运维和辘集服务，作念好配套电网确立                               与供电服务，加强质地和安全监管，加大财政                               金融支援力度。      工信部、                               到 2025 年，光伏行业智能化水平权贵普及，产      住建部、         《智能光伏产业                               业本领创新取得冲破。复古新式电力系统能力      交通部、         创新发展行动计      农业农村         划（2021-2025                               智能光伏发电系统确立卓有成效，适当电网性      部、国度         年）》                               能不绝增强。      能源局                               引颈新能源占比渐渐提高的新式电力系统建                               设。先进可再生能源发电及详尽利用、适当大                               范围高比例可再生能源友好并网的新一代电                               网、新式大容量储能、氢能及燃料电板等枢纽                   对于印发《“十 本领装备全面冲破，推动电力系统优化配置资      国度能源                   四五”能源规模 源能力进一步普及，提高可再生能源供给保障                   科技创新缠绵》 能力。加速计谋性、前瞻性电网中枢本领攻关，      部                   的示知         复古确立适当大范围可再生能源和散播式电源                               友好并网、源网荷双向互动、智能高效的先进                               电网；冲破能量型、功率型等储能骨子及系统                               集成枢纽本领和中枢装备，满足能源系统不同                               应用场景储能发展需要。                               “十四五”时期，聚焦新兴规模、隆起特色优                   省政府办公厅关                               势，全力打造 6 个详尽实力国际领先或国际先                   于印发江苏省      江苏省东谈主                     进的先进制造业集群，培育 10 个详尽实力国内      民政府                      领先的先进制造业集群。包括新式电力和新能                   业高质地发展规                               源装备集群、节能环保集群，波及智能电网、                   划的示知                               高效节能装备等。                               加速确立新式电力系统。构建新能源占比渐渐                               提高的新式电力系统，推动清洁电力资源大范                   《2030 年前碳   围优化配置。落实省俭优先方针，完善能源消                   达峰行动决策》 费强度和总量双控轨制，严格禁止能耗强度，                               合理禁止能源消费总量，推动能源消费革新，                               确立能源省俭型社会。 江苏华辰变压器股份有限公司                             召募说明书（陈述稿） 序号 发布单元 发布时刻        政策称呼                主要内容                                 聚焦新一代信息本领、生物本领、新能源、新                   《中华东谈主民共和                                 材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及                   国国民经济和社                                 航空航天、海洋装备等计谋性新兴产业。加速      天下东谈主民         会发展第十四个      代表大会         五年缠绵和 2035                                 提高电力系统互补互济和智能挽回能力，加强                   年远景主见纲                                 源网荷储衔尾，普及清洁能源消纳和存储能力，                   要》                                 普及向辽远地区输配电能力。                                 打造新兴产业链，推动传统产业高端化、智能                   《中共中央对于       化、绿色化，发展服务型制造；加速壮大新一                   制定国民经济和       代信息本领、生物本领、新能源、新材料、高                   社会发展第十四       端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、                   个五年缠绵和二       海洋装备等产业；构建系统完备、高效实用、                   〇三五年远景目       智能绿色、安全可靠的当代化基础设施体系；                   标的建议》         支援绿色本领创新，鼓动清洁出产，发展环保                                 产业，鼓动要点行业和环节规模绿色化改造。                                 加速充换电基础设施确立。科学布局充换电基                                 础设施，加强与城乡确立缠绵、电网缠绵及物                                 业管制、城市泊车等的统筹谐和。依托“互联                    《新能源汽车产      网+”贤达能源，普及智能化水平，积极推广智                    业发展缠绵        能有序慢充为主、救急快充为辅的住户区充电                    （2021-2035   服务模式，加速形成适度超前、快充为主、慢                    年）》          充为辅的高速公路和城乡寰球充电辘集，荧惑                                 开展换电模式应用，加强智能有序充电、大功                                 率充电、无线充电等新式充电本领研发，提高                                 充电便利性和产品可靠性。                                 基础设施愈加完善。城市建成区平均谈路网密      国度发改                   《绿色出行创建       度息兵路面积率持续普及，步碾儿和自行车等慢                   行动决策》         行交通系统、无艰巨设施确立稳步鼓动，加速      输送部                                 充电基础设施确立。      频年来，各项产业支援政策的陆续出台，为输配电及禁止开采行业的发展奠 定了坚实的政策基础。      《2024 年能源职业指导意见》                     《2024 年政府职业论述》                                  《“十四五”可再生能 源发展缠绵》      《中华东谈主民共和国国民经济和社会发展第十四个五年缠绵和 2035 年 远景主见摘要》       《2030 年前碳达峰行动决策》等政策明确指出我国加速构建新式 能源体系和新式电力系统的主见，有助于全面加速电力配套基础设施的投资。同 时，  《电力装备行业稳增长职业决策（2023-2024 年）》                             《加速电力装备绿色低碳创 新发展行动缠绵》《智能光伏产业创新发展行动缠绵（2021-2025 年）》等政策有 助于推动输配电及禁止开采向智能化、节能化、绿色化的标的发展，促进下贱需 求的持续增长，也为行业和公司带来新的市集机遇。 江苏华辰变压器股份有限公司                   召募说明书（陈述稿）   （二）行业发展概况   电力系统是一个出产和提供电力能源、满足社会电力需求的复杂系统，由发 电、变电、输电、配电和用电等五个技艺或子系统所组成，各技艺既互相连接又 相对孤苦，承担了电能的出产、传输、分派和使用等职能。   发电厂将一次能源弯曲成电能，经过输电和配电将电能输送和分派到最终电 力用户，从而完成电能从出产到使用的通盘过程。发电、输电、配电与用电技艺 闲居选拔不同的电压品级，并通过变电技艺实现电压品级之间的转变与连接。                   电力系统技艺   以我国电力系统为例，发电机输出的中压电能需经变电技艺升至 110kV～ 至 110kV～10kV 分派和接入各样工业企业、公确立施等用电负荷较大的终局用 户，临了再降至低压 380/220V 分派和接入低压用户。原则上，220kV 及以上电 压品级为输电电压，集结应用在输电技艺；110kV 连接输电与配电两大规模，处 于电能由输电向配电的弯曲技艺；10kV、20kV 和 35kV 为中压配电电压，其中   （1）电网智能化   “十三五”缠绵建议，要鼓动智能电网确立，促进智能互联，提高新能源消 纳能力，推动装备普及与科技创新。加速构建当代配电网，建议升级改造配电网， 江苏华辰变压器股份有限公司             召募说明书（陈述稿） 全面普及电力系统的智能化水平。输配电及禁止开采算作电网的环节组成部分， 是实现电网智能化的环节载体，在国度政策支援和终局需求的带动下，升级改造 配电网，鼓动智能电网确立已成为我国电力行业新一轮的投资要点。   跟着电源装机量和电网范围的增长，澄莹复杂性的提高，智能电网已成为我 国电网发展的新趋势，对输配电及禁止开采相关产品的智能化等性能方针也建议 了更高的要求，在成例基础上配备电子器件、传感器和执行器等开采，具有自我 会诊功能、通过辘集数字接话柄现枢纽状态参量的监测、禁止与数据分享等的智 能化输配电及禁止开采将成为市集的主流，这为输配电及禁止开采行业创造新的 市集需求。智能输配电及禁止开采的发展升级，将为智能电网在节能以及加大性 能等确立方面提供更多助力。   （2）产品定制化   输配电及禁止开采行业内企业数目较多，竞争压力较大，本领水平散乱不皆， 对于中低压输配电产品市集来说，国度和行业标准已对各样产品的规格参数进行 了详备礼貌，产品趋于同质化，不具备系统化决策设想和定制化能力的输配电制 造企业只可进行廉价竞争。行业内主要选拔招投标的模式获取订单，领有中枢技 术、具备设想系统全体处分决策和定制化能力的输配电及禁止开采企业更能够满 足下搭客户的定制化产品需求，通过与下搭客户进行长远雷同，进行时效性分析 并针对痛点、难点建议更有针对性的定制化需求，为客户提供产品全人命周期的 服务，能力全面、有用地满足客户需求，在市集竞争和招投标过程中脱颖而出， 普及产品竞争力。   （3）绿色低碳化   面对全球日益严峻的能源及环境问题，低碳环保、科学可持续发展成为我国 五行八作改日发展的主旋律，为加速推动工业绿色低碳发展和转型升级，国度大 力荧惑工业企业加强节能本领创新和本领改造。在“双碳”历久计谋发展主见的 指引下，输配电及禁止开采规模的行业本领发展濒临新的发展局势，原有输配电 开采产品由于应用材料、工艺本领等因素的限制，存在功率高、损耗大等问题， 在普及运行效率，造谣负载损耗等方面还具有较大普及空间。改日节能环保型输 配电及禁止开采产品将保持欢叫需求，具有自主研发能力、出产水平较高的中低 江苏华辰变压器股份有限公司                           召募说明书（陈述稿） 压输配电及禁止开采企业将奴婢行业发展态势和国度能效新标准，渐渐占领高效 节能输配电开采市集，研发能力较差、出产水平较低的袖珍厂家将难以跟上国度 能效新标准，产品将渐渐被市集淘汰。    （1）成心因素    ①宏不雅经济持续增长助力输配电及禁止开采制造业历久可持续发展    输配电及禁止开采被平凡应用于国民经济各个规模的配电设施中，是国民经 济的基础行业，国民经济的持续增长带动了输配电及禁止开采制造业的历久发展。 近十年来，我国经济总量持续保持增长趋势，2023 年国内出产总值达到 1，260，582 亿元，按不变价钱筹备，比上年增长 5.2%；2014 年-2023 年期间，我国 GDP 复 合增长率达到 7.76%。宏不雅经济的增长将带动本行业历久可持续发展。   数据来源：Wind；国度统计局    ②社会用电量持续加多促进输配电开采行业投资    电力行业是宏不雅经济的基础，宏不雅经济的增长将带动电力消费需求持续增长。 我国全社会用电量从 2014 年的 55，213.14 亿千瓦时增长到 2023 年的 92，241.00 亿 千瓦时，复合增长率高达 5.87%。输配电及禁止开采行业算作电力行业的基础， 在支援电网发展、提高电网安全、应付突发事件、保证国民经济可持续发展及经 江苏华辰变压器股份有限公司                       召募说明书（陈述稿） 济安全方面表现着越来越环节的作用。   数据来源：Wind；国度能源局   跟着我国电力工业的快速发展，社会用电量也保持持续增长趋势，成心于促 进输配电开采行业投资范围的加多。   ③新式电力系统竟然立为行业发展提供致密机会   党的二十大论述建议，“加速缠绵确立新式能源体系”“确保能源安全”， 加速缠绵确立新式能源体系既是积极稳妥鼓动“碳达峰、碳中庸”的内在要求， 亦然长远鼓动能源革新、推动经济高质地发展的环节复古。频年来，国度积极稳 妥鼓动“双碳”职业，在新能源产业本领日趋进取及“双碳”发展主见下产业政 策从容完善的有用推动下，以光伏、风电、储能等为代表的新能源产业进入快速 发展时期，进一步促进我国新式电力系统的构建，为输配电行业发展迎来广大机 遇。根据中国电力联合会发布的《中国电力行业年度发展论述 2024》等论述显 示：2023 年天下并网风电和光伏发电所有装机范围冲破 10 亿千瓦大关，戒指 2023 年底达到 10.5 亿千瓦，较 2022 年底 7.6 亿千瓦增长 38.16%，再创历史新高；截 至 2023 年底天下并网风电和太阳能发电所有总装机容量比重达到 36%，较 2022 年底提高 6.4 个百分点。2024 年 7 月，中共中央、国务院发布的《对于加速经济 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（陈述稿） 社会发展全面绿色转型的意见》再次建议要加速构建新式电力系统，加强清洁能 源基地、挽回性资源和输电通谈在范围能力、空间布局、确立节拍等方面的衔尾 协同，确立智能电网，加速微电网、捏造电厂、源网荷储一体化样式确立。     在稳步鼓动实现“双碳”主见以及风电、光伏确立成本进一步造谣的布景下， 加速确立新式电力系统为输配电行业的快速的发展奠定了致密的基础。     ④全球电网确立迎来高景气，为行业创造出海新机遇     根据国际能源署发布的《电力年中更新》论述预测，2024-2025 年全球电力 需求增速都将高达 4%，是多年来的最快增速，电力需求主要增长国度和地区包 括中国、好意思国、欧洲和中东等。     自 2021 年以来，好意思国通过了多个财政法案刺激能源及电网等基础设施确立， 包括制造业回流等，不绝带动配网变压器扩容的需求，同期，跟着 AI 算力的高 速发展，多半数据中心竟然立也带来用电量的激增。关联词好意思国存在严重的电网系 统老龄化问题，其上轮变压器安装岑岭在 1950-1970 年，目下存在多半超期运行 的情况，影响用电的安全性可靠性，大部分变压器濒临新一轮更换周期，存在迫 切的当代化改造需求，以便满足激增的电力需求。但根据 Wood Mackenzie 的数 据，由于供不应求，好意思国的变压器交货周期正在不绝拉长，交期从 2021 年的约     欧盟委员会近期公布的《电网行动缠绵》，建议拟参预 5，840 亿欧元，用于 考研、改善和升级欧洲电网过火相关设施；初步瞻望，该缠绵将在 18 个月内实 施。根据欧盟相关官员指出，到 2030 年，欧盟的电力消耗瞻望将加多 60%控制。 同期，为实现欧盟此前设定的减排主见，即到 2030 年将可再生能源在能源总供 给中的占比从目下的 22%提高到 42.5%，其中风能和太阳能发电容量必须从 2022 年的 400GW 加多到 2030 年的 1，000GW 以上。新能源装机量的不绝增长也进一 步加多了欧洲电网运行的压力，欧洲电网的“数智化”变革亟待进行。     频年来，以沙特为代表的中东地区新能源市集发展较为迅速。2016 年，沙 特建议的 NREP1主见为 2030 年可再生能源（包括光伏、风电、光热发电等）装  沙特国度可再生能源缠绵（NREP）是由沙特能源部监督下由可再生能源样式发展办公室（REPDO）实施 的一系列样式。 江苏华辰变压器股份有限公司                     召募说明书（陈述稿） 机容量达到 9.5GW，2019 年该主见大幅上调至 58.7GW。2023 年底，沙特告示 每年新增 20GW 发电装机，至 2030 年达到 130GW 装机容量。奉陪新能源装机 量普及，用于配套新能源装机的储能与电网开采瞻望也将在中东地区迎来新一轮 确立粗豪。   收成于频年来经济复苏和 AI 高速发展，全球电力需求持续增长，重叠新能 源并网以及老龄化电网的更新改造需求，全球电网确立迎来高景气。国异邦度对 变压器需求的激增过火产能的空泛为我国输配电及禁止开采制造行业创造了出 海新机遇。   （2）不利因素   ①竞争较为热烈   我国输配电及禁止开采行业内企业数目繁密，行业市集集结度较低，单一企 业的市集份额较少，难以形成完全优势。在中低端产品规模由于产品同质化严重， 致使存在无序价钱竞争、以次充好等恶性竞争景色。频年来，跟着国度电网和南 方电网普遍选拔集结招标姿色，外资大型跨国集团也加大了中国市集的开拓力度， 使得行业竞争愈加热烈。   ②原材料价钱波动   输配电及禁止开采产品的主要原材料取向硅钢、铜等大批商品受宏不雅经济形 势、产业政策、主要出产国的出产景色等因素影响，频年来市集价钱曾出现大幅 波动。绝大部分输配电及禁止开采出产企业为中小范围企业，出产经营会受原材 料价钱波动影响，主要原材料价钱的大幅高涨，而产品价钱调整滞后将挤压企业 利润；主要原材料价钱的持续下落，将造谣产品价值，加多企业经营责任。输配 电及禁止开采制造企业如果不行提高本身的经营管制水平，将对其出产经营产生 不利影响。   ③流动资金要求高   本行业的企业需要多半资金参预。开端，由于客户对产品安全性和可靠性有 着较高的要求，产品从研发到出产周期长，占用资金多且时刻长，需要企业有一 定的资金储备；其次，本行业电力系统客户选拔招标采购模式，货款回收期较长， 要求出产企业备有足够的流动资金；再者，跟着行业全体本领水平的不绝上升， 江苏华辰变压器股份有限公司              召募说明书（陈述稿） 需要企业不绝参预东谈主力和物力进行新产品、新本领研究开发，并参预多半资金购 置各样研发及出产开采，莫得一定资金积聚或资金支援的公司将难以满足本领升 级或开发的需要，将在热烈的市集竞争中渐渐被淘汰。   （1）周期性特征   输配电及禁止开采行业与国度层面的电网投资、电源投资确立以及地产、居 民等详尽用户的输配电确立唇齿相依，因此其周期性与国民经济发展、社会固定 钞票投资、国度基础设施确立投资的周期性具有较强的相关性。   （2）区域性特征   输配电及禁止开采平凡应用于传统电力电网、新能源（含风能、光伏、储能 等）、新能源汽车充电设施、轨谈交通、工业制造、基础设施和房产建筑等行业， 行业内用户在采购输配电及禁止开采时，时常面向天下进行采购，不受地域限制。 因此，输配电及禁止开采行业的区域性特征不赫然。   （3）季节性特征   输配电及禁止开采的客户类型较为平凡，主要为电网公司及相关企业、新能 源（风、光、储）、轨谈交通、工业制造、房产开发等行业的大中型企业。一般 情况下，部分客户定有年度采购缠绵，一般风气选拔招标姿色进行采购。因此， 受客户采购风气、样式实施程度、相关政策等因素的影响，输配电及禁止开采行 业存在一定的季节性。   电网公司等用户企业一般在上半年进行工程缠绵陈述、物资招投标和脱手土 建确立，下半年则是输配电及禁止开采产品的供货、安装岑岭期。此外，由于新 能源样式受政策影响较大，可能导致某些年份新能源行业客户在特按期间出现电 站确立、相关开采采购的岑岭。对于轨谈交通、工业制造、房产开发等行业输配 电设施确立，相关输配电及禁止开采产品的供货、安装不存在赫然的季节性特征。   （三）行业竞争景色   跟着电力体制调动的进行，输配电及禁止开采制造业的管制与经营已形成市 江苏华辰变压器股份有限公司                       召募说明书（陈述稿） 场化的竞争样式，产品主要靠市集机制形成价钱，即产品销售价钱主要由市集供 需情况决定。   输配电开采制造商在输电市集和配电市集两个电力系统规模呈现不同的竞 争态势。输电市集规模，即高压、超高压和特高压电力系统规模（电压在 110kV 及以上品级），由于本领壁垒、行业进入和资金门槛都较高，国内出产企业较少， 竞争主体主要体当今 ABB、西门子、三菱电工等在国内的结伴企业、国内传统 大型企业以及新加入该规模的企业之间。部分国内企业通过提高本身本领水平， 兼并优良钞票，迅速扩大出产范围，从容成为我国输配电开采制造的中坚力量。   在配电市集规模，国内中小出产企业繁密，各企业出产能力和本领水平相反 较大，大部分企业主要出产中低端产品，仅有少部分领有研发创新能力及自主知 识产权的范围较大优势企业面向中高端及国外市集，市集竞争较为热烈。   当前，输配电开采制造商转型升级时，濒临本领、开采、东谈主才、营销、专利 等多方面的竞争。输配电开采市集改日将呈现出高端化、自动化、信息化、集成 化等特色，产品附加值将更高，中高端市集将占据主导，低端制造技艺的市集集 中度会有所攀升。在“碳达峰、碳中庸”持续鼓动的布景下，特高压、智能电网、 智能变电站、系统集成等技艺所蕴含的巨大市集容量会开释出来，国表里巨头之 间的竞争会愈加热烈。   （1）刊行东谈主在行业中的市局面位   公司深耕输配电及禁止开采行业十余年，是江苏省机械行业协会理事单元、 徐州市东谈主工智能行业协会副会长单元、徐州市质地管制协会质地协会副理事长单 位、徐州市企业信用管制协会理事单元。公司参与制定了国度标准 GB/T17468-2019《电力变压器选用导则》、行业标准 JB/T501《电力变压器试验 导则》和江苏省质地协会团体标准 T/JSQA004-2020《6kV～10kV 级 800kVA、   公司是国度高新本领企业、国度专精特新“小巨东谈主”企业、江苏省博士后创 新实践基地、江苏省认定企业本领中心，同期荣获了江苏省“质地标杆”“江苏 省质地信用 AAA 级企业”“国度绿色工场”“江苏省智能制造示范车间”“江 江苏华辰变压器股份有限公司                                     召募说明书（陈述稿） 苏省信用管制示范企业”等多项盛誉。 称号。此外，公司 SCB-1000/10-NX2 等 11 个型号干式变压器及 S-M-1000/10-NX2 等 9 个型号油浸式变压器入选国度发改委、财政部、工信部节能产品惠民工程高 机入选徐州市要点推广应用的新本领新产品。     （2）主要竞争敌手     输变电及禁止开采行业内企业数目繁密，行业市集集结度较低，单一企业占 市集份额较少，难以形成完全优势。公司主要产品包含干式变压器、油浸式变压 器、箱式变电站及电气成套开采等。公司主要竞争敌手基本情况如下： 竞争敌手              产品组成及应用规模                    经营情况            主要竞争产品  称呼          主要产品包括：电动汽车充电网          过火他（占比 41.37%）、箱式开采          （占比 21.07%）、成套开关开采（占 特锐德      比 14.29%）、系统集成业务（占比                                      润为 52，675.91 万元。     备等          （光、风电、储能）、电网、交通、          石油化工、煤炭、数据中心等规模          的电力系统等规模。          主要产品包括：变压器系列（占比                                、 金盘科技     储能系列（6.21%）等；主要产品应                               变压器系列，成                                      为 50，200.55 万元。          等）、新基建、高效节能、轨谈交通          等规模。          主要产品为输配电系列产品（占比                                                           干式变压器，预          电站、开关成套开采等。主要产品                                                           装式变电站和          平凡应用于新能源行业（风能、太             2023 年 营 业 收 入 为 顺钠股份                                                      组合式变压器，          阳能、储能等）、高端装备体系（国            206，692.30 万元，净利润          表里多个城市的轨谈交通、数据中             为 8，960.82 万元。                                                           中、低压开关成          心等）、高效节能规模（光伏能源发                                                           套开采          电站、核电站、水电站、海优势电          等）等电力和配电系统。          主要产品包括：智能电网变电开采          （占比 16.15%），智能电网配电设 科林电气     备（占比 9.36%），智能电网用电设                              荆棘压开关及                                      为 30，536.51 万元。          套开采（占比 41.31%）、新能源（占          比 13.66%）等。产品主要应用于电 江苏华辰变压器股份有限公司                         召募说明书（陈述稿） 竞争敌手           产品组成及应用规模            经营情况      主要竞争产品  称呼        力行业，也可平凡适用于铁路、石        化、市政确立、钢铁、煤炭等非电        力行业。   公司自成立以来，恒久专注于输配电及禁止开采的研发、出产与销售。通过 在本领研发、制造工艺、质地禁止、营销服务和管制效率等方面的持续辛勤，公 司以可靠的产品质能、丰富的产品序列和专科的客户服务，满足了浩荡客户相反 化的产品需求，成立了行业领先的详尽竞争力。   （1）品牌与客户优势   公司领有国内先进的出产工艺及制造装备，同期不绝加强工艺管制，完善管 理轨制，保障产品质地平稳，深度打造品牌影响力和竞争力。公司凭借着较强的 研发设想能力，得回多项本领认证与客户认同。公司被认定为国度专精特新“小 巨东谈主”企业，公司的干式配电变压器荣获了中国质地认证中心“江苏极品”称号。 公司还荣获了“国度绿色工场”              “国度智能制造优秀场景”                         “江苏省质地信用 AAA 级企业”“江苏省智能制造示范车间”“江苏省信用管制示范企业”“江苏省四星 级上云企业”“江苏省质地标杆”等诸多盛誉。经过多年的经营发展，公司已在 国表里积聚了丰富的客户资源，产品销往东南亚，非洲等地，在国内市集，公司 与国度电网、南边电网、国度能源集团、中电建、国电投、中国石化、阳光电源、 中国中车、科华数据等国央企和新能源规模头部企业建立了致密的相助关系。   （2）研发与本领优势   公司一直专注于输变电开采与智能电网规模新本领、新产品的研发，已成长 为一家领有较强自主研发创新能力的国度高新本领企业。同期，为进一步开拓新 能源市集，论述期内公司设立新能源研发中心，主要研发三相储能变流器、工商 业储能一体柜、EMS 等，团结电源侧、电网侧、用户侧需求，直流 1500VDC 电 压品级，MW 级集成式可快速生动部署储能系统有着较大的需求。经过十余年的 不绝研发积聚与改进，在变电规模、智能配电规模，公司已形成了涵盖通盘出产 过程的自主常识产权体系，戒指论述期期末，公司及子公司已得回 145 项专利， 其中发明专利 16 项，涵盖公司设想、出产、检测等各个技艺。 江苏华辰变压器股份有限公司              召募说明书（陈述稿）   （3）营销和售后服务优势   公司设营销中心及国际贸易部。根据公司发展需求，在北京、广州、成都、 西安等多个城市竖立营销网点，销售东谈主员多数具有本领布景，熟悉公司产品的结 构、性能和相关安装调试职业，能够实时了解和捕捉客户的业务需求，并充分推 介和开展相关的营销职业，实时响应和满足客户对公司产品的专科接头，并在售 前、售中庸售后各阶段实时提供服务以满足客户的施行使用需要。健全的营销网 络、苍劲的营销团队配合公司实时、快速的售后响应，有用提高了客户的舒心度， 普及了客户对公司的认同度和信任度。公司国际贸易部积极布局国外市集，参加 电力能源行业的国际展会，从而寻务实现国外市集的新冲破。   （4）东谈主才及管制优势   公司自成立以来恒久扎眼研发本领队列、营销队列竟然立和培养，全面建立 了东谈主力资源管制历程体系，优化调整公司组织架构，设想愈加科学自制的绩效管 理体系，辛勤创造条件眩惑、培养和留下东谈主才。通过东谈主才引进和培养，公司领有 一批业务常识丰富、样式管制能力强、市集反应速率快的行业本领东谈主员、样式管 理东谈主员及销售东谈主员，着眼于产品持续开发、市集开拓与客户服务。   自公司创立以来，管制团队相对保持平稳，在公司发展的各个阶段，管制团 队对输配电及禁止开采行业的发展趋势明晰猛烈，经营理念保持一致，积极独揽 了各阶段的环节发展机遇。经过多年的探索，公司在热烈的市集竞争中健康发展， 已形成了独具特色、科学高效、运作有序的管制机制。   （5）智能制造优势   公司坚定实施智能制造转型计谋，响应国度产业政策，协同产业链上游枢纽 原材料向高端冲破，将新一代信息本领同制造本领深度融会，打造智能制造产线， 普及出产装备能力，缓解产能瓶颈。通过普及出产的智能化、自动化、信息化水 平，公司持续鼓动智能制造进程，有用提高出产效率、扩大出产范围、普及产品 质地，造谣运营成本和资源消耗，智能制造优势渐渐突显，公司荣获“江苏省智 能制造示范车间”的称号。   （1）本领和东谈主才壁垒 江苏华辰变压器股份有限公司             召募说明书（陈述稿）   输配电及禁止开采行业属于本领密集型行业。频年来，国度鼎力鼓动电网智 能化，对输配电开采本领要求又上了一个新的台阶。改日输配电开采将是运用先 进的筹备机本领、电力电子本领、数字系统禁止本领、生动高效的通讯本领和传 感器本领，以及老练的机械设想本领等诸多高新本领于一体的信息数字化、平台 辘集化、分享标准化、监控实时化、挽回智能化的详尽性定制化产品。同期，随 着节能、降耗理念的长远，市集对产品的节能性和环保性要求将进一步提高。这 些对于行业的新进入者形成了较高的本领壁垒。   输配电及禁止开采需要较强的专科常识储备和行业实践积聚，行业的本领竞 争对研发东谈主员的创新性也有较高要求。老练的输配电及禁止开采企业闲居都会维 持一支具有一定例模、专科修养高、行业训诲丰富、创新能力强的研发设想团队， 由此对小范围企业或行业新进入者形成了东谈主才壁垒。   （2）资金壁垒   本行业的企业需要多半资金参预。一方面，由于客户对产品安全性和可靠性 有较高的要求，产品从研发、型式试验到挂网运行产品市集化推广周期长，占用 资金较多，需要企业有一定的资金储备；另一方面，跟着行业全体本领水平的不 断上升，需要企业不绝参预东谈主力和物力进行新产品、新本领研究开发，并参预大 量资金购置各样标准开采和出产设施，莫得一定资金积聚或资金支援的公司将难 以满足本领升级或开发的需要。   （3）禀赋功绩壁垒   电力行业对电力系统运行的安全性、可靠性要求很高，因此，电力行业对输 变电开采制造商实行严格的标准化管制和禀赋审查，其产品必须得当国度标准和 行业标准，电网公司明确要求联系产品必须由经国度市集监督管制总局授权的国 家级试验机构严格认证或顽强，出具及格型式试验论述，并有相应产品的运行业 绩，能力参与电网公司的招投标及产品销售。频年来，跟着国度电网公司将输配 电及禁止开采等产品集结采购的招标权上收到国度电网公司及各省级电网公司 后，电力系统招标对开采供应商的范围、本领水情切运行功绩建议更高的要求， 准入壁垒进一步提高。   （4）品牌壁垒 江苏华辰变压器股份有限公司                   召募说明书（陈述稿）   由于输配电及禁止开采制造对电力系统的安全平稳运行至关环节，因此下贱 客户对产品的质地、可靠性要求较高。下搭客户对于输配电产品的采购均十分谨 慎，一般都很看重企业产品的历史运行情况和服务品质，新进入企业要得回用户 的认同，时常需要一个较长的过程。此外，客户多选拔定向招标姿色进行采购， 只须具有一定口碑和实力的企业能力参加。因此，对拟进入本行业的企业组成了 一定的品牌壁垒。   （四）刊行东谈主所处行业与荆棘游行业之间的关联性及荆棘游行业发展景色   输配电及禁止开采行业产业链上游主如果钢材行业、有色金属、电气元器件 及出产机械开采等行业，其上游企业主要为铜材、取向硅钢、电子元器件、绝缘 材料、钢材、铝材等原材料供应商和出产开采供应商。输配电及禁止开采主要运 用于传统电力电网、新能源（含风能、光伏、储能等）、新能源汽车充电设施、 轨谈交通、工业制造、基础设施和房产建筑等规模，其需求主要受电力行业发展 景色的影响，电力行业对通盘产业链的发展都起着牵引和驱动的作用。                 输配电及禁止开采行业产业链   （1）上游行业发展景色及对本行业的影响   输配电及禁止开采行业产业链上游主如果钢材行业、有色金属等行业，上游 原材料对本行业的影响主要来自于市集价钱的波动和性能的可靠性。变压器类产 品主要采购的原材料包括铜材、取向硅钢、电子元器件、绝缘材料、钢材、铝材 等，其中占比最大的是铜材和取向硅钢；铜材主要用于制造绕组，取向硅钢主要 江苏华辰变压器股份有限公司                  召募说明书（陈述稿） 用于制造死心。输配电及禁止开采中变压器属于相对料重工轻的行业，材料成本 占通盘产品成本比重较高，因此，其价钱的变动尽头是铜和取向硅钢的价钱变动 将对变压器行业产生较大的影响。成套电气类开采上游行业主如果电子元器件行 业，具体包括断路器、战斗器、继电器、开关、按钮等，主要受其价钱变动影响。   在铜材方面，根据工信部数据自满，2023 年，精粹铜产量 1，299 万吨，同比 增长 13.5%。历久以来，铜在我国国民经济发展中表现着极其环节的作用，是国 民经济和社会发展的环节基础原材料，被平凡应用于电力电气、电子开采、交通 输送、空调制冷等各个规模。从铜消费结构看，电力行业是主要消费规模，其应 用主要包括发电端、输变电和配电等规模，主要用于电线电缆、发电机组、变压 器、变电站和配电站开采等。“碳达峰、碳中庸”主见对我国能源结构产生了深 刻影响，清洁能源电力发展进入高效发展通谈，跟着新能源汽车和清洁能源发电 端（风电、光伏）用铜量的持续增长，瞻望“十四五”期间，电力行业对铜消费 的拉动仍能够保持低速增长态势。   在为落实“双碳”计谋，国度各部委先后在变压器、新能源汽车等多个规模 下发了能效普及缠绵，能效升级的大趋势会在十四五期间及改日主导电工钢向着 高招牌、高硅、薄规格和高磁感的标的持续增量，将进一步促进高端电工钢需求 快速增长。在此布景下，我国取向硅钢行业的参与者呈现持续加多趋势，产能、 产量逐年加多。根据中国金属学会数据，2023 年我国取向硅钢产量所有为 263.7 万吨，增幅达到 21%，其中高磁感取向硅钢（HiB）173.1 万吨，一般取向硅钢 （CGO）90.6 万吨，高磁感取向硅钢产量占总产量的比例为 65.64%。取向硅钢 价钱变动主要由产品供需决定。从产品结构角度看，高磁感取向硅钢本领壁垒高， 具备出产能力的企业相对较少，以宝钢、首钢等国企为主，其产品供需瞻望将处 于紧平衡状态。一般取向硅钢相对较为低端，以民企为主，全体竞争热烈，该品 类则呈现赫然产能宽裕趋势。   在电子元器件方面，我国国产电子元器件行业发展迅速，正在快速的入口替 代，刊行东谈主所波及的相关上游产品本领相对老练、市集供应充足，价钱水牢固定， 波动相对较小。   （2）下贱行业发展景色及对本行业的影响 江苏华辰变压器股份有限公司                                      召募说明书（陈述稿）    输配电及禁止开采产品平凡应用于传统电力电网、新能源（含风能、光伏、 储能等）、新能源汽车充电设施、轨谈交通、工业制造、基础设施（算力基础设 施、数据中心等）和房产建筑等规模，下贱行业对输配电及禁止开采行业的影响 主要体当今市集需求方面。具体如下：    ①电力电网规模    电力行业是出产和输送电能的行业，从产业链来看，可分为发电、输电、配 电和用电四个技艺。    近几年来，全球电力可供应量不绝提高。根据 Energy Institute 发布的《2023 Statistical Review of World Energy》自满，近十年来，全球发电量保持平稳增长 趋势，从 2012 年的 22，832.9TWh 高涨至 2022 年的 29，165.1TWh，其中，中国的 发电量增长更为权贵，从 2012 年的 4，987.6TWh 高涨至 2022 年的 8，848.7TWh， 年复合增长率为 5.90%。   数据来源：《2023 Statistical Review of World Energy》    跟着我国持续鼓动以特高压为骨干网架、各级电网谐和发展的刚劲智能电网 确立，在电力工业发展规模陆续出台了一系列支援政策，全面加速电力配套基础 设施的投资。电力投资主要包括电源投资和电网投资两大部分，电源投资主要为 发电厂竟然立，包含传统电力确立及新能源电力确立，电网投资主要为输电澄莹、 江苏华辰变压器股份有限公司                召募说明书（陈述稿） 变电开采竟然立以及对传统输配电网的智能化升级改造等。根据国度能源局数据 自满，在电力需求与发电总量持续增长的带动下，频年来我国电力投资恒久保持 在较高水平，从容从偏重电源投资转向电源投资和电网投资并重的局面。2014 年-2023 年我国电力投资情况具体如下：   数据来源：Wind；国度能源局   在我国宏不雅经济历久向好的布景下，电力工程投资范围总体呈上升趋势，将 带动输配电及禁止开采行业的快速发展。   ②新能源（含风能、光伏、储能等）规模 度，采取愈加有劲的政策和步调，力求于 2030 年前实现二氧化碳排放达峰，努 力求取 2060 年前实现碳中庸，这是我国在《巴黎协定》承诺的基础上，对碳排 放达峰时刻和历久碳中庸问题设立的更高主见。自此，国度积极稳妥鼓动“双碳” 职业，在新能源产业本领日趋进取及“双碳”发展主见下产业政策从容完善的有 效推动下，以光伏、风电、储能等为代表的新能源产业进入快速发展时期，进一 步促进我国新式电力系统的构建，光伏、风电装机容量以及储能开采的市集需求 持续加多，为输配电开采行业丰富产品体系、拓展市集范围提供了巨大的市集容 量。与此同期，快速加多的市集需求也不绝推动着新能源发电规模相关本领的快 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（陈述稿） 速发展，实现了在中枢开采容量上升的同期投资成本从容下降。根据水电水利规 划设想总院发布的《中国可再生能源工程造价管制论述 2023 年度》，以集结式光 伏电站样式为例，2023 年单元千瓦总投资较 2022 年下降约 8%。快意储电站投 资成本的下降，也进一步刺激了市集需求。    A、风电    根据国度能源局数据自满，2023 年末，天下风电累计装机容量达到 44，134 万千瓦，较上一年度新增装机 7，590 万千瓦，增长率高达 20.77%。根据国度统计 局数据自满，2023 年全年，我国风电累计发电量达到 8，090 亿千瓦时，同比增长   数据来源：Wind；国度能源局    根据中电联统计数据，中国风电累计装机容量由 2015 年的 131GW 加多至                                       《风能北京宣言》 建议，2021-2025 年保证中国风电年均新增装机范围 50GW 以上，较 2015-2021 年增长 51.52%；2025 年后中国风电年均新增装机应不低于 60GW，即较 2015-2021 年均新增范围增长 81.82%。    跟着国度对能源需乞降环保要求力度的不绝加大，风力发电的优势和经济性、 实用性等优点也必将泄露出来。风力发电局势向好，成心于输配电及禁止开采行 江苏华辰变压器股份有限公司                               召募说明书（陈述稿） 业实现可持续发展。   B、光伏   根据国度能源局数据自满，2023 年天下光伏新增并网容量 21，630.0 万千瓦， 戒指 2023 年底光伏累计并网容量 60，891.8 万千瓦，其中，集结式光伏累计并网 容量达到 35，448.1 万千瓦。跟着光伏发电新增并网量的不绝加多，我国光伏发电 量也呈上升趋势。根据国度统计局数据自满，2023 年全年，我国太阳能发电量 达到 2，940 亿千瓦时，同比增长 17.2%。   数据来源：Wind；国度能源局   中 国 光 伏 行 业 协 会 报 告 指 出 ， 2024 年 我 国 光 伏 新 增 装 机 预 测 将 达 到 迎来市集化大发展，为输配电及禁止开采行业的发展提供了推能源。   C、储能   跟着国度积极践行“双碳”计谋，加速推动构建新式能源体系，发电侧新能 源装机持续快速增长，装机比重不绝提高。同期新能源发电的波动性、间歇性为 电力系统的平稳可靠性带来了巨大挑战。《新式电力系统发展蓝皮书》建议新式 电力系统形态从容由“源网荷”三要素向“源网荷储”四要素转变，通过多时刻 模范储能本领范围化应用，推动处分新能源发电巧合性、波动性、季节不平衡性 带来的系统平衡问题。由于优良的挽回性能、交接生动等本性，跟着本领快速发 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（陈述稿） 展和成本不绝下降，电化学储能被赋予未回电网调峰的重负，成为了与新能源发 电并行的另一条环节赛谈。   经过 2022 年的爆发式增长，2023 年储能行业连续大呼大进。根据 CNESA （中关村储能产业本领定约）数据自满，戒指 2023 年底，中国已投运电力储能 样式累计装机范围 86.5GW，占全球市集总范围的 30%，同比增长 45%；其中， 新式储能累计装机范围初次冲破 30GW，达到 34.5GW/74.5GWh，功率范围和能 量范围同比增长均特殊 150%。2023 年，中国新增投运新式储能样式装机范围 运范围水平。   CNESA 对我国改日储能市集的发展作念出了预测。保守场景下，瞻望 2028 年新式储能累计装机范围将达到 168.7GW，2024-2028 年复合年均增长率为 年均增长率为 30.4%。瞎想场景下，瞻望 2028 年新式储能累计装机范围将达到 机范围将达到 313.9GW，2024-2030 年复合年均增长率为 37.1%。   跟着储能产业范围化发展的提速，应用于储能规模的输配电及禁止开采的市 场需求也将进一步加多。   ③新能源汽车充电设施规模   面对全球能源空泛和环境期凌问题的日益严峻，以好意思国、日本、欧盟以及中 国为代表的国度和地区纷繁脱手转型，接踵将新能源汽车上升为国度计谋，以缓 解能源垂危、收缩环境期凌的压力。我国新能源汽车奉陪监管加强，补贴政策退 坡，市集中本领上不绝创新、产品质地过硬、经得住市集老练的主流汽车品牌正 得回更多消费者的喜爱，行业正进入到良性发展中。跟着新能源汽车行业的发展， 对于新能源汽车充电设施竟然立业必不可少，2019 年以来国度新能源汽车规模 政策渐渐由购置技艺转向充电设施技艺，何况明确充电桩将算作新基建环节部分， 算作国度要点投资标的。输配电及禁止开采算作充电桩的环节上游开采，在充电 桩确立中起着至关环节的作用。   戒指 2023 年 12 月，天下共计寰球类充电桩 272.60 万台，2015 年以来我国 江苏华辰变压器股份有限公司                  召募说明书（陈述稿） 寰球类电动汽车充电桩保有量情况如下：   数据来源：Wind、中国充电定约。   输配电及禁止开采为新能源汽车充电设施的环节上游开采，历久而言，跟着 新能源汽车行业的飞快发展，充电设施需求也将快速增长，为我国输配电及禁止 开采行业的可持续发展提供了苍劲的推能源。 七、公司主要业务情况   （一）公司的主营业务及主要产品   公司主要从事节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套开采等输配电及控 制开采的研发、出产与销售，主要产品包含干式变压器、油浸式变压器、新能源 箱变、预装式变电站、组合式变电站及智能电气成套开采等，平凡应用于传统电 力电网、新能源（含风能、光伏、储能等）、新能源汽车充电设施、轨谈交通、 工业制造、基础设施和房产建筑等规模。   变压器可根据冷却姿色、相数、用途、绕组姿色、死心格式等多种分类标准 进行分类，其中按照冷却姿色分为干式变压器和油浸式变压器。干式变压器依靠 空气对流进行当然冷却或加多风机进行冷却，绝缘介质一般为环氧树脂或 Nomex 纸，一般用于详尽建筑内（地下室、楼层中、楼顶等）及东谈主员密集等要求防火、 防爆的场所。油浸式变压器依靠变压器油作冷却介质和绝缘介质，根据防火防爆 江苏华辰变压器股份有限公司                                召募说明书（陈述稿） 要求，油浸式变压器一般安装在孤苦的变压器室内或室外。      箱式变电站里面集成了高压保护开关、互感器、避雷器、变压器、低压保护 开关、UPS、无功补偿系统和智能监控及禁止系统等，将电气元件装入密封、防 潮、防锈的箱体内，是户外一体化的配电系统，平凡用于各样用电场所。箱式变 电站自动化水平高，组合姿色生动，荆棘压侧均可装设电流互感器、电压互感器 和保护及通讯安设，可实现对箱式变电站的遥测、遥信、遥控和遥调。      电气成套开采是一种根据用户用电需求，将一种或多种开关电器、测量互感 器、补助回路、继电保护安设和连接器等连接装配在金属外壳内，具有对电路进 行禁止、保护、测量、挽回等功能的集成式电气开采，是用户接受、分派电能的 中枢开采，并可对运行电路进行通断禁止、故障保护、用电计量和实时监控等， 相等于电力系统的“神经节点”和“通谈闸门”，平凡用于工业和城市化规模。 按照种类分为高压可移开式开关开采、高压环网开关开采、低压成套开关开采等。      论述期内，公司主要产品具体情况如下： 产品   产品                   产品形色                 产品子类及图示   主要应用规模 系列   大类             高压电压品级为 35kV 及以             下，低压品级一般为 0.4kV，             额定容量为 2，500kVA 及以             下。可配智能温控系统，实             现自动启停、高温报警等功             能。按本领参数不错分为标             准型和非标准型；按死心材                         电力电网、工      干式             质分为取向硅钢型和非晶合                         业企业、新能      配电             金型；按死心结构分为叠铁                         源、基础设施      变压             心型和立体卷死心型；按绝                         确立、住宅商      器             缘介质分为环氧浇注型和                          业设施等规模 干式          Nomex 纸非包封型；按绕组 变压          材质可分为铜质绕组型和铝 器           质绕组型；具有节能环保、             智能温控、抗短路能力强、             嘉赞职业量小、运行效率高、             体积小、杂音低等特色             高压电压品级为 35kV，低压      干式     品级为 3.15kV-11kV，额定容      级电     配智能温控系统，实现自动                         电力电网规模      力变     启停、高温报警等功能。按      压器     本领参数不错分为标准型和             非标准型；死心材质为取向 江苏华辰变压器股份有限公司                               召募说明书（陈述稿） 产品   产品                   产品形色                产品子类及图示   主要应用规模 系列   大类             硅钢；调压姿色为无励磁调             压和有载调压。具有节能环             保、智能温控、抗短路能力             强、嘉赞职业量小、运行效             率高、体积小、杂音低等特             点             高压电压品级为 35kV 及以             下，低压品级一般为 0.4kV，             额定容量为 2，500kVA 及以             下。选拔全密封式结构，油             体积的变化由波纹油箱的波             纹片的弹性来自动挽回补             偿，变压器与空气远离，防             止和减少油的劣化和绝缘的                        电力电网、工      油浸             老化，增强运行可靠性，正                        业企业、新能      式配             常运行免嘉赞。按本领参数                        源、基础设施      电变             不错分为标准型和非标准                         确立、住宅商      压器             型；按死心材质分为取向硅                        业设施等规模             钢型和非晶合金型；按死心             结构分为叠死心型和立体卷             死心型；按绕组材质可分为             铜质绕组型和铝质绕组型。 油浸          具有节能环保、低损耗、低 式变          杂音、高效率、高机械强度 压器          等特色             高压电压品级为 110kV，低             压品级为 3.15kV-35kV，额定             容量为 63，000kVA 及以下。             荆棘压夹件选拔钢拉带或上      油浸     梁及侧梁拉紧，形成了坚固       式     的框架结构，增强死心夹紧      V及     低压线圈设纵向油谈成心于                                                 电力电网规模      以下     散热，可大幅造谣油温差及      电力     线圈里面的最热门温升。按      变压     本领参数不错分为标准型和       器     非标准型；死心材质为取向             硅钢；调压姿色为有载调压             或无励磁调压。具有节能环             保、低损耗、低杂音、高效             率、高机械强度等特色             将环网柜、互感器、变压器、                       城市电力、工 箱式   预装     低压开关、无功自动补偿系                        业用电、农村 变电   式变     统、通讯系统、保护系统、                        电网升级、临 站    电站     UPS 电源及指示仪容等装入                      时用电及新能             密封、防潮、防锈的箱体内，             华式箱式变电站   源发电 江苏华辰变压器股份有限公司                          召募说明书（陈述稿） 产品   产品               产品形色            产品子类及图示      主要应用规模 系列   大类           是配电系斡旋二次一体化的           户外安设。具有一、二次系                     高压配电、工           统集成化、装配模块化、建                     业、建筑、农           设过程工场化、施工简便化                     业、临时供电           等特色                              及新能源发电                               欧式箱式变电站           将变压器器身、高压负荷开           关、熔断器及荆棘压连线放           置在全密封的油箱内，用变           压器油算作带电部分相间及                     电力电网、矿      组合   对地的绝缘介质的一种配电                     山、工业、临      式变   开采。具有成套性强、体积                     时供电、光伏      电站   小、占地少等特色。能长远                     发电和风电发           负荷中心、提高供电质地、                     电           减少澄莹损耗。镌汰送电周        组合式变电站           期，选址生动、对环境适当           性强           集成直流屏、空调、照明、           消防及微机保护测控安设等           二次开采，满足了开采正常                     主要应用于环      预制   运行和考研东谈主员的职业要                      境复杂、安装      舱式   求，可集成逆变器算作光伏                     周期垂危的光      变电   发电用逆变一体机。具有结                     伏、风电、和      站    构紧凑、安装方便、易于移                     其他挪动用电           动等优点。公用外壳防水、                     场景           防震、防腐、防尘、防火、        预制舱式变电站           防电燃，环保且安全性高                                            储能电站、光                                            伏电站           产品团结了储能、变流和升           压本领，实现一体化机箱内        好意思式储能一体机           电压升高与造谣、电流整流      储能   与逆变。产品由储能变流器、      变流   升降压变压器、荆棘压保护                     储能电站、光      升压   单元和智能禁止系统组成，                     伏电站、风电      一体   适用于新能源接入、电力传                     电站      机    输与配电系统等规模，可有        华式储能一体机           效处分风电、光伏能源的不           平稳和周期性问题，不错实           现储能电站的快速确立                       储能电站、光                                            伏电站、风电                                            电站                               欧式储能一体机 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（陈述稿） 产品    产品                产品形色            产品子类及图示   主要应用规模 系列    大类                                          主要应用于光                                          伏电站等            开采集逆变与升压功能于一            体，将太阳能、风能等绿色        好意思式逆变一体机      逆变    能源由逆变器将直流变为交      升压    流后送出至三相交流升压变                  光伏电站、风      一体    电站。电能逆变效率高，损                  力电站等规模      机     耗低，具备智能禁止功能，            实现贤达运行管制和快速故        华式逆变一体机            障定位                                          光伏电站、风                                          力电站等规模                                欧式逆变一体机            根据用户的用电需求，将一            种或多种开关电器、补助回            路、继电保护安设及结构件            等连接装配在金属外壳内， 电气   电气            具有对电路进行禁止、保护、                 工业和城市化 成套   成套            测量、挽回等功能的集成式                  规模 开采   开采            电气开采。按照种类分为高            压可移开式开关开采、高压            环网开关开采、低压成套开            关开采等      （二）公司的主要经营模式      公司主要选拔“以销定产，标准化产品竖立安全库存”的原则组织出产。公 司部分干式变压器、油浸式变压器为执行国度标准的产品，对于这类标准化产品， 公司团结历史销售情况、现有产品订单等情况详尽制定安全库存，出产部门根据 安全库存制定标准化产品的出产缠绵。      公司箱式变电站、电气成套开采及部分干式变压器、油浸式变压器为定制化 产品，对于客户有指定要求的定制化产品，公司在得回客户的定制化产品订单后， 先进行产品的图纸设想，设想定型后由出产部门根据设想图纸制定出产标准与生 产工艺，再按照设想图纸和工艺要求制定出产缠绵。      公司采购的主要原材料包括铜材、取向硅钢、电子元器件、绝缘材料、钢材、 江苏华辰变压器股份有限公司                                       召募说明书（陈述稿） 铝材等。根据采购物料的环节性，将物料分为计谋物料、瓶颈物料、杠杆物料、 一般物料；公司供应链中心根据客户订单、出产缠绵、库存情况等因素，同期结 合物料类型，通过询价、招标、单一来源采购、集结采购等采购姿色遴选得当的 供应商，坚定合同下达采购订单并完成采购。   公司制订了较为完善的《供应商管制轨制》                     《采购功课管制标准》                              《招标管制 标准》等里面禁止轨制，对采购全过程实施禁止，同期严格履行公司轨制礼貌的 采购标准，以确保采购的产品得当出产要求。此外，公司通过供应链生态云平台 建立了数字化采购模式，联通公司里面 ERP 等系统，实现了表里部资源互通， 建立高效的采购及供应商管制历程。   公司建立及格供应商清单，按期或不按期对清单内供应商进行评定，并与合 格供应商建立历久相助关系。   公司恒久支援销售与服务一体化的业务发展模式，支援深耕国内市集，鼎力 开发国际市集策略。根据市集及行业情况，制定科学的营销策略，不绝普及市集 占有率。   公司选拔“直销模式为主，买断式经销为辅”的销售模式。直销模式下，对 于国度电网、南边电网等国有客户，公司主要通过参与招投标的姿色，对于欠亨 过招投标进行采购的潜在客户，公司主要通过商务谈判等姿色得回订单。经销模 式下均为买断式销售。   （三）出产、销售情况和主要客户   公司论述期内主要产品的产能、产量和销量情况如下所示：        样式       2024 年 1-6 月        2023 年度      2022 年度    2021 年度                  干式变压器（单元：万 kVA） 产能①                   459.00            918.00     663.00     612.00 产量②（注 1）              537.95            866.54     708.86     660.78 其中：里面配套③（注 2）         104.39            153.46      49.66       4.84 销量④（注 1）              414.45            702.17     651.00     658.67 江苏华辰变压器股份有限公司                                          召募说明书（陈述稿）       样式         2024 年 1-6 月        2023 年度        2022 年度     2021 年度 其中：外购产品⑤（注 2）               -                   -        0.29       2.19 产能利用率⑥=②/①           117.20%             94.39%      106.92%     107.97% 产销率⑦=(③+④-⑤)/②        96.45%             98.74%       98.80%     100.08%                  油浸式变压器（单元：万 kVA） 产能①                    469.20             938.40      408.00      408.00 产量②（注 1）               319.86             896.24      383.62      391.02 其中：里面配套③（注 2）          123.77             272.10       76.77       63.20 销量④（注 1）               206.44             536.20      297.64      329.34 其中：外购产品⑤（注 2）           12.60               0.08            -       0.77 产能利用率⑥=②/①            68.17%             95.51%       94.02%      95.84% 产销率⑦=(③+④-⑤)/②        99.30%             90.18%       97.60%     100.19%                     箱式变电站（单元：台） 产能①                  1，205.00            2，411.00     600.00      600.00 产量②（注 1）               687.00            1，462.00     595.00      805.00 其中：里面配套③（注 2）            2.00               3.00       12.00        3.00 销量④（注 1）               632.00            1，389.00     627.00      735.00 其中：外购产品⑤（注 2）            2.00              11.00       18.00        3.00 产能利用率⑥=②/①            57.01%             60.64%       99.17%     134.17% 产销率⑦=(③+④-⑤)/②        91.99%             94.46%      104.37%      91.30%                    电气成套开采（单元：台） 产能①                  2，256.00            4，512.00    1，620.00    1，200.00 产量②（注 1）               547.00            1，679.00    1，632.00    1，315.00 其中：里面配套③（注 2）           14.00              15.00      171.00       35.00 销量④（注 1）               493.00            2，223.00    2，548.00    1，537.00 其中：外购产品⑤（注 2）           85.00             654.00     1，025.00     368.00 产能利用率⑥=②/①            24.25%             37.21%      100.74%     109.58% 产销率⑦=(③+④-⑤)/②        77.15%             94.34%      103.80%      91.56%   注 1：产量以当年自产入库口径统计，销量以当年收入阐述口径统计。    注 2：里面配套主要系指出产后用于连续加工为公司其他产品以及少量用于公司研发、 基建等里面使用；外购产品主要系指公司向供应商采购或委外加工并平直用于对外售售的产 品。   论述期内，公司主营业务收入按产品分类如下表： 江苏华辰变压器股份有限公司                                                         召募说明书（陈述稿）                                                                                 单元：万元、%   样式                金额        占比        金额        占比           金额          占比         金额         占比 干式变压器        30，838.54   46.74   59，074.43   39.54      54，564.73     53.96 50，320.85       58.69 油浸式变压器 13，851.76         20.99   37，716.48   25.25      22，407.88     22.16 18，927.12       22.07 箱式变电站        19，273.00   29.21   41，879.84   28.03      16，737.21     16.55 11，713.26       13.66 电气成套开采        1，982.19    3.00   10，405.60       6.96    7，338.02      7.26     4，564.16     5.32 其他               32.12    0.05     324.34        0.22      73.64       0.07      215.47      0.25   所有          65，977.61 100.00 149，400.71 100.00 101，121.49 100.00 85，740.85 100.00      论述期内，公司干式变压器、油浸式变压器、箱式变电站和电气成套开采销 售收入所有占主营业务收入比重分别为 99.75%、99.93%、99.78%和 99.95%，是 公司最主要的收入来源。公司主要产品营业收入保持逐年增长，主要原因系一方 面，跟着公司 2022 年告捷上市，公司的品牌影响力和产能及制造能力进一步提 升，市集详尽竞争力进一步加强；另一方面，受益于国内光伏、风电等新式电力 系统的快速发展，对新能源规模输配电产品的需求增长较快。      （1）论述期前五大客户      论述期内，公司向兼并口径下前五大客户的主营业务销售额过火占当期主营 业务收入的比举例下：                                                                                   单元：万元                                                                                  占主营业务收  期间      序号                客户称呼                         主营业务收入金额                                                                                   入的比例                               所有                                    27，005.28              40.93% 江苏华辰变压器股份有限公司                              召募说明书（陈述稿）                                                      占主营业务收  期间      序号          客户称呼            主营业务收入金额                                                       入的比例                        所有                51，648.41     34.57%               武汉华辰豪邦电气有限公司                        所有                26，804.08     26.51%               武汉华辰鼎丰电气有限公司、               武汉华辰豪邦电气有限公司                        所有                23，813.08     27.77%   注 1：以上金额按同控兼并口径统计；   注 2：武汉华辰鼎丰电气有限公司、武汉华辰豪邦电气有限公司施行禁止东谈主为张汜博， 张汜博持有众和商务 46.728 万元出资额；   注 3：国度电网包括国网江苏省电力有限公司、国网智联电商有限公司、国网湖北省电 力有限公司武汉供电公司等；   注 4：中国石化包括中国石化工程确立有限公司、中国石油化工股份有限公司、中石化 宁波镇海真金不怕火葬有限公司等；   注 5：国度能源集团包括桦南龙源新能源有限公司、国能龙源电力本领工程有限责任公 司、内蒙古龙源蒙东新能源有限公司科左后旗分公司等；   注 6：阳光电源包括阳光电源股份有限公司和阳光储能本领有限公司；   注 7：恒地面产包括恒地面产集团有限公司、深圳恒大材料开采有限公司、蚌埠恒泽置 业有限公司等；   注 8：科华数据包括科华数据股份有限公司、厦门科华数能科技有限公司、贤达能源科 技张家口有限公司等；   注 9：中国能建包括中国能源确立集团浙江火电确立有限公司、中国能源确立集团新疆 电力设想院有限公司、中国电力工程参谋人集团华北电力设想院有限公司等；   注 10：国电投包括国度电力投资集团有限公司物资装备分公司和新源智储能源发展（北 京）有限公司。    论述期内，公司不存在向单个客户销售占比特殊 30%情形，上前五大客户销 售占比也未特殊 50%。    刊行东谈主董事、监事、高等管制东谈主员、中枢本领东谈主员、主要关联方以及持有发 行东谈主 5%以上股份的股东未在上述客户中持有权益。 江苏华辰变压器股份有限公司                                                   召募说明书（陈述稿）      （2）论述期内新增前五大客户的说明 户是公司历久合作念客户，非论述期新增客户；阳光电源在论述期内加多对公司的 采购，一方面系储能业务的增长，另一方面系公司进入了对方的好意思式箱变产品合 格供应商清单；恒地面产于 2022 年度进入公司前五大客户主要系跟着恒地面产 复工复产，需求量回升导致向公司采购额加多较多。2023 年，公司前五大客户 新增了科华数据和中国能建。科华数据加多对公司的采购主要系储能业务加多导 致的需求增长；中国能建加多对公司的采购主要系公司 2023 年集结中标了新疆 兵团第一师阿拉尔 200MW 光伏样式、国投仁布县普松 100MW 光伏+储能样式 等单笔金额较大的样式。2024 年 1-6 月，公司前五大客户新增国电投，国电投增 加对公司的采购主要系公司 2024 年 1-6 月集结托福了国电投下属公司招采的山 东能源甘州平山湖百万千瓦风电基地 10 万千瓦风电 5#样式和江苏公司江阴利港 市集化集结式光伏发电样式等单笔金额较大的样式订单。上述论述期各期新增前 五大客户不存在客户成立即成为公司前五大客户的情况，与公司不存在关联关系， 订价模式公允。      （四）原材料、能源采购耗用和主要供应商      公司采购的原材料主要包括铜材、取向硅钢、电子元器件、钢材、绝缘材料、 铝材等。论述期内，上述原材料的采购金额及占采购总额的比例情况如下：                                                                         单元：万元、%  样式            金额        占比        金额        占比          金额        占比        金额        占比 铜材       27，414.73   48.66   45，048.29   39.67 30，977.29       36.89   28，597.25   40.30 取向硅钢     11，569.78   20.53   27，377.31   24.11 27，460.89       32.70   17，960.19   25.31 电子元器件     4，903.94    8.70   12，377.50   10.90      6，339.07    7.55    5，835.18    8.22 钢材        2，294.03    4.07    4，438.61       3.91   2，887.84    3.44    4，635.84    6.53 绝缘材料      1，962.25    3.48    5，401.75       4.76   3，618.46    4.31    3，030.33    4.27 铝材         510.67     0.91    1，437.45       1.27   2，106.97    2.51    1，993.93    2.81  所有      48，655.40   86.35   96，080.91   84.60 73，390.52       87.39   62，052.72   87.45 江苏华辰变压器股份有限公司                                     召募说明书（陈述稿）      刊行东谈主采购的能源主要为电力、水和自然气。论述期内，公司主要能源的采 购情况如下：           样式          2024 年 1-6 月    2023 年度     2022 年度     2021 年度          金额（万元）              297.50      511.49     428.04       359.97 电力       用量（万度）              339.59     617.51      533.73       483.20          单价（元/度）               0.88        0.83        0.80        0.74          金额（万元）                8.66       22.72       12.87       13.13 水        用量（万吨）                2.16        5.70        2.86        3.36          单价（元/吨）               4.01        3.99        4.50        3.91          金额（万元）               33.72       85.67       52.61       47.48 自然气      用量（万立方米）              9.09       20.30       15.78       14.99          单价（元/立方米）             3.71        4.22        3.33        3.17      （1）论述期前五大供应商      论述期内，公司向兼并口径下前五大供应商采购的金额及占当期采购总额的 比举例下：          序                             主要采购       采购金额        占采购总  期间                供应商称呼          号                              内容        （万元）        额的比例              限公司                      所有                           17，540.49     31.13%              首钢智新电磁材料（迁安）股份有              限公司                      所有                           36，063.77     31.76% 江苏华辰变压器股份有限公司                              召募说明书（陈述稿）          序                          主要采购   采购金额        占采购总  期间               供应商称呼          号                           内容    （万元）        额的比例                    所有                      30，808.88    36.69%                    所有                      23，804.08    33.55%   注 1：以上金额按同控兼并口径统计；   注 2：安徽众源新材料股份有限公司包括安徽杰冠商贸有限公司和芜湖永杰高精铜带有 限公司。     论述期内公司不存在向单个供应商采购占比特殊 30%情形，上前五大供应商 采购金额占比也未特殊 50%。     论述期内，刊行东谈主董事、监事、高等管制东谈主员、中枢本领东谈主员、主要关联方 及持有刊行东谈主 5%以上股份的股东，在上述供应商中均不领有任何权益，也不存 在职何干联关系。     （2）论述期内新增前五大供应商的原因 司前五大供应商中新增了首钢智新电磁材料（迁安）股份有限公司和江苏亚如捷 实业有限公司；2024 年 1-6 月，公司前五大供应商中新增了无锡宏旺不锈钢有限 公司。其中，江西中晟金属有限公司、首钢智新电磁材料（迁安）股份有限公司、 无锡宏旺不锈钢有限公司是公司历久相助供应商，非论述期新增供应商；江苏亚 如捷实业有限公司系论述期内公司详尽研讨产品质地平稳性、交货周期等因素而 新增相助的供应商。上述论述期各期新增前五大供应商不存在公司成立即成为前 五大供应商的情况，与公司不存在关联关系，订价模式公允。 江苏华辰变压器股份有限公司                                                    召募说明书（陈述稿）      （五）境表里采购、销售情况      论述期内，刊行东谈主不存在境外采购情况。      论述期内，刊行东谈主主营业务收入境表里散播情况具体如下：                                                                          单元：万元、% 样式        金额         占比         金额         占比         金额         占比         金额        占比 境内    65，530.52    99.32   148，381.14    99.32   100，917.58    99.80   85，695.08    99.95 境外      447.09      0.68     1，019.57     0.68      203.91      0.20      45.77      0.05 所有    65，977.61   100.00   149，400.71   100.00   101，121.49   100.00   85，740.85   100.00      论述期内，公司境外售售收入占主营业务收入的比例分别为 0.05%、0.20%、 一谈国度。中国与前述区域的国度或地区贸易政策相对平稳，入口国政府对公司 出口的产品无特殊贸易限制，不会对公司出产经营产生紧要不利影响。      （六）安全出产与环境保护情况      公司自成立以来高度扎眼安全出产职业，严格按照《安全出产法》过火他国 家联系安全出产的法律法例和标准范例进行功课。公司总司理为安全出产第一负 责东谈主，安环部负责安全出产职业的具体落实，公司制定了《安全出产管制标准》 《出产开采管制标准》等安全出产内控管制轨制，贯彻“安全出产、看护为主” 的方针，不绝提高全体职工的念念想意识，层层落实各项安全管制步调，保证出产 经营法式的有序进行。公司通过了 GB/T45001-2020/ISO45001：2018 职业健康安 全管制体系认证。      论述期内，公司未发生紧要安全出产事故，不存在因违背安全出产方面的法 律、法例和范例性文献而受到行政处罚的情形。      公司及子公司主要从事节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套开采等输 江苏华辰变压器股份有限公司                         召募说明书（陈述稿） 配电及禁止开采的研发、出产与销售，主要产品包含干式变压器、油浸式变压器、 新能源箱变、预装式变电站、组合式变电站及智能电气成套开采等，出产过程中 仅有少量废气、废水、噪声及固体摒弃物，不属于重期凌行业，不存在重期凌情 况。    公司自成立以来高度扎眼环境保护职业，严格效率《中华东谈主民共和国环境保 护 法 》《 建 设 项 目 环 境 保 护 管 理 条 例 》 等 法 律 法 规 ， 并 通 过 了 GB/T24001-2016/ISO14001：2015 环境管制体系认证，公司各项出产管制行径， 严格按环境管制体系标准进行。公司产品的设想技艺已充分研讨幸免产品对环境 的影响，公司在出产技艺根据环保要求配置了相应的环保设施并采取了必要的控 制步调，论述期内上述环保设施、禁留步调均正常运行，处理能力充足。    论述期内，公司及子公司环保设施施交运转效果致密，相关期凌物能够得到 有用处理并达到环保法律法例礼貌或国度和行业标准要求，公司未发生因违背环 保法律法例而受到处罚的情形。      （七）现有业务发展安排及改日发展计谋    公司领受“为用户提供安全可靠、节能智能的电力装备，为中国高端电力装 备产业发展而昂扬”的企业责任，贯彻“信誉来源于品质、品质来源于教悔”的 发展理念，在深耕输配电开采及禁止规模的同期，从容拓展清洁能源协同发展的 产品群，通过加强科技研发和科技创新，不绝提高公司智能化、自动化和数字化 制造水平，为我国新式电力系统确立和新期间新能源高质地发展实施提供高质地 的电力装备产品，并积极开拓国外市集，普及品牌国际驰名度和全球市集占有率， 死力于于将公司打酿成为行业一流、国际领先的电力装备制造企业。      （1）收拢新能源电力装备行业发展机遇，实现公司业务扩展 辛勤实现新能源市集开拓和新样式开发，连续稳步普及新能源客户占比，进一步 优化客户结构，分散业务风险。同期公司将进一步优化国外市集策略，要点聚焦 东南亚、中东、欧洲、非洲和好意思洲等市集，组建一支多语种、复合型的国外业务 江苏华辰变压器股份有限公司              召募说明书（陈述稿） 团队，积极参加电力能源行业的国际展会，全面布局要点国外市集的渠谈确立， 针对当地市集本性与经销商共同制定产品和营销策略，实现国外市集新的冲破。   （2）加强供应链管制，保持质地和成本优势   领先的供应链和成本禁止能力是公司得以保持产品质价比优势的基础。2024 年，公司将连续围绕出产经营职业，加强供应链管制，鼓动采购渠谈和采购成本 管控，表现对主要原材料有主动谈价和质地禁止的能力，加强与国内一线材料供 应品牌方相助，扩大原材料品牌方采购祛除范围，并持续开发深度相助的优秀供 应商，确保供应链安全。   （3）支援本领领先，持续增强企业创新能力   公司恒久支援自主创新的原则，保持相助发展的念念路，在现有本领基础上， 一是公司将持续加大研发参预力度，引进高教悔的研发东谈主才，建立和完善激发创 新机制；二是在专利请求方面进一步加大参预，作念好本领储备职业，力求经过未 来两到三年的发展，使公司在本领积聚方面再上一个台阶；三是密切追踪和研究 行业本领发展趋势，加强与客户的雷同，了解客户的潜在需求，增强公司在输配 电行业内的本领优势。   （4）支援东谈主才强企，领路发展基石   根据公司发展计谋主见，实施东谈主才诱导缠绵，加大东谈主才诱导力度，聚焦国际 国内东谈主才市集，持续加大本领、营销、管制及投融资东谈主才引进力度，满足公司各 业务板块东谈主员需要。同期进一步完善培训及考核体系，分端倪、分规模相反化开 展东谈主员培训，鼓动公司培训职业日常化、标准化、考核化，辛勤培养一支具有专 业竞争力的优秀团队，复古和保证公司的可持续发展。   公司发展计谋是在公司现有业务的基础上，研讨国度产业政策、行业近况与 发展趋势，并团结公司施行情况所建议的，是公司现有业务的拓展和深化，公司 现有的资源和训诲也将为公司发展计谋的实施提供保障。上述发展计谋的顺利实 施，将有助于提高公司的市集竞争地位和扩大公司的业务范围。 江苏华辰变压器股份有限公司                                       召募说明书（陈述稿） 八、与公司产品联系的本承情况   （一）论述期内研发参预的组成及占营业收入的比例   论述期内，公司的研发参预情况如下：                                                              单元：万元    样式      2024 年 1-6 月       2023 年度          2022 年度       2021 年度 研发参预            2，819.65          5，789.15        3，964.32      3，678.68 其中：研发用度         2，819.65          5，789.15        3，964.32      3，678.68    本钱化金额                  -                -             -             - 营业收入           66，797.85        151，014.77      102，450.02     87，105.08 研发参预占营业收 入的比例   （二）论述期内研发形成的环节专利及非专利本领以过火应用情况   论述期内，公司主要产品的中枢本领主要系自主研发形成，公司运用本身核 心本领出产的产品是公司主要收入来源。   论述期内，公司研发形成的授权专利本领参见本召募说明书之“附件二专利”。   （三）研发东谈主员占职工总额的比例以及论述期内的变动情况   公司领有 4 位中枢本领东谈主员，论述期内公司中枢本领东谈主员平稳，未发生紧要 变动，不存在因中枢本领东谈主员流失而对公司出产经营产生不利影响的情形。   公司中枢本领东谈主员为蒋硕文、高冬、徐健、马清。中枢本领东谈主员的简历如下：   蒋硕文、高冬的简历参见本节之“五、刊行东谈主董事、监事、高等管制东谈主员” 之“（一）董事、监事、高等管制东谈主员的基本情况”。   徐健先生，1970 年 4 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学 历，高等工程师。现任江苏华辰首席工程师、油变配变本领部负责东谈主。曾历任徐 州电力变压器厂本领员、质检员、质检科科长、本领科长、副总工程师；徐州苏 能变压器有限公司总工程师；徐州恒力变压器有限公司总工程师；华辰有限副总 司理、总工程师；江苏华辰副总司理、董事。   马清先生，1972 年 2 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，大学专科学 江苏华辰变压器股份有限公司                                      召募说明书（陈述稿） 历。现任江苏华辰油变本领部总工。曾历任无锡市电力变压器厂助理工程师；念念 源电气股份有限公司设想室司理；正泰电气股份有限公司主任工程师。   论述期各期末，公司研发东谈主员占职工总额的比例情况如下：                                                               单元：东谈主    样式        2024.6.30     2023.12.31       2022.12.31     2021.12.31 研发东谈主员数目               154             141             116                98 职工总额               1，193            1，095            848            718 研发东谈主员占比            12.91%        12.88%           13.68%         13.65%   论述期内，公司研发东谈主员数目跟着公司经营范围的扩大而加多，得当公司研 发和经营需要。   公司已建立完善的常识产权管制体系和本领遁入机制，不错有用保护公司的 中枢本领。公司中枢本领权属明晰，不存在本领侵权纠纷或潜在纠纷。   （四）中枢本领来源及对公司的影响   论述期内，公司主要产品的中枢本领主要系自主研发形成，公司运用本身核 心本领出产的产品是公司主要收入来源。   公司针对中枢本领请求了专利保护，戒指 2024 年 6 月 30 日，公司研发形成 的授权专利本领参见本召募说明书之“附件二专利”。   公司已建立完善的常识产权管制体系和本领遁入机制，不错有用保护公司的 中枢本领。公司中枢本领权属明晰，不存在本领侵权纠纷或潜在纠纷。 九、公司主要固定钞票和无形钞票   （一）主要固定钞票   公司主要固定钞票包括房屋及建筑物、机器开采等。戒指 2024 年 6 月 30 日， 公司固定钞票情况如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                             召募说明书（陈述稿）                                                                       单元：万元     固定钞票        原值          累计折旧         减值准备           账面价值           成新率 房屋及建筑物          15，907.44    2，192.73             -       13，714.71      86.22% 通用开采              757.89      352.14              -          405.75      53.54% 专用开采            15，654.96    4，328.62         94.20       11，232.14      71.75% 输送器具             1，159.22     573.59              -          585.62      50.52% 光伏开采             1，127.00      39.41              -        1，087.58      96.50%      所有         34，606.50    7，486.50         94.20       27，025.81      78.09%      （1）有证房产      戒指 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主过火子公司领有的房产情况如下：      整个                                               建筑面积                他项 序号             权证编号                     坐落                        用途      权东谈主                                                （㎡）                权益            苏（2017）铜山区不       钱江路北，银山路东铜                           工业，办            动产权第 0015518 号    山区职业处焦山社区                            公，其他            苏（2018）铜山区不       铜山经济开发区第二            动产权第 0013961 号     工业园钱江路 7 号                              广州市增城区中新镇            粤（2022）广州市不            动产权第 10132701 号                                    房                              广州市增城区中新镇            粤（2023）广州市不                                            车库/车            动产权第 10063158 号                                         位                               一层 B11046 车位      （2）无证房产      戒指 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主过火子公司无证房产的具体情况如下： 序号   所属主体               位置                       用途               建筑面积（㎡）               铜山经济开发区第二工业园钱                    江路 7 号               南京市饱读楼区湖南路街谈不雅澜                中心万都广场 C-2 幢 920 室               铜山经济开发区第二工业园钱                    江路 7 号               钱江路北，银山路东铜山区办                   事处焦山社区   注：序号 1 房产已于 2024 年 4 月通过齐备验收备案，相关产权文凭正在办理中，瞻望 产证办理不存在艰巨；   序号 2 房产目下正在办理齐备验收备案，将于验收备案后办理相关产权文凭，瞻望产权 江苏华辰变压器股份有限公司                         召募说明书（陈述稿） 文凭办理不存在艰巨；   序号 3 房产系因公司客户以房抵债得回的房产，目下相关产权文凭正在办理中，瞻望产 权文凭办理不存在艰巨；   序号 4、5、6 房产主要为公司在其领有的地皮使用权范围内确立的门房、卫生间等补助 设施，占公司有证房产总面积比例仅为 1.12%，占比较小且不属于主要出产经营用房。若未 来被驾驭部门责令住手使用或要求拆除，可短时刻内拆除，对公司出产经营不组成紧要不利 影响。   根据徐州市铜山区当然资源和缠绵局高新本领产业开发区分局于 2024 年 9 月 19 日出具的《诠释》，刊行东谈主自 2021 年 1 月 1 日至该诠释出具日，未有因违 反地皮、房产、缠绵过火他当然资源管制相关法律法例而受到或将受到本单元的 访问、行政处罚或被讲究法律责任的情形，不存在监犯侵占地皮、行恶用地等情 况。该局亦未收到任何干于刊行东谈主违背联系地皮、房产、缠绵过火他当然资源管 理方面的投诉或举报，其与本单元也不存在职何联系地皮、房产、缠绵过火他自 然资源管制方面正在进行的争议。根据徐州高新本领产业开发区住房和城乡确立 局于 2024 年 9 月 18 日出具的《诠释》，刊行东谈主自 2021 年 1 月 1 日至该诠释出具 日，不存在监犯确立等情况，未始因违背确立管制、消防设想审查及消防验收备 案等法律法例而受到或将受到本单元的访问、行政处罚或被讲究法律责任的情形。 该局亦未收到任何干于刊行东谈主违背联系确立管制、消防设想审查及消防验收备案 等方面的投诉或举报。根据前述诠释，上述房产尚未取得房屋整个权证的近况， 不组成紧要监犯违法，不会对本次刊行组成实质性不利影响。   针对公司存在未取得房产证的情形，公司施行禁止东谈主承诺：“如因刊行东谈主自 有房产未取得房屋权属文凭、报建手续不得当相关法律法例的礼貌而导致相关房 屋被责令搬迁、拆除或刊行东谈主过火子公司被处以罚金或遭受其他损失的，本东谈主承 诺承担因此酿成刊行东谈主过火子公司的全部损失，并保证承担该等用度后不会向发 行东谈主利用追索权。”   （3）租借房屋及建筑物情况   戒指 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主过火子公司租借的主要房屋建筑物，具体情 况详见“附件一租借房产”。   戒指 2024 年 6 月 30 日，公司领有的主要机器开采（单台/套原值 200 万元 以上）如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                       召募说明书（陈述稿）                                                             单元：万元 序号      包摄            开采称呼               账面原值       账面价值        成新率       （二）无形钞票       戒指 2024 年 6 月 30 日，公司及子公司领有的地皮使用权情况如下：        整个                                    地皮使用权                他项 序号               权证编号               坐落                    用途        权东谈主                                    面积（㎡）                权益                             钱江路北，银山路              苏（2017）铜山区不动                         工业               产权第 0015518 号                       用地                                山社区                             铜山经济开发区第             苏（2018）铜山区不动                          工业               产权第 0013961 号                       用地                                 号             苏（2021）铜山区不动 连城路北侧、泰中                 工业               产权第 0023091 号    路东侧                用地                             红寺堡区弘德产业     宁夏华 宁（2024）红寺堡区不                              工业       辰     动产权第 D0000751 号                       用地                                路西侧            苏（2024）铜山区不动 连城路北、经六路西                 工业               产权第 0019779 号     侧                 用地            苏（2024）铜山区不动 连城路南、泰中路西                 工业               产权第 0020411 号     侧                 用地    注：2024 年 8 月 28 日，刊行东谈主与中国民生银行股份有限公司徐州分行签署《典质合同》 （合同编号：公抵字第 DB2400000051887 号），商定由刊行东谈主以上述第 5 项地皮使用权为其 告贷提供典质担保；2024 年 7 月 15 日，刊行东谈主与中国民生银行股份有限公司徐州分行签署 《典质合同》  （合同编号：公抵字第 DB2400000051886 号），商定由刊行东谈主以上述第 6 项土 地使用权为其告贷提供典质担保。 江苏华辰变压器股份有限公司                                              召募说明书（陈述稿）      戒指 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主过火子公司共领有 145 项专利，其中发明专 利 16 项，实用新式 125 项，外不雅设想 4 项，具体情况详见“附件二专利”。      戒指 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主过火子公司领有的商标情况如下： 序号    商标权东谈主     商标      注册号          类别               有用期限              取得姿色      戒指 2024 年 6 月 30 日，公司及子公司领有的软件著述权，具体情况详见如 下： 序号          著述权东谈主                软件称呼                    登标志            取得姿色                        电网谐波无功动态补偿                           统 V1.0                        电力变压器状态在线检                         测禁止系统 V1.0                        华辰贤达园区能量管制                            系统      戒指 2024 年 6 月 30 日，公司及子公司领有的域名情况如下： 序号      注册东谈主           域名                         有用期                   取得姿色 江苏华辰变压器股份有限公司                                            召募说明书（陈述稿）      刊行东谈主过火子公司正当领有上述常识产权，上述常识产权不存在权属争议或 潜在纠纷。 十、公司特准经营权、经营禀赋情况      （一）特准经营权      戒指本召募说明书签署日，刊行东谈主无特准经营权。      （二）刊行东谈主领有的经营禀赋      戒指本召募说明书签署日，刊行东谈主过火子公司已获取并持有与经营行径相关 的主要禀赋、认证 42 项，具体情况详见“附件三主要经营禀赋及认证”。 十一、公司紧要钞票重组情况      论述期内，公司不存在兼并、分立、收购或出售钞票、钞票置换等达到《上 市公司紧要钞票重组管制办法》礼貌标准的紧要钞票重组事项。 十二、公司境外经营情况      论述期内，刊行东谈主未在境外进行出产经营，未设立境外经营主体。 十三、公司论述期内的分成情况      公司论述期内现金分成情况参见本召募说明书之“紧要事项教导”之“四、 对于公司的股利分派政策和现金分成情况。 十四、公司最近三年刊行的债券情况      （一）最近三年债券刊行和偿还情况      公司最近三年不存在已刊行公司债券或者其他债务而负约或宽限支付本息 的情况。      （二）最近三年平均可分派利润足以支付公司债券一年的利息 扣除非不时性损益前后孰低者计）分别为 5，941.65 万元、7，118.65 万元、11，887.60 江苏华辰变压器股份有限公司                      召募说明书（陈述稿） 万元，最近三年实现的年均可分派利润（以扣除非不时性损益前后孰低者计）为 本数），参考近期债券市集的刊行利率水平并经合理估量，公司最近三年平均可 分派利润足以支付公司债券一年的利息。 江苏华辰变压器股份有限公司                                 召募说明书（陈述稿）           第五节 财务管帐信息与管制层分析 一、财务论述情况   （一）论述期内与财务管帐信息相关的紧要事项或环节性水平的判断标准   公司根据本身业务特色和所处行业，从样式性质及金额两方面判断与财务会 计信息相关的紧要事项或环节性水平。在判断样式性质环节性时，公司主要研讨 该样式的性质是否属于日常行径、权贵影响公司财务景色、经营效果和现金流量， 是否会引起尽头的风险。在判断样式金额大小的环节性时，公司主要详尽研讨该 样式金额占营业收入、净利润等平直相关样式金额的比重是否较大或占所属报表 单列样式金额的比重是否较大。   （二）注册管帐师的审计意见   天健管帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度的财务论述进行了审计，并分别出具了天健审〔2022〕1393 号、天健审〔2023〕 本召募说明书援用的 2021 年度、2022 年度和 2023 年度财务数据均摘自各年度 审计论述；公司 2024 年 1-6 月财务数据未经审计。   公司教导投资者关注公司走漏的财务论述和审计论述全文，以获取全部的财 务良友。 二、最近三年一期财务报表   （一）兼并钞票欠债表                                                           单元：万元          样式       2024.6.30    2023.12.31    2022.12.31   2021.12.31 流动钞票： 货币资金                6，735.20    12，498.30     21，208.04     5，330.86 交易性金融钞票             1，705.96     6，423.56             -            - 应收单子                  257.55       251.10        277.62       131.27 应收账款               81，165.68    80，695.25     51，152.24    36，866.54 应收款项融资              5，571.66      5，211.51     1，652.70       694.97 预支款项                1，155.12       798.54        634.30     1，026.16 江苏华辰变压器股份有限公司                              召募说明书（陈述稿） 其他应收款             2，800.07     2，898.85     1，401.37    1，256.10 存货               37，390.87    28，197.69    24，204.62   16，800.41 合同钞票              7，036.24     6，873.20     3，279.89    2，464.97 其他流动钞票             252.65        15.24       574.51       31.36 流动钞票所有          144，071.00   143，863.24   104，385.27   64，602.65 非流动钞票： 投资性房地产             664.83       767.00      1，172.58    1，262.13 固定钞票             27，025.81    22，837.79    15，505.54    6，694.60 在建工程              3，099.45     4，949.01     4，375.98    6，818.84 使用权钞票             1，051.85      781.27       340.39      482.84 无形钞票             11，600.64     3，978.71     3，960.95    3，816.41 历久待摊用度              25.72        33.27             -           - 递延所得税钞票            502.23       393.92       909.02      725.85 其他非流动钞票            715.66       278.81      4，776.51     255.61 非流动钞票所有          44，686.19    34，019.78    31，040.97   20，056.28 钞票所有            188，757.19   177，883.03   135，426.24   84，658.93 流动欠债： 短期告贷             38，606.19    23，177.93    13，945.84    3，334.39 应付单子               400.00     12，103.05     9，036.20    6，477.50 应付账款             30，156.16    26，398.28    17，955.52   14，419.92 合同欠债              4，849.08     3，924.13     2，290.35    1，654.98 应付职工薪酬            6，198.88     6，574.91     5，083.09    4，138.46 应交税费              1，802.42     3，780.47      962.11     1，410.33 其他应付款             1，274.72     1，267.50     1，098.12     466.62 一年内到期的非流动欠债       3，782.69     1，178.69      110.17            - 其他流动欠债             592.34       555.95       219.20      215.15 流动欠债所有           87，662.48    78，960.92    50，700.60   32，117.35 非流动欠债： 历久告贷              2，255.44     4，000.00            -    1，565.38 租借欠债               384.91       410.28       235.94      463.50 递延收益              1，231.08     1，269.66     1，290.80      25.07 非流动欠债所有           3，871.44     5，679.94     1，526.74    2，053.95 欠债所有             91，533.92    84，640.85    52，227.34   34，171.30 整个者权益： 江苏华辰变压器股份有限公司                                     召募说明书（陈述稿） 股本                    16，000.00     16，000.00     16，000.00        12，000.00 本钱公积                  29，966.49     29，966.49     29，966.49         7，180.90 盈余公积                   5，266.89      5，266.89      4，034.22         3，106.22 未分派利润                 45，706.36     41，712.77     33，198.20        28，200.50 包摄于母公司整个者权益所有         96，939.74     92，946.15     83，198.90        50，487.62 少数股东权益                  283.53        296.02              -                - 整个者权益所有               97，223.27     93，242.18     83，198.90        50，487.62 欠债和整个者权益所有           188，757.19    177，883.03    135，426.24        84，658.93      （二）兼并利润表                                                                   单元：万元             样式     2024 年 1-6 月    2023 年度       2022 年度          2021 年度 一、营业总收入                66，797.85    151，014.77   102，450.02        87，105.08 其中：营业收入                66，797.85    151，014.77   102，450.02        87，105.08 二、营业总成本                61，717.01    135，020.13     93，956.96       78，528.59 其中：营业成本                51，246.55    116，555.83     80，687.52       67，540.84      税金及附加                304.58        629.68       269.68          320.84      销售用度               4，792.76      8，050.47      5，579.58        4，881.26      管制用度               2，144.17      3，562.68      3，158.37        1，812.92      研发用度               2，819.65      5，789.15      3，964.32        3，678.68      财务用度                 409.29        432.31       297.49          294.05        其中：利息用度            454.68        533.12       411.89          391.32             利息收入           63.99        142.96       122.07           38.01 加：其他收益                    418.06        822.30       382.77          701.83      投资收益                  44.25        155.95       192.09           35.22      公允价值变动收益              -0.14          6.39                -            -      信用减值损失              -388.89     -2，818.88       -512.83       -1，965.48      钞票减值损失              -691.28       -719.59       -115.50          -85.35      钞票处置收益                 0.04        -10.86          7.71          -23.21 三、营业利润                  4，462.86     13，429.94      8，447.30        7，239.51 加：营业外收入                   151.50         55.66       787.66         1，373.36 减：营业外支拨                   156.07         72.68       115.20           16.64 四、利润总额                  4，458.29     13，412.92      9，119.75        8，596.23 减：所得税用度                   477.20      1，269.64         -5.94         754.57 江苏华辰变压器股份有限公司                                     召募说明书（陈述稿） 五、净利润                  3，981.10      12，143.28     9，125.69     7，841.66 （一）按经营持续性分类 （二）按整个权包摄分类 六、其他详尽收益的税后净额                    -           -            -            - （一）包摄母公司整个者的其他                                  -           -            -            - 详尽收益的税后净额 （二）包摄于少数股东的其他综                                  -           -            -            - 合收益的税后净额 七、详尽收益总额               3，981.10      12，143.28     9，125.69     7，841.66 包摄于母公司整个者的详尽收益 总额 包摄于少数股东的详尽收益总额           -12.49          -3.98            -            - 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股）             0.25           0.76         0.64         0.65 （二）稀释每股收益（元/股）             0.25           0.76         0.64         0.65   （三）兼并现金流量表                                                                单元：万元         样式        2024 年 1-6 月       2023 年度      2022 年度       2021 年度 一、经营行径产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金        44，516.29       92，629.42    73，779.09     65，352.43 收到的税费返还                          -      740.77        43.67         69.43 收到其他与经营行径联系的现金         9，987.00       11，993.26    12，521.95      8，836.84 经营行径现金流入小计            54，503.29      105，363.44    86，344.71     74，258.70 购买商品、接受劳务支付的现金        43，026.99       76，349.71    68，630.37     50，809.22 支付给职工以及为职工支付的现金        9，140.73       14，181.87     9，863.83      8，985.16 支付的各项税费                3，913.16        2，134.56     2，114.73      2，857.55 支付其他与经营行径联系的现金        10，363.50       19，653.61    13，621.62     10，193.45 经营行径现金流出小计            66，444.38      112，319.75    94，230.55     72，845.38 经营行径产生的现金流量净额         -11，941.09      -6，956.31    -7，885.84      1，413.32 二、投资行径产生的现金流量： 取得投资收益收到的现金               44.25         155.95       192.09         35.22 江苏华辰变压器股份有限公司                                召募说明书（陈述稿） 处置固定钞票、无形钞票和其他长 期钞票收回的现金净额 收到其他与投资行径联系的现金    26，732.71     61，994.83    61，480.07   39，896.61 投资行径现金流入小计        26，794.42     62，352.35    61，680.67   39，934.28 购建固定钞票、无形钞票和其他长 期钞票支付的现金 取得子公司过火他营业单元支付的                             -        2.00      128.00            - 现金净额 支付其他与投资行径联系的现金    22，084.46     68，397.98    61，691.08   39，943.00 投资行径现金流出小计        33，570.82     76，311.26    70，944.52   47，206.82 投资行径产生的现金流量净额     -6，776.39     -13，958.91   -9，263.85   -7，272.54 三、筹资行径产生的现金流量： 吸收投资收到的现金                   -      300.00    29，420.00           - 其中：子公司吸收少数股东投资收                             -      300.00            -           - 到的现金 取得告贷收到的现金         23，131.68     30，958.48    28，100.08   17，263.66 收到其他与筹资行径联系的现金              -            -           -           - 筹资行径现金流入小计        23，131.68     31，258.48    57，520.08   17，263.66 偿还债务支付的现金          6，885.00     16，857.03    19，061.72   14，020.00 分派股利、利润或偿付利息支付的 现金 支付其他与筹资行径联系的现金      593.36         350.85     2，287.79     806.59 筹资行径现金流出小计         7，923.76      20，111.56   25，016.00   15，218.60 筹资行径产生的现金流量净额     15，207.92     11，146.92    32，504.08    2，045.07 四、汇率变动对现金及现金等价物 的影响 五、现金及现金等价物净加多额    -3，505.83      -9，769.21   15，354.11   -3，814.16 加：期初现金及现金等价物余额     8，566.51     18，335.72     2，981.60    6，795.77 六、期末现金及现金等价物余额     5，060.68      8，566.51    18，335.72    2，981.60 三、兼并财务报表的编制基础、兼并范围及变化情况   （一）兼并报表的编制基础   公司以持续经营为基础，根据施行发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企 业管帐准则——基本准则》和各项具体管帐准则、企业管帐准则应用指南、企业 管帐准则解释过火他相关礼貌（以下合称“企业管帐准则”），以及中国证券监督 管制委员会《公开刊行证券的公司信息走漏编报规则第 15 号——财务论述的一 般礼貌》的走漏礼貌编制财务报表。 江苏华辰变压器股份有限公司                                召募说明书（陈述稿）   （二）兼并报表范围   戒指 2024 年 6 月 30 日，公司兼并报表范围如下：                                                      持股比例   子公司称呼        股权取得姿色             业务性质                                                    平直        转折    启能电气          购买          电气开采制造业              100.00%         -    华变电力          购买           电力工程施工              70.00%          -    宁夏华辰          设立       电气机械和器材制造业              100.00%         -   （三）论述期内公司兼并财务报表范围变化情况   无。         公司称呼          股权取得姿色        股权取得时点           股权取得比例         宁夏华辰             设立          2023.10.24         100.00%         公司称呼          股权取得姿色        股权取得时点           股权取得比例         华变电力             购买          2022.04.25         100.00%    注：基于公司业务发展需要，2023 年 2 月 23 日，公司与徐州高新区工程确立有限公司 坚定《股权转让契约》，将持有的华变电力 30%的股权转让给徐州高新区工程确立有限公 司。至论述期期末公司持有华变电力 70%股权，徐州高新区工程确立有限公司持有华变电 力 30%股权。   无。 四、税项   （一）主要税种及税率    税种                 计税依据                           税率           以按税法例定筹备的销售货品和应税劳务收 升值税       入为基础筹备销项税额，扣除当期允许抵扣                                             征收、出口退税率 13%           的进项税额后，差额部分为应交升值税           从价计征的，按房产原值一次减除 30%后余 房产税       值的 1.2%计缴；从租计征的，按房钱收入的            1.2%、12% 江苏华辰变压器股份有限公司                             召募说明书（陈述稿）      税种                计税依据                    税率 城市嘉赞确立税     施行交纳的流转税税额                   7% 栽种费附加       施行交纳的流转税税额                   3% 地方栽种附加      施行交纳的流转税税额                   2% 企业所得税       应征税所得额                       15%、20%      （二）税收优惠 企业文凭，有用期为三年。2023 年 11 月 6 日取得了编号为 GR202332006158 的 高新本领企业文凭。江苏华辰于 2020 年至 2025 年度期间企业所得税按照 15% 税率征收。 （财税（2019）13 号）的礼貌，对袖珍微利企业年应征税所得额特殊 100 万元 但不特殊 300 万元的部分，减按 50%计入应征税所得额，按 20%的税率交纳企 业所得税。该礼貌执行期限为 2019 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日。    根据《国度税务总局对于落实支援袖珍微利企业和个体工商户发展所得税优 惠政策联系事项的公告》（国度税务总局公告 2021 年第 8 号）的礼貌，自 2021 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日，对袖珍微利企业年应征税所得额不特殊 100 万元的部分，减按 12.5%计入应征税所得额，按 20%的税率交纳企业所得税。    根据《对于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政部、税务总 局公告 2022 年第 13 号），自 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，对袖珍微 利企业年应征税所得额特殊 100 万元但不特殊 300 万元的部分，减按 25%计入应 征税所得额，按 20%的税率交纳企业所得税。    根据《对于进一步支援小微企业和个体工商户发展联系税费政策的公告》                                   （财 政部、税务总局公告 2023 年第 12 号），自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，对袖珍微利企业减按 25%计入应征税所得额，按 20%的税率交纳企业所得 税。    启能电气、华变电力和宁夏华辰在论述期内属于袖珍微利企业，上述公司在 对应的期间享受上述所得税税收优惠。 江苏华辰变压器股份有限公司                                            召募说明书（陈述稿） 告》，自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，允许先进制造业企业按照当期 可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳升值税税额。江苏华辰在 2023 年及 2024 年 1-6 月享受上述升值税税收优惠。   公司论述期内享受的税收优惠政策得当国度斡旋制定的法律法例的相关规 定，公司税收政策不存在紧要不利变化。论述期内，公司盈利主要来源于主营业 务，对税收优惠不存在紧要依赖。 五、最近三年一期的主要财务方针及非不时性损益情况   （一）主要财务方针      方针 流动比率（倍）                1.64                  1.82           2.06           2.01 速动比率（倍）                1.20                  1.45           1.56           1.46 钞票欠债率（兼并）            48.49%               47.58%        38.57%          40.36% 钞票欠债率（母公司）           48.51%               47.78%        38.64%          40.49% 应收账款盘活率（次）             0.75                  2.09           2.10           2.36 存货盘活率（次）               1.53                  4.37           3.85           4.70 每股经营行径产生的现                        -0.75                -0.43          -0.49           0.12 金流量净额（元/股） 每股净现金流量（元/股）           -0.22                -0.61           0.96          -0.32 研发用度占营业收入的 比重 息税折旧摊销前利润（万 元） 利息保障倍数（倍）             10.81                26.16          23.14           22.97   上述财务方针筹备说明： 流动欠债。 权钞票摊销+无形钞票摊销+历久待摊用度摊销。 江苏华辰变压器股份有限公司                                             召募说明书（陈述稿）    （二）净钞票收益率和每股收益        方针            2024 年 1-6 月     2023 年度           2022 年度           2021 年度 基本每股收益（元/股）                   0.25              0.76           0.64            0.65 稀释每股收益（元/股）                   0.25              0.76           0.64            0.65 扣除非不时性损益后的基本 每股收益（元/股） 扣除非不时性损益后的稀释 每股收益（元/股） 加权平均净钞票收益率（%）                 4.21             13.82          13.06           16.84 扣除非不时性损益后的加权 平均净钞票收益率（%）   上述财务方针筹备说明：   基本每股收益＝P0÷S，S=S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk   稀释每股收益＝P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可弯曲 债券等加多的普通股加权平均数）   其中：P0 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非不时性损益后包摄于普通股股东 的净利润；P1 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非不时性损益后包摄于公司普通股 股东的净利润，并研讨稀释性潜在普通股对其影响，按《企业管帐准则》及联系礼貌进行调 整；S 为刊行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总额；S1 为论述期因公积金转增股 本或股票股利分派等加多股份数；Si 为论述期因刊行新股或债转股等加多股份数；Sj 为报 告期因回购等减少股份数；Sk 为论述期缩股数；M0 论述期月份数；Mi 为加多股份次月起 至论述期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至论述期期末的累计月数。   加权平均净钞票收益率＝P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）   其中：P0 分别对应于包摄于公司普通股股东的净利润、扣除非不时性损益后包摄于公 司普通股股东的净利润；NP 为包摄于公司普通股股东的净利润；E0 为包摄于公司普通股股 东的期初净钞票；Ei 为论述期刊行新股或债转股等新增的、包摄于公司普通股股东的净资 产；Ej 为论述期回购或现金分成等减少的、包摄于公司普通股股东的净钞票；M0 为论述期 月份数；Mi 为新增净钞票次月起至论述期期末的累计月数；Mj 为减少净钞票次月起至论述 期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、包摄于公司普通股股东的净钞票增减 变动；Mk 为发生其他净钞票增减变动次月起至论述期期末的累计月数。    （三）经注册管帐师核验的非不时性损益表                                                                       单元：万元             样式                2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度 非流动性钞票处置损益，包括已计提钞票                                       -11.16      -33.24         -0.01       -24.67 减值准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关、得当国度政策礼貌、 按照详情的标准享有、对公司损益产生持 续影响的政府补助除外 除同公司正常经营业务相关的有用套期保 值业务外，非金融企业持有金融钞票和金                                        -0.14           6.39           -             - 融欠债产生的公允价值变动损益以及处置 金融钞票和金融欠债产生的损益 委用他东谈主投资或管制钞票的损益                        44.25       155.95       192.09         35.22 江苏华辰变压器股份有限公司                                                 召募说明书（陈述稿）            样式                      2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 除上述各项之外的其他营业外收入和支拨                            5.01     -3.35        -83.86      197.06 其他得当非不时性损益界说的损益样式                                -            -     25.07        99.51 减：所得税影响额                                     33.65     46.02       356.09       336.34 少数股东权益影响额（税后）                                 1.02      1.07             -            -            所有                               157.49    259.65      2，007.05     1，900.00 六、论述期内管帐政策、管帐估量变更以及管帐相当更正    （一）管帐政策变更说明    公司自 2021 年 1 月 1 日起执行经矫正的《企业管帐准则第 21 号——租借》 （以下简称新租借准则）。    公司算作承租东谈主，根据新租借准则衔尾礼貌，对可比期间信息不予调整，对 于初次执行日前的经营租借，公司在初次执行日根据剩余租借付款额按初次执行 日承租东谈主增量告贷利率折现的现值计量租借欠债，按照与租借欠债极度的金额计 量使用权钞票，并根据预支房钱进行必要调整。    执行新租借准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：                                                                               单元：元                                         钞票欠债表   样式 其他流动钞票             282，347.28                    -40，385.02                  241，962.26 使用权钞票                         -                  397，028.82                  397，028.82 租借欠债                          -                  235，488.75                  235，488.75                  管帐政策变更的内容和原因                                                   备注 公司自 2022 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业管帐准则解释第 15 号》“关 于企业将固定钞票达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品                                            无影响 对外售售的管帐处理”礼貌，该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。 公司自 2022 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业管帐准则解释第 15 号》“关                                                                               无影响 于亏蚀合同的判断”礼貌，该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。 公司自 2022 年 11 月 30 日起执行财政部颁布的《企业管帐准则解释第 16 号》                                             “关                                无影响 江苏华辰变压器股份有限公司                             召募说明书（陈述稿）                 管帐政策变更的内容和原因                         备注 于刊行方分类为权益器具的金融器具相关股利的所得税影响的管帐处理”礼貌， 该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。 公司自 2022 年 11 月 30 日起执行财政部颁布的《企业管帐准则解释第 16 号》                                             “关 于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的管帐处理”规             无影响 定，该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。    公司自 2023 年 1 月 1 日起执行了财政部颁布的《企业管帐准则解释第 16 号》 “对于单项交易产生的钞票和欠债相关的递延所得税不适用运行阐述豁免的会 计处理”的礼貌。根据该礼貌，公司对于不是企业兼并、交易发生时既不影响会 计利润也不影响应征税所得额（或可抵扣亏蚀）、且运行阐述的钞票和欠债导致 产生等额应征税暂时性相反和可抵扣暂时性相反的单项交易，即租借交易，不适 用《企业管帐准则第 18 号——所得税》中对于豁免运行阐述递延所得税欠债和 递延所得税钞票的礼貌。公司对该交易运行阐述所产生的新增应征税暂时性相反， 根据《企业管帐准则第 18 号——所得税》等联系礼貌，在交易发生时阐述相应 的递延所得税欠债。    此外，公司在上述新增应征税暂时性相反于改日各期间转回时有充足尚未确 认递延所得税钞票的可抵扣暂时性相反，因此阐述了与递延所得税欠债金额极度 的递延所得税钞票。该新增阐述的递延所得税钞票和递延所得税欠债满足钞票负 债表净额列报的条件，净额列报后选拔上述礼貌未对公司的财务景色及经营效果 产生紧要影响。                 管帐政策变更的内容和原因                         备注 知》(财会[2023]21 号)，礼貌“对于流动欠债与非流动欠债的区别”    “对于供应商                                                      无影响 融资安排的走漏”       “对于售后租回交易的管帐处理”内容自 2024 年 1 月 1 日起施 行。”    （二）管帐估量变更说明    论述期内，公司不存在紧要管帐估量变更事项。    （三）管帐相当更正    论述期内，公司不存在紧要管帐相当更正事项。 江苏华辰变压器股份有限公司                                                    召募说明书（陈述稿） 七、财务景色分析      （一）钞票情况分析      论述期各期末，公司钞票组成情况如下：                                                                           单元：万元、%      样式              金额         占比        金额         占比       金额         占比       金额         占比 流动钞票： 货币资金         6，735.20      3.57 12，498.30      7.03 21，208.04 15.66       5，330.86   6.30 交易性金融钞票      1，705.96      0.90   6，423.56     3.61          -        -          -        - 应收单子          257.55       0.14    251.10      0.14    277.62    0.20      131.27    0.16 应收账款        81，165.68   43.00 80，695.25      45.36 51，152.24 37.77 36，866.54 43.55 应收款项融资       5，571.66      2.95   5，211.51     2.93   1，652.70   1.22      694.97    0.82 预支款项         1，155.12      0.61    798.54      0.45    634.30    0.47     1，026.16   1.21 其他应收款        2，800.07      1.48   2，898.85     1.63   1，401.37   1.03     1，256.10   1.48 存货          37，390.87   19.81 28，197.69      15.85 24，204.62 17.87 16，800.41 19.84 合同钞票         7，036.24      3.73   6，873.20     3.86   3，279.89   2.42     2，464.97   2.91 其他流动钞票        252.65       0.13     15.24      0.01    574.51    0.42       31.36    0.04 流动钞票所有     144，071.00   76.33 143，863.24     80.88 104，385.27 77.08 64，602.65 76.31 非流动钞票： 投资性房地产        664.83       0.35    767.00      0.43   1，172.58   0.87     1，262.13   1.49 固定钞票        27，025.81   14.32 22，837.79      12.84 15，505.54 11.45        6，694.60   7.91 在建工程         3，099.45      1.64   4，949.01     2.78   4，375.98   3.23     6，818.84   8.05 使用权钞票        1，051.85      0.56    781.27      0.44    340.39    0.25      482.84    0.57 无形钞票        11，600.64      6.15   3，978.71     2.24   3，960.95   2.92     3，816.41   4.51 历久待摊用度         25.72       0.01     33.27      0.02          -        -          -        - 递延所得税钞票       502.23       0.27    393.92      0.22    909.02    0.67      725.85    0.86 其他非流动钞票       715.66       0.38    278.81      0.16   4，776.51   3.53      255.61    0.30 非流动钞票所有     44，686.19   23.67 34，019.78      19.12 31，040.97 22.92 20，056.28 23.69 钞票所有       188，757.19 100.00 177，883.03 100.00 135，426.24 100.00 84，658.93 100.00 为 84，658.93 万元、135，426.24 万元、177，883.03 万元和 188，757.19 万元。论述期 江苏华辰变压器股份有限公司                                              召募说明书（陈述稿） 内，公司钞票总额全体呈现增长趋势，一方面系公司业务范围全体加多，另一方 面，公司 2022 年完成初次公开刊行股票，召募资金净额为 2.68 亿元，导致钞票 总额加多。 分别为 64，602.65 万元、104，385.27 万元、143，863.24 万元和 144，071.00 万元，占 钞票总额的比例分别为 76.31%、77.08%、80.88%和 76.33%，非流动钞票的金额 分别为 20，056.28 万元、31，040.97 万元、34，019.78 万元和 44，686.19 万元，占资 产总额的比例分别为 23.69%、22.92%、19.12%和 23.67%。论述期内，公司流动 钞票与非流动钞票结构相对平稳，且流动钞票占比较高，公司全体的流动性较强。    （1）货币资金    论述期各期末，公司货币资金组成情况如下：                                                                      单元：万元      样式           2024.6.30          2023.12.31        2022.12.31    2021.12.31 库存现金                          4.70              1.55          3.37          1.88 银行入款                   4，937.72             8，205.13     18，472.35      2，979.73 其他货币资金                 1，792.78             4，291.62      2，732.32      2，349.25      所有                6，735.20            12，498.30     21，208.04      5，330.86 别为 5，330.86 万元、21，208.04 万元、12，498.30 万元和 6，735.20 万元，占钞票总 额的比例分别为 6.30%、15.66%、7.03%和 3.57%。公司的货币资金主要为银行 入款，其他货币资金主要为使用受限的保函保证金和银行承兑汇票保证金。 年度公司初次公开刊行股票，召募资金净额 2.68 亿元；2023 年末货币资金余额 较 2022 年末减少 8，709.73 万元，一方面跟着上次募投样式的实施召募资金余额 减少，另一方面公司使用暂时闲置资金购买答理产品导致货币资金余额下降； 支付购建固定钞票、无形钞票和其他历久钞票的现金较多所致。    （2）交易性金融钞票 江苏华辰变压器股份有限公司                                             召募说明书（陈述稿） 余额分别为 0 万元、0 万元、6，423.56 万元和 1，705.96 万元，占钞票总额的比例 分别为 0.00%、0.00%、3.61%和 0.90%。公司的交易性金融钞票主要为银行答理 产品，2023 年末和 2024 年 6 月末余额主要系公司将暂时闲置的资金投资于答理 产品。      （3）应收单子 别为 131.27 万元、277.62 万元、251.10 万元和 257.55 万元，占钞票总额的比例 分别为 0.16%、0.20%、0.14%和 0.14%，金额和比例较小。公司的应收单子为公 司与客户选拔单子结算货款收到的承兑汇票。      （4）应收账款      ①应收账款变动情况      论述期内，公司应收账款账面价值及占收入的比重如下：                                                                      单元：万元        样式 应收账款                  81，165.68           80，695.25      51，152.24     36，866.54 营业收入                 198，855.88       151，014.77        102，450.02     87，105.08 比例                      40.82%              53.44%         49.93%        42.32%   注：2024 年 1-6 月营业收入已年化处理，2024 年 1-6 月营业收入年化金额=2024 年 1-6 月营业收入/2023 年 1-6 月营业收入占 2023 年度的比例，此数据仅用于分析公司的应收账款 变动，并不代表公司对 2024 年的经营情况及趋势的判断，亦不组成公司盈利预测。 值分别为 36，866.54 万元、51，152.24 万元、80，695.25 万元和 81，165.68 万元，占 营业收入的比例分别为 42.32%、49.93%、53.44%和 40.82%，占比较高。一方面， 投资范围较大的电力基础设施样式施工周期较长且闲居有年底前参预使用的建 设主见。因此，这类样式对输配电开采的采购在四季度相对较多；另一方面，受 国度可再生能源补贴等影响，新能源发电站业主或总包方闲居和会过加速施工进 度，尤其是在四季度进行“抢装”以实现年底新能源电站并网发电的特色。上述 行业特色导致公司第四季度营业收入占比较高，期末应收账款随之增大。2021 年-2023 年，公司第四季度实现的营业收入占全年比重分别为 30.83%、33.05%和 江苏华辰变压器股份有限公司                                      召募说明书（陈述稿） 上半年销售收入范围闲居低于下半年，应收账款余额占全年收入相对较低。   公司应收账款的变动趋势与营业收入变动趋势相吻合，但论述期各期末的应 收账款增长速率略高于论述期各期的营业收入，主要系公司第四季度收入占比逐 年加多所致。公司应收账款余额与公司收入范围基本匹配，不存在赫然异常。   ②应收账款结构以及坏账计提情况   论述期各期末，公司应收账款按组所有提坏账准备和单项计提坏账准备计提 情况如下：                                                             单元：万元   类别          账面余额                         坏账准备                                                             账面价值            金额           比例            金额         计提比例 按单项计提坏账 准备的应收账款 按组所有提坏账 准备的应收账款   所有       88，869.00   100.00%        7，703.32     8.67%     81，165.68   类别          账面余额                         坏账准备                                                             账面价值            金额           比例            金额         计提比例 按单项计提坏账 准备的应收账款 按组所有提坏账 准备的应收账款   所有       88，130.49   100.00%        7，435.24     8.44%     80，695.25   类别          账面余额                         坏账准备                                                             账面价值            金额           比例            金额         计提比例 按单项计提坏账 准备的应收账款 按组所有提坏账 准备的应收账款   所有       56，148.07   100.00%        4，995.83     8.90%     51，152.24   类别               账面余额                         坏账准备             账面价值 江苏华辰变压器股份有限公司                                    召募说明书（陈述稿）             金额           比例          金额         计提比例 按单项计提坏账 准备的应收账款 按组所有提坏账 准备的应收账款      所有     41，301.35   100.00%      4，434.81    10.74%   36，866.54      ③应收账款坏账计提方法及比例与同行业可比公司对比情况      应收账款坏账计提方法与同行业可比公司对比情况如下： 公司                          坏账计提方法     “本公司对于以摊余成本计量的金融钞票、以公允价值计量且其变动计入其他详尽     收益的债权投资、合同钞票、租借应收款、贷款承诺及财务担保合同等，以预期信 特锐 用损失为基础阐述损失准备。” 德   “本公司对于因销售商品、提供劳务等日常经营行径形成的应收单子、应收账款和     应收款项融资，无论是否存在紧要融资因素，均按照通盘存续期的预期信用损失策     量损失准备。  ”     “本公司对以摊余成本计量的金融钞票、分类为以公允价值计量且其变动计入其他     详尽收益的金融钞票、租借应收款、合同钞票、不属于以公允价值计量且其变动计 顺钠 入当期损益的金融欠债的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益 股份 的金融欠债以及因金融钞票转化不得当休止阐述条件或连续涉入被转化金融钞票所     形成金融欠债的财务担保合同以预期信用损失为基础进行减值管帐处理并阐述损失     准备。”     “本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融钞票、合同钞票、以公     允价值计量且其变动计入其他详尽收益的债务器具投资、租借应收款以及本节五、 金盘 11、1.（3）3）所述的财务担保合同进行减值处理并阐述损失准备。” 科技 “对于由《企业管帐准则第 14 号——收入》范例的交易形成的应收款项或合同钞票     及《企业管帐准则第 21 号——租借》范例的租借应收款，本公司运用简化计量方法，     按摄影等于通盘存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。”     “本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融钞票（含应收款项）、分     类为以公允价值计量且其变动计入其他详尽收益的金融钞票（含应收款项融资）、租 科林     赁应收款进行减值管帐处理并阐述损失准备。” 电气     “无论是否存在紧要融资因素，本公司均按照通盘存续期的预期信用损失策量损失     准备。”     公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融钞票、以公允价值计量且其     变动计入其他详尽收益的债务器具投资、合同钞票、租借应收款、分类为以公允价     值计量且其变动计入当期损益的金融欠债之外的贷款承诺、不属于以公允价值计量     且其变动计入当期损益的金融欠债或不属于金融钞票转化不得当休止阐述条件或继 江苏     续涉入被转化金融钞票所形成的金融欠债的财务担保合同进行减值处理并阐述损失 华辰     准备。     对于由《企业管帐准则第 14 号——收入》范例的交易形成，且不含紧要融资因素或     者公司不研讨不特殊一年的合同中的融资因素的应收款项及合同钞票，公司运用简     化计量方法，按摄影等于通盘存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。   注：数据来源为同行业可比公司的年度论述等公开走漏文献。      全体而言，公司在应收账款坏账计提方法上，较同行业可比公司不存在紧要 相反。 江苏华辰变压器股份有限公司                                                          召募说明书（陈述稿）     应收账款选拔账龄组所有提坏账准备比例与同行业可比公司对比情况如下：    账龄         特锐德              顺钠股份             金盘科技               科林电气            江苏华辰    注：     公司应收账款选拔账龄组所有提坏账准备比例与同行业可比公司不存在重 大相反，坏账准备计提合理。     ④应收账款的账龄结构     论述期内，公司应收账款账龄结构情况如下：                                                                                 单元：万元、%  账龄         账面余额         占比        账面余额          占比        账面余额        占比       账面余额           占比  所有     88，869.00    100.00    88，130.49     100.00    56，148.07   100.00   41，301.35     100.00     论述期各期末，公司应收账款账龄在 1 年以内的金额分别为 34，012.63 万元、     论述期内，公司应收账款计提方法和比例与同行业可比公司不存在紧要异常， 主要应收账款账龄较短，回收风险较低，应收账款坏账准备计提充分。     ⑤应收账款主要客户 江苏华辰变压器股份有限公司                               召募说明书（陈述稿）   戒指论述期各期末，刊行东谈主应收账款前五名情况如下：                               应收账款账面        占应收账款期末余额          单元称呼                               余额（万元）          总额的比例 阳光电源                            11，310.46         12.73% 科华数据                             8，052.71          9.06% 中国石化                             6，390.05          7.19% 国度电网                             5，866.55          6.60% 徐州中庸电气开采销售有限公司                   3，575.54          4.02%           所有                    35，195.30         39.60%                               应收账款账面        占应收账款期末余额          单元称呼                               余额（万元）          总额的比例 中国石化                             8，743.92          9.92% 阳光电源                             7，856.27          8.91% 国度电网                             7，713.88          8.75% 科华数据                             6，499.34          7.37% 徐州中庸电气开采销售有限公司                   4，701.64          5.33%           所有                    35，515.06         40.30%                               应收账款账面        占应收账款期末余额          单元称呼                               余额（万元）          总额的比例 国度电网                             8，110.52         14.44% 阳光电源                             3，054.47          5.44% 武汉华辰鼎丰电气有限公司、武汉华辰豪邦电气 有限公司 江苏苏电集体钞票运营中心                     2，073.23          3.69% 国加电气开采（北京）有限公司                   1，740.96          3.10%           所有                    17，645.46         31.43%                               应收账款账面        占应收账款期末余额          单元称呼                               余额（万元）          总额的比例 国度电网                             4，628.27          11.21% 武汉华辰鼎丰电气有限公司、武汉华辰豪邦电气 有限公司 国度能源集团                           1，999.77          4.84% 恒地面产                             1，967.17          4.76% 江苏华辰变压器股份有限公司                                  召募说明书（陈述稿） 国加电气开采（北京）有限公司                      1，182.78          2.86%              所有                    12，200.70         29.54%   注 1：以上金额按同控兼并口径统计；   注 2：武汉华辰鼎丰电气有限公司、武汉华辰豪邦电气有限公司施行禁止东谈主为张汜博， 张汜博持有众和商务 46.728 万元出资额；   注 3：国度电网包括国网江苏省电力有限公司、国网智联电商有限公司、国网湖北省电 力有限公司武汉供电公司等；   注 4：中国石化包括中国石化工程确立有限公司、中国石油化工股份有限公司、中石化 宁波镇海真金不怕火葬有限公司等；   注 5：国度能源集团包括桦南龙源新能源有限公司、国能龙源电力本领工程有限责任公 司、内蒙古龙源蒙东新能源有限公司科左后旗分公司等；   注 6：阳光电源包括阳光电源股份有限公司和阳光储能本领有限公司；   注 7：恒地面产包括恒地面产集团有限公司、深圳恒大材料开采有限公司、蚌埠恒泽置 业有限公司等；   注 8：科华数据包括科华数据股份有限公司、厦门科华数能科技有限公司、贤达能源科 技张家口有限公司等；   注 9：江苏苏电集体钞票运营中心包括徐州新电高科电气有限公司、徐州阳光送变电有 限公司、江苏徐电确立集团有限公司冠宇工程分公司等。 占应收账款期末余额的比例分别为 29.54%、31.43%、40.30%和 39.60%。公司应 收账款欠款方主要为公司历久平稳的相助伙伴，与主要客户基本匹配。2021 年 末主要应收账款方包含恒地面产，该款项已于期后全额收回。除恒地面产外，上 述主要应收账款方资信情况致密，公司应收账款质地较高，回款风险较低。    论述期内，除恒地面产信用政策由赊销模式变更为预支模式外，公司对主要 客户的信用政策未发生紧要变化，不存在放宽信用政策突击阐述收入的情况。    （5）应收款项融资 面价值分别为 694.97 万元、1，652.70 万元、5，211.51 万元和 5，571.66 万元，占资 产总额的比例分别为 0.82%、1.22%、2.93%和 2.95%。公司应收款项融资为客户 支付的银行承兑汇票，占比较低。    （6）预支款项 别为 1，026.16 万元、634.30 万元、798.54 万元和 1，155.12 万元，占钞票总额的比 例分别为 1.21%、0.47%、0.45%和 0.61%，公司预支款项主要为预支材料款、中 介机构服务费、委用开发费、检测费、燃油费、会展费等款项，占比较小。 江苏华辰变压器股份有限公司                                                   召募说明书（陈述稿）      （7）其他应收款      论述期各期末，公司其他应收款组成如下表：                                                                          单元：万元      样式      2024.6.30            2023.12.31          2022.12.31       2021.12.31 保证金             2，593.59               2，512.06             1，085.29        1，116.67 职工备用金告贷          520.62                  451.41              466.14           255.13 其他                       -               226.43                    -            8.21 小计              3，114.21               3，189.90             1，551.43        1，380.01 坏账准备             314.14                  291.05              150.06           123.91      所有         2，800.07               2，898.85             1，401.37        1，256.10 价值分别为 1，256.10 万元、1，401.37 万元、2，898.85 万元和 2，800.07 万元，占资 产总额的比例分别为 1.48%、1.03%、1.63%和 1.48%，占比较小。公司其他应收 款主要为应收保证金、职工备用金告贷等。      （8）存货      ①存货组成情况      论述期各期末，公司存货组成如下表：                                                                          单元：万元      样式                账面余额                     占比                 跌价准备        账面价值 原材料                 11，772.47             30.81%             185.85        11，586.62 库存商品                19，170.95             50.17%             594.84        18，576.11 发出商品                     983.43            2.57%                   -          983.43 在产品                  6，286.63             16.45%              41.92         6，244.71      所有             38，213.48            100.00%             822.61        37，390.87      样式                账面余额                     占比                 跌价准备        账面价值 原材料                  8，409.02             29.22%             125.24         8，283.79 库存商品                15，551.77             54.03%             429.47        15，122.30 发出商品                     704.57            2.45%                   -          704.57 在产品                  4，115.96             14.30%              28.93         4，087.03 江苏华辰变压器股份有限公司                                           召募说明书（陈述稿）    所有              28，781.33       100.00%            583.64    28，197.69    样式                账面余额               占比              跌价准备         账面价值 原材料                 9，178.75        37.34%             31.79     9，146.95 库存商品               10，640.78        43.28%            347.53    10，293.25 发出商品                 640.96          2.61%                 -      640.96 在产品                 4，123.46        16.77%                 -     4，123.46    所有              24，583.94       100.00%            379.32    24，204.62    样式                账面余额               占比              跌价准备         账面价值 原材料                 5，524.21        31.89%             23.80     5，500.41 库存商品                8，427.16        48.64%            499.59     7，927.56 发出商品                 539.51          3.11%                 -      539.51 在产品                 2，832.93        16.35%                 -     2，832.93    所有              17，323.81       100.00%            523.40    16，800.41 别为 16，800.41 万元、24，204.62 万元、28，197.69 万元和 37，390.87 万元，占钞票 总额的比例分别为 19.84%、17.87%、15.85%和 19.81%，存货主要由库存商品、 原材料等组成。论述期内，跟着公司业务范围的扩大，存货量也呈现逐年加多的 趋势。此外，2022 年取向硅钢价钱全体走高，导致 2022 年末存货账面价值较 2021 年末增长较大，增幅达到 44.07%；2024 年 6 月末，公司存货账面价值较 2023 年末加多 32.60%，一方面系受原材料价钱上升影响，另一方面系公司根据客户 订单及出产缠绵加多了原材料和库存商品的储备。    ②存货跌价准备计提依据及比例    公司存货选拔成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额 计提存货跌价准备，可变现净值详情依据如下：   组合类别        详情组合的依据                      存货可变现净值的详情依据 库龄组合        库龄                 基于库龄详情存货可变现净值 分歧格品组合      产品状态               基于产品状态详情存货可变现净值 订单产品组合      产品订单状态             基于产品订单售价详情存货可变现净值    不同组合下，具体的计提标准和比举例下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                                        召募说明书（陈述稿）       组合称呼                                            计提标准和比例 分歧格品组合                    按账面余额的 55.00%计提 有订单产品组合                   按照成本高于可变现净值的差额计提 库龄组合 其中：1 年以内                  按账面余额的 0.00%计提    ③库龄情况    在研讨分歧格品和有订单产品的跌价准备过程中，库龄并不需要纳入主要考 虑因素。分歧格品和有订单产品的价值主要受产品状态和产品订单售价的影响， 而非存放时刻。因此，将剔除分歧格品和有订单产品的存货库龄分析如下：                                                                           单元：万元、%  样式               金额      占比          金额          占比       金额       占比        金额         占比  所有      20，931.61   100.00 15，585.66        100.00 15，464.62   100.00   10，277.93 100.00    论述期各期末，公司除分歧格品和有订单产品的存货之外的存货库龄主要在 万元和 18，895.67 万元，占各期末除分歧格品和有订单产品之外的存货账面余额 的比例分别为 91.14%、94.63%、90.10%和 90.27%；个别型号产品或原材料库龄 特殊 1 年主要系公司根据安全库存备货导致。论述期各期末，公司不存在多半的 残次冷备品，除个别型号产品滞销外，不存在较大金额的滞销存货，也不存在大 量的销售璧还情况，存货跌价准备计提充分，得当公司施行情况和《企业管帐准 则》的相关礼貌。    （9）合同钞票    论述期各期末，公司合同钞票组成情况如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                      召募说明书（陈述稿）                                                             单元：万元         样式                       账面余额          占比        坏账准备          账面价值 应收质保金                    7，512.46   100.00%        476.22    7，036.24         所有               7，512.46   100.00%        476.22    7，036.24         样式                       账面余额          占比        坏账准备          账面价值 应收质保金                    7，291.60   100.00%        418.40    6，873.20         所有               7，291.60   100.00%        418.40    6，873.20         样式                       账面余额          占比        坏账准备          账面价值 应收质保金                    3，472.89   100.00%        193.00    3，279.89         所有               3，472.89   100.00%        193.00    3，279.89         样式                       账面余额          占比        坏账准备          账面价值 应收质保金                    2，686.33   100.00%        221.36    2，464.97         所有               2，686.33   100.00%        221.36    2，464.97 额分别为 2，464.97 万元、3，279.89 万元、6，873.20 万元和 7，036.24 万元，占钞票 总额的比例分别为 2.91%、2.42%、3.86%和 3.73%。公司合同钞票主要为应收质 保金。公司论述期内合同钞票跟着业务范围的增长而加多。    （10）其他流动钞票 面金额分别为 31.36 万元、574.51 万元、15.24 万元和 252.65 万元，占钞票总额 比例分别为 0.04%、0.42%、0.01%和 0.13%。公司其他流动钞票主要为待摊服务 费、预缴企业所得税、预支房租、待抵扣升值税等。    （11）投资性房地产 额分别为 1，262.13 万元、1，172.58 万元、767.00 万元和 664.83 万元，公司的投资 性房地产系 2021 年恒地面产以车位使用权补偿应付公司的交易承兑汇票所致。    （12）固定钞票 江苏华辰变压器股份有限公司                                            召募说明书（陈述稿）   ①固定钞票组成情况   论述期各期末，公司固定钞票组成情况如下：                                                                         单元：万元    样式                 金额                   比例               金额                   比例 房屋及建筑物          13，714.71                50.75%         10，263.18           44.94% 通用开采               405.75                1.50%            380.84              1.67% 专用开采             11，232.14               41.56%         10，474.80           45.87% 输送器具               585.62                2.17%            609.96              2.67% 光伏开采              1，087.58               4.02%           1，109.00             4.86%    所有           27，025.81            100.00%            22，837.79          100.00%    样式                 金额                   比例               金额                   比例 房屋及建筑物            9，862.73               63.61%          2，642.86           39.48% 通用开采               146.56                0.95%             97.83              1.46% 专用开采              5，283.12               34.07%          3，775.02           56.39% 输送器具               213.14                1.37%            178.89              2.67% 光伏开采                       -             0.00%                     -          0.00%    所有           15，505.54            100.00%             6，694.60          100.00%   论述期各期末，公司固定钞票原值、折旧与减值明细组成如下：                                                                         单元：万元    样式      2024.6.30           2023.12.31         2022.12.31           2021.12.31 账面原值         34，606.50              29，318.44        20，528.23            10，590.56 房屋及建筑物       15，907.44              12，097.22        11，147.47             3，540.93 通用开采            757.89                675.73            372.67               257.01 专用开采         15，654.96              14，315.01         8，394.06             6，274.54 输送器具           1，159.22              1，103.48           614.03               518.08 光伏开采           1，127.00              1，127.00                  -                    - 累计折旧           7，486.50              6，386.45         4，936.21             3，809.47 房屋及建筑物         2，192.73              1，834.03         1，284.74               898.07 通用开采            352.14                294.89            226.11               159.18 专用开采           4，328.62              3，746.01         3，024.47             2，413.03 输送器具            573.59                493.52            400.90               339.19 江苏华辰变压器股份有限公司                                             召募说明书（陈述稿）    样式           2024.6.30        2023.12.31        2022.12.31       2021.12.31 光伏开采                    39.41              18.00                -                - 减值准备                    94.20              94.20          86.48            86.48 房屋及建筑物                       -                 -                -                - 通用开采                         -                 -                -                - 专用开采                    94.20              94.20          86.48            86.48 输送器具                         -                 -                -                - 光伏开采                         -                 -                -                - 账面价值                 27，025.81      22，837.79         15，505.54         6，694.60 房屋及建筑物               13，714.71      10，263.18          9，862.73         2，642.86 通用开采                   405.75          380.84            146.56            97.83 专用开采                 11，232.14      10，474.80          5，283.12         3，775.02 输送器具                   585.62          609.96            213.14           178.89 光伏开采                  1，087.58       1，109.00                   -                -   公司的固定钞票主要为房屋及建筑物和专用开采，此外也有少量光伏开采、 输送器具和通用开采。公司固定钞票全体呈现增长趋势，主要系跟着业务范围的 不绝增长，公司从容加多了固定钞票的参预。论述期各期末，公司已对相应固定 钞票充分计提了减值准备。   ②固定钞票折旧年限与同行业公司对比   公司固定钞票折旧年限与同行业可比公司对比情况如下： 固定钞票类别    特锐德           顺钠股份         金盘科技             科林电气            江苏华辰 房屋及建筑物    15-30 年         20 年                        10-20 年         10-20 年           机器开采                       机器开采          机器开采 10 年； 通用开采                   机器开采 10                                         3-10 年                        年；其他设          子开采过火                      子开采过火          他 5 年；电子设 专用开采                   备 5-10 年                                        3-10 年           他 5-10 年                   他 3-5 年           备3年 输送器具/运 输开采 光伏开采      不适用            不适用          不适用              不适用             25 年   公司与同行业可比公司的固定钞票折旧方法均为年限平均法，公司主要固定 钞票的折旧年限、折旧方法与同行业可比公司不存在紧要相反，具有合感性。   （13）在建工程      江苏华辰变压器股份有限公司                                                    召募说明书（陈述稿）          论述期各期末，公司在建工程的具体组成如下：                                                                                     单元：万元          样式           2024.6.30       2023.12.31            2022.12.31            2021.12.31      在建工程                 3，067.75          4，749.67             4，344.52              6，708.77      工程物资                   31.70            199.34                  31.46               110.06          所有               3，099.45          4，949.01             4，375.98              6，818.84      别为 6，818.84 万元、4，375.98 万元、4，949.01 万元和 3，099.45 万元，占总钞票的      比例分别为 8.05%、3.23%、2.78%和 1.64%，公司各期末的在建工程主要为房屋      建造和本领改造升级样式等。          戒指 2024 年 6 月 30 日，公司主要在建工程的具体情况如下：                                                                                  单元：万元                                                      瞻望达到                 资金    是否存 转固后瞻望                                       累计已投       在建工   在建样式          确立期        预算金额                      可使用状                 参预    在减值 对经营功绩                                       入金额        程余额                                                      态的时点                 程度    迹象    的影响 节能环保输配电                                                                             普及出产、 开采智能化出产              11，157.09 10，338.50 1，305.96                        92.66%  否  研发等能         -2024 年 10 月                                         10 月 技改样式                                                                                力，将对公                                                                                     司改日功绩 技研中心及营销 2021 年 4 月                                          2024 年 辘集确立样式  -2024 年 10 月                                         10 月                                                                                     响     所有                    15，726.39 13，982.51 2，179.29                   88.91%        注：节能环保输配电开采智能化出产技改样式和技研中心及营销辘集确立样式的预算金      额和累计已参预金额系本钱性支拨和非本钱性支拨的总和，其中本钱性支拨既包含计入在建      工程的金额，也包括平直计入固定钞票的金额。          公司在建工程样式资金参预程度得当工程确立程度，转固后将普及公司出产、      研发等能力，对公司改日功绩产生积极影响。论述期内，公司在建工程不存在明      显减值迹象，故未计提减值准备。          （14）使用权钞票      价值分别为 482.84 万元、340.39 万元、781.27 万元和 1，051.85 万元，占钞票总      额的比例分别为 0.57%、0.25%、0.44%和 0.56%，占比较小，主要系公司因出产      经营需要而租用的房屋建筑物。          （15）无形钞票 江苏华辰变压器股份有限公司                                                        召募说明书（陈述稿）      ①无形钞票组成情况      论述期各期末，公司无形钞票组成情况如下：                                                                                    单元：万元 样式         金额           比例        金额         比例         金额         比例            金额         比例 地皮使 用权 非专利 本领 软件      392.21        3.38%    372.23      9.36%     221.76      5.60%         87.23        2.29% 所有    11，600.64    100.00%    3，978.71   100.00%    3，960.95   100.00%       3，816.41   100.00% 值分别为 3，816.41 万元、3，960.95 万元、3，978.71 万元和 11，600.64 万元，占钞票 总额的比例分别为 4.51%、2.92%、2.24%和 6.15%，公司无形钞票为地皮使用权、 软件和非专利本领，2024 年 6 月末无形钞票账面价值较高主要系公司扩大出产 基地，购入地皮使用权所致。      ②无形钞票摊销年限与同行业公司对比      公司无形钞票摊销年限与同行业可比公司对比情况如下：  无形钞票类别             特锐德         顺钠股份                金盘科技             科林电气           江苏华辰 地皮使用权             50 年          50 年                                 50 年           40-50 年                                                国）                   专有本领 3-5 非专利本领                           不适用            不适用                   2-3 年          4-6 年                   年 软件                2-10 年        2-10 年         软件过火他 3-10 年          5-10 年         5年      公司与同行业可比公司的无形钞票摊销方法均为直线法，公司无形钞票摊销 年限、摊销方法与同行业可比公司不存在紧要相反，具有合感性；论述期各期末， 公司无形钞票不存在减值迹象，无需计提减值准备。      （16）历久待摊用度 面价值分别为 0 万元、0 万元、33.27 万元和 25.72 万元，占钞票总额的比例分别 为 0.00%、0.00%、0.02%和 0.01%，比例较低，主要系公司支付的招采平台信息 服务费等。 江苏华辰变压器股份有限公司                                                 召募说明书（陈述稿）    （17）递延所得税钞票    论述期各期末，公司递延所得税钞票的组成样式情况如下：                                                                               单元：万元         样式                 2024.6.30       2023.12.31        2022.12.31       2021.12.31 钞票减值准备                        1，358.96          1，266.97          837.85         779.45 里面交易未实现利润                         1.44             7.13                7.26         3.78 与薪酬相关可抵扣暂时性相反                   673.68           587.63           466.88         408.10 递延收益                            184.66           190.45           193.62               - 可抵扣亏蚀                           109.47            61.29               59.98            - 单项交易而阐述的租借欠债                    135.58           131.33                   -            - 减：互抵数                         1，961.55          1，850.87          656.57         465.48         所有                      502.23           393.92           909.02         725.85 金额分别为 725.85 万元、909.02 万元、393.92 万元和 502.23 万元，占钞票总额 的比例分别为 0.86%、0.67%、0.22%和 0.27%，金额和占比较小。    （18）其他非流动钞票    论述期各期末，公司其他非流动钞票组成情况如下：                                                                               单元：万元    性质        2024.6.30        2023.12.31           2022.12.31             2021.12.31 预支开采款             496.37               199.02              4，776.51              232.46 预支软件款             219.29                79.80                     -               23.15    所有             715.66               278.81              4，776.51              255.61 金额分别为 255.61 万元、4，776.51 万元、278.81 万元和 715.66 万元，占钞票总 额的比例分别为 0.30%、3.53%、0.16%和 0.38%。2022 年末，公司预支开采款较 高，主要系公司为了鼓动上次募投样式的实施而支付的预支开采款。    （二）欠债情况分析    论述期各期末，公司欠债结构情况如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                                    召募说明书（陈述稿）                                                                           单元：万元、%    样式              金额         占比        金额         占比       金额         占比       金额         占比 流动欠债： 短期告贷        38，606.19   42.18 23，177.93      27.38 13，945.84 26.70        3，334.39    9.76 应付单子          400.00       0.44 12，103.05    14.30    9，036.20 17.30      6，477.50 18.96 应付账款        30，156.16   32.95 26，398.28      31.19 17，955.52 34.38 14，419.92 42.20 合同欠债         4，849.08      5.30   3，924.13     4.64   2，290.35   4.39     1，654.98    4.84 应付职工薪酬       6，198.88      6.77   6，574.91     7.77   5，083.09   9.73     4，138.46   12.11 应交税费         1，802.42      1.97   3，780.47     4.47    962.11    1.84     1，410.33    4.13 其他应付款        1，274.72      1.39   1，267.50     1.50   1，098.12   2.10      466.62     1.37 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债        592.34       0.65    555.95      0.66    219.20    0.42      215.15     0.63 流动欠债所有      87，662.48   95.77 78，960.92      93.29 50，700.60 97.08 32，117.35 93.99 非流动欠债： 历久告贷         2，255.44      2.46   4，000.00     4.73          -        -   1，565.38    4.58 租借欠债          384.91       0.42    410.28      0.48    235.94    0.45      463.50     1.36 递延收益         1，231.08      1.34   1，269.66     1.50   1，290.80   2.47       25.07     0.07 非流动欠债所有      3，871.44      4.23   5，679.94     6.71   1，526.74   2.92     2，053.95    6.01 欠债所有        91，533.92 100.00 84，640.85 100.00 52，227.34 100.00 34，171.30 100.00 为 34，171.30 万元、52，227.34 万元、84，640.85 万元和 91，533.92 万元。流动欠债 的金额分别为 32，117.35 万元、50，700.60 万元、78，960.92 万元和 87，662.48 万元， 流动欠债占欠债总额的比例分别为 93.99%、97.08%、93.29%和 95.77%；非流动 欠债的金额分别为 2，053.95 万元、1，526.74 万元、5，679.94 万元和 3，871.44 万元， 非流动欠债占欠债总额的比例分别为 6.01%、2.92%、6.71%和 4.23%。论述期内， 公司欠债范围跟着业务范围的扩大全体呈增长趋势；论述期各期欠债结构全体保 持平稳。    （1）短期告贷    论述期各期末，公司短期告贷情况如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                                  召募说明书（陈述稿）                                                                           单元：万元      性质        2024.6.30           2023.12.31           2022.12.31       2021.12.31 信用告贷               32，601.53           14，320.11                     -                - 保证告贷                6，004.67            8，857.83             5，537.32        1，341.88 典质及保证告贷                     -                       -        8，408.52        1，992.51      所有            38，606.19          23，177.93            13，945.84         3，334.39 别为 3，334.39 万元、13，945.84 万元、23，177.93 万元和 38，606.19 万元，主如果公 司为满足日常营运资金需求向银行筹借资金。论述期内，公司短期告贷全体加多， 主要系公司根据持续扩大的业务经营需要加多银行告贷所致。      （2）应付单子      论述期各期末，公司应付单子组成情况如下：                                                                           单元：万元       样式        2024.6.30         2023.12.31            2022.12.31       2021.12.31 交易承兑汇票                      -                   -           1，663.00           240.00 银行承兑汇票               400.00          12，103.05              7，373.20         6，237.50       所有             400.00          12，103.05              9，036.20         6，477.50 别为 6，477.50 万元、9，036.20 万元、12，103.05 万元和 400.00 万元，占欠债总额 的比例分别为 18.96%、17.30%、14.30%及 0.44%。戒指 2024 年 6 月末，公司无 到期未支付的应付单子。      （3）应付账款      论述期各期末，公司应付账款组成情况如下：                                                                           单元：万元       样式          2024.6.30          2023.12.31           2022.12.31     2021.12.31 货款                   25，736.53          21，662.32            15，087.38      12，366.27 工程款和开采款                2，430.23             2，038.18          1，836.21       1，245.61 其他                     1，989.40             2，697.78          1，031.94         808.05       所有             30，156.16          26，398.28            17，955.52      14，419.92 江苏华辰变压器股份有限公司                                             召募说明书（陈述稿） 公司应付账款余额跟着业务范围增长而加多。      （4）合同欠债 为 1，654.98 万元、2，290.35 万元、3，924.13 万元和 4，849.08 万元，占欠债总额的 比例为 4.84%、4.39%、4.64%和 5.30%，占比不高。合同欠债为客户预支的购货 款。      （5）应付职工薪酬    论述期各期末，公司应付职工薪酬组成情况如下：                                                                       单元：万元        样式           2024.6.30       2023.12.31       2022.12.31       2021.12.31 一、短期薪酬                6，198.88            6，574.91      5，083.09         4，138.46 其中：工资、奖金、津贴和 补贴      职工福利费                      -                -                -                -      社会保障费                      -                -                -                -      住房公积金                      -           34.39          26.27                   -    工 会 经 费 和职 工 教                                 -                -                -                - 育经费 二、离职后福利—设定提存                                 -                -                -                - 缠绵 三、除名福利                          -                -                -                -        所有             6，198.88            6，574.91      5，083.09         4，138.46    公司应付职工薪酬主要为工资、奖金、津贴和补贴以及住房公积金。2021 年末至 2023 年末，公司应付职工薪酬跟着公司业务范围从容高涨；2024 年 6 月 末应付职工薪酬余额低于 2023 年末余额，主要系 2023 年末应付职工薪酬包含计 提的职工年终奖。      （6）应交税费 别为 1，410.33 万元、962.11 万元、3，780.47 万元和 1，802.42 万元，占欠债总额比 例分别为 4.13%、1.84%、4.47%和 1.97%，占比较小，主要内容包括升值税、企 江苏华辰变压器股份有限公司                                                   召募说明书（陈述稿） 业所得税、城市嘉赞确立税等各项税金。论述期内，公司应交税费跟着业务范围 的增长呈现全体上升趋势。其中，2022 年末应交税费较低主要系 2022 年 12 月 公司采购开采较多导致应交升值税较少。2024 年 6 月末应交税费较低一方面系 由于公司销售存在季节性，上半年销售范围小于下半年导致年中的应交升值税较 低，另一方面系因为公司于本期预缴了企业所得税。      （7）其他应付款      论述期各期末，公司其他应付款组成情况如下：                                                                                 单元：万元        样式         2024.6.30           2023.12.31           2022.12.31           2021.12.31 应付未付款                 922.59                  761.81            896.52               450.81 保证金                   352.13                  505.69            201.59                  5.25 其他                            -                     -                   -             10.56        所有           1，274.72                 1，267.50          1，098.12              466.62 分别为 466.62 万元、1，098.12 万元、1，267.50 万元和 1，274.72 万元，占欠债总额 的比例分别为 1.37%、2.10%、1.50%和 1.39%。公司其他应付款主要为预提软件 用度、暂估办公、差旅等用度以及保证金。      （8）一年内到期的非流动欠债      论述期各期末，公司一年内到期的非流动欠债的情况如下：                                                                                 单元：万元             样式                2024.6.30        2023.12.31     2022.12.31         2021.12.31 一年内到期的历久告贷                        3，471.28          898.80                  -                 - 一年内到期的租借欠债                         311.41           279.88         110.17                     -             所有                    3，782.69        1，178.69         110.17                     -      （9）其他流动欠债      论述期各期末，公司其他流动欠债的情况如下：                                                                                 单元：万元           样式              2024.6.30           2023.12.31      2022.12.31         2021.12.31 待转销项税额                             378.44          296.64          166.71            215.15 江苏华辰变压器股份有限公司                                            召募说明书（陈述稿）         样式            2024.6.30       2023.12.31      2022.12.31       2021.12.31 未休止阐述已背书未到期单子             213.90           259.32           52.49                   -         所有                592.34           555.95          219.20          215.15 额分别为 215.15 万元、219.20 万元、555.95 万元和 592.34 万元，占欠债总额的 比例分别为 0.63%、0.42%、0.66%和 0.65%。公司其他流动负借主要为待转升值 税销项税额和未休止阐述已背书未到期单子等。    （10）历久告贷    论述期各期末，公司历久告贷情况如下：                                                                        单元：万元         样式           2024.6.30       2023.12.31       2022.12.31       2021.12.31 典质及保证告贷                          -                -                -      1，565.38 信用告贷                   2，255.44         4，000.00                   -                -         所有             2，255.44         4，000.00                   -      1，565.38 别为 1，565.38 万元、0 万元、4，000.00 万元和 2，255.44 万元，占欠债总额的比例 分别为 4.58%、0.00%、4.73%和 2.46%，占比较小。论述期各期末，公司历久借 款主要系为处分公司出产经营等的资金需求。2022 年公司资金相对宽裕，偿还 了历久告贷导致历久告贷期末余额为 0 万元。    （11）租借欠债 别为 463.50 万元、235.94 万元、410.28 万元和 384.91 万元，占欠债总额的比例 分别为 1.36%、0.45%、0.48%和 0.42%，占比较小，系尚未支付的租借付款额减 去未阐述融资用度的差额。    （12）递延收益 别为 25.07 万元、1，290.80 万元、1，269.66 万元和 1，231.08 万元，占欠债总额的 比例分别为 0.07%、2.47%、1.50%和 1.34%，占比较小。公司递延收益主要系取 得与钞票相关的政府补助。 江苏华辰变压器股份有限公司                                                 召募说明书（陈述稿）    （三）偿债能力分析         方针            2024.6.30       2023.12.31          2022.12.31      2021.12.31 流动比率（倍）                     1.64             1.82                2.06            2.01 速动比率（倍）                     1.20             1.45                1.56            1.46 钞票欠债率（兼并）                48.49%           47.58%              38.57%          40.36% 钞票欠债率（母公司）               48.51%           47.78%              38.64%          40.49%    论述期各期末，公司流动比率分别为 2.01、2.06、1.82 和 1.64，速动比率分 别为 1.46、1.56、1.45 和 1.20，2023 年度由于公司经营范围的扩大，加多短期借 款及一年内到期的历久告贷所有 1 亿元控制导致流动欠债增幅较大，进而导致流 动比率、速动比率于 2023 年出现下降的情况。公司钞票欠债率（兼并口径）分 别为 40.36%、38.57%、47.58%和 48.49%，2023 年末公司加多历久及短期告贷合 计 1.41 亿元，导致 2023 年末钞票欠债率上升。    论述期各期，公司经营行径产生的现金流量净额分别为 1，413.32 万元、 -7，885.84 万元、-6，956.31 万元和-11，941.09 万元。2022 年至 2024 年 1-6 月，公 司经营行径产生的现金流量净额为负数，主要与公司所处行业的经营特色和发展 阶段相关。论述期内，公司资信致密，按时反璧各项银行贷款，无到期未反璧的 银行贷款，无延期及减免情况。    （四）钞票营运能力分析         方针            2024 年 1-6 月        2023 年度           2022 年度       2021 年度 存货盘活率（次）                           1.53            4.37            3.85          4.70 应收账款盘活率（次）                         0.75            2.09            2.10          2.36    论述期内，公司存货盘活率 4.70 次、3.85 次、4.37 次和 1.53 次，应收账款 盘活率分别为 2.36 次、2.10 次、2.09 次和 0.75 次，2022 年度的存货盘活率较 2021 年度存在一定程度下降，主要原因系公司为加多储备库存导致存货平均余额加多。    （五）最近一期末持有的财务性投资情况分析 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（陈述稿）                                             单元：万元   管帐科目      金额                主要内容       是否为财务性投资 交易性金融钞票     1，705.96   银行答理                 否 其他应收款       2，800.07   主要系保证金、职工备用金告贷等      否                        主要系预支房租、各项待摊用度、 其他流动钞票       252.65                         否                        待抵扣升值税、预缴所得税等                        恒地面产以车位钞票抵债姿色偿还 投资性房地产       664.83    公司债权得回的地下泊车位钞票，      否                        目下拟主要用于出租 其他非流动钞票      715.66    主要系预支开采款、预支软件款等      否   戒指 2024 年 6 月 30 日，公司的交易性金融钞票系银行答理产品，不属于收 益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。   戒指 2024 年 6 月 30 日，公司其他应收款主要系保证金、职工备用金告贷等， 不属于财务性投资。   戒指 2024 年 6 月 30 日，公司的其他流动钞票主要系预支房租、各项待摊费 用、待抵扣升值税、预缴所得税等，不属于财务性投资。   戒指 2024 年 6 月 30 日，公司的投资性房地产系债务东谈主以车位钞票补偿公司 债权而被迫置入的小区地下泊车位，具体情况如下：   恒地面产子公司深圳恒大材料开采有限公司、海南鋈得实业有限公司、广州 恒乾材料开采有限公司和北京恒抖擞房地产开发有限公司原系公司的客户。由于 恒地面产出现流动性问题，上述客户无法兑付其所有 1，258.80 万元的交易承兑汇 票。2021 年 8 月，恒地面产子公司徐州润阳大业置业有限公司通过债务重组方 式将恒大滨河左岸（滨河绿洲花坛）样式泊车位补偿上述客户对公司的债务。   上述投资性房地产系因公司债务东谈主出现财务危机，为幸免公司债权损失，公 司同意债务东谈主以车位钞票补偿公司对其债权而被迫形成的小区地下泊车位钞票， 不属于财务性投资。上述泊车位目下拟主要用于对出门租。 江苏华辰变压器股份有限公司                                            召募说明书（陈述稿）    戒指 2024 年 6 月 30 日，公司的其他非流动钞票主要由预支开采款和预支软 件款组成，不属于财务性投资。    说七说八，最近一期末公司不存在持有金额较大的财务性投资的情形，得当 《注册管制办法》《证券期货法律适宅心见第 18 号》等相关法律法例的礼貌。      （六）现金流量分析    论述期内，公司现金流量组成情况如下：                                                                       单元：万元           样式             2024 年 1-6 月 2023 年度            2022 年度      2021 年度 经营行径产生的现金流量净额               -11，941.09       -6，956.31    -7，885.84    1，413.32 投资行径产生的现金流量净额                -6，776.39      -13，958.91    -9，263.85    -7，272.54 筹资行径产生的现金流量净额               15，207.92       11，146.92     32，504.08    2，045.07 汇率变动对现金及现金等价物的影响                     3.74        -0.91        -0.28            - 现金及现金等价物净加多额                 -3，505.83       -9，769.21    15，354.11    -3，814.16 金流量净额分别为 1，413.32 万元、-7，885.84 万元、-6，956.31 万元和-11，941.09 万 元。    论述期内，公司销售政策、采购政策、信用政策未发生较大变化，2022 年 以来经营行径产生的现金流量净额为负数，主要原因系公司销售范围扩大，存货、 经营性应收样式和经营性应付样式变动的影响所致。    公司客户主要为我国部分主要发电集团（国度能源集团、国电投等）、两大 电网（国度电网、南边电网）、两大 EPC 单元（中电建、中国能建）、详尽能源 决策服务商（阳光电源、科华数据等）、电力工程终局用户（中国石化、中国中 车等）等行业驰名国有企业或上市公司。在回款方面，前述客户的货款结算周期 较长。而公司采购的主要原材料系铜材及取向硅钢等，采购结算闲居为现金或账 期较短，该结算模式导致经营行径净现金流入较为滞后。其次，由于公司论述期 内销售收入增长较快，当期客户回款不足以祛除公司经营范围扩展所需支付的款 江苏华辰变压器股份有限公司                                                召募说明书（陈述稿） 项。因此导致公司经营行径产生的现金流量净额为负数。 金流量净额分别为-7，272.54 万元、-9，263.85 万元、-13，958.91 万元和-6，776.39 万 元。论述期内，跟着公司的发展，公司持续参预资金购买地皮、确立厂房、购建 机器开采用于扩大再出产，导致投资行径现金流出较大。同期公司利用闲置资金 购买答理产品等事项，导致支付其他与投资行径联系的现金加多，进而导致 2021 年度至 2024 年 1-6 月投资行径产生的现金流量净额为负数。 金流量净额分别为 2，045.07 万元、32，504.08 万元、11，146.92 万元和 15，207.92 万 元。    论述期内，公司筹资行径产生的现金流量波动较大。2022 年公司首发上市 召募资金净额 26，785.58 万元，导致筹资行径产生的现金流量净额大幅加多。2023 年度和 2024 年 1-6 月公司筹资行径产生的现金流入主要系取得告贷收到的现金。 八、盈利能力分析      （一）营业收入分析    论述期内，公司营业收入组成情况如下：                                                                     单元：万元、%  样式          金额         占比       金额        占比       金额        占比         金额        占比 主营业务    65，977.61   98.77 149，400.71   98.93 101，121.49    98.70   85，740.85   98.43 其他业务      820.24     1.23   1，614.06    1.07   1，328.53     1.30    1，364.23    1.57  所有     66，797.85 100.00 151，014.77 100.00 102，450.02     100.00   87，105.08 100.00 为 87，105.08 万元、102，450.02 万元、151，014.77 万元和 66，797.85 万元。公司主 营业务收入占营业收入的比例分别为 98.43%、98.70%、98.93%和 98.77%，公司 江苏华辰变压器股份有限公司                                                   召募说明书（陈述稿） 主营业务隆起。论述期内公司营业收入稳步增长，受益于“双碳”政策的影响， 亿元，涨幅赫然。2024 年 1-6 月，公司主营业务收入占比不存在较大幅度的波动。      论述期内，公司主营业务收入分样式组成情况如下：                                                                         单元：万元、%   样式             金额         占比         金额       占比         金额        占比       金额        占比 干式变压器     30，838.54    46.74   59，074.43   39.54    54，564.73   53.96 50，320.85    58.69 油浸式变压器 13，851.76       20.99   37，716.48   25.25    22，407.88   22.16 18，927.12    22.07 箱式变电站     19，273.00    29.21   41，879.84   28.03    16，737.21   16.55 11，713.26    13.66 电气成套开采     1，982.19     3.00   10，405.60     6.96    7，338.02    7.26   4，564.16    5.32 其他            32.12     0.05      324.34     0.22       73.64    0.07    215.47     0.25   所有      65，977.61 100.00 149，400.71 100.00 101，121.49 100.00 85，740.85 100.00      论述期内，公司干式变压器、油浸式变压器、箱式变电站和电气成套开采销 售收入所有占主营业务收入比重分别为 99.75%、99.93%、99.78%和 99.95%，是 公司最主要的收入来源。公司主要产品营业收入保持逐年增长，主要原因系一方 面，跟着公司 2022 年告捷上市，公司的品牌影响力和产能及制造能力进一步提 升，市集详尽竞争力进一步加强；另一方面，受益于国内光伏、风电等新式电力 系统的快速发展，对新能源规模输配电产品的需求增长较快。      论述期内，公司主营业务收入分销售姿色组成情况如下：                                                                         单元：万元、%   样式           金额          占比        金额         占比        金额         占比       金额        占比 直销       59，081.47    89.55 134，252.29     89.86    83，056.91   82.14 68，433.64    79.81 经销        6，896.14    10.45    15，148.42   10.14    18，064.57   17.86 17，307.21    20.19   所有     65，977.61 100.00 149，400.71 100.00 101，121.49 100.00 85，740.85 100.00      论述期内，公司选拔“直销模式为主，买断式经销为辅”的销售模式。从客 户类型上看，论述期内公司主营业务收入来源主要为直销客户，论述期内各主要 江苏华辰变压器股份有限公司                                                           召募说明书（陈述稿） 产品均以直销为主。论述期内，公司经销收入分别为 17，307.21 万元、18，064.57 万元、15，148.42 万元和 6，896.14 万元，占主营业务收入比例分别为 20.19%、      论述期内，公司主营业务收入按照地区散播情况如下：                                                                                 单元：万元、% 样式        金额         占比            金额         占比            金额         占比          金额        占比 华东    36，526.59    55.36     78，534.13      52.57     51，913.20      51.34    36，888.63    43.02 华中     4，653.20     7.05     16，508.82      11.05     11，481.59      11.35    12，410.08    14.47 华北    12，917.44    19.58     23，585.11      15.79     18，383.27      18.18    16，923.35    19.74 华南     2，868.36     4.35     11，325.44        7.58       6，959.46      6.88    6，956.39     8.11 西北     5，374.17     8.15     13，632.03        9.12       8，463.27      8.37    6，733.69     7.85 西南     3，090.10     4.68      3，323.24        2.22       2，907.64      2.88    4，344.73     5.07 东北      100.66      0.15      1，472.37        0.99        809.16       0.80    1，438.22     1.68 境外      447.09      0.68      1，019.57        0.68        203.91       0.20      45.77      0.05 所有    65，977.61   100.00    149，400.71    100.00     101，121.49     100.00    85，740.85   100.00      公司深耕输配电及禁止开采行业十余年，是华东地区主要的输配电及禁止设 备出产商之一，公司产品和品牌在江苏、安徽、湖北、京津、两广等地区具有较 高的驰名度和声誉。公司产品主要以内销为主，外售为辅，论述期内销售主要集 中在境内。      论述期内，公司营业收入的季节性变动如下：                                                                                 单元：万元、%  样式              金额            占比         金额         占比          金额         占比        金额        占比 第一季度       25，076.26       37.54     21，542.33   14.26     18，096.42    17.66 17，489.06     20.08 第二季度       41，721.59       62.46     29，185.17   19.33     21，683.91    21.17 21，193.22     24.33 第三季度                -           -    41，816.01   27.69     28，811.54    28.12 21，570.17     24.76 第四季度                -           -    58，471.26   38.72     33，858.15    33.05 26，852.63     30.83  所有        66，797.85    100.00 151，014.77 100.00 102，450.02 100.00 87，105.08 100.00 江苏华辰变压器股份有限公司                                                        召募说明书（陈述稿）      由于输配电及禁止开采的销售与工程确立存在较大关联，开采的使用、安装 多发生在工程确立、电站确立的中后期，而一般工程确立在岁首、年中招标。因 此，论述期内公司各年度下半年收入均高于上半年得当行业特征。      （二）营业成天职析      论述期内，公司营业成本组成情况如下：                                                                              单元：万元、%  样式            金额          占比         金额           占比        金额         占比        金额        占比 主营业务     51，053.71     99.62   116，435.64      99.90   80，526.00    99.80   67，275.71   99.61 其他业务        192.84      0.38       120.19       0.10      161.52     0.20     265.13     0.39  所有      51，246.55 100.00       116，555.83 100.00      80，687.52 100.00     67，540.84 100.00 为 67，540.84 万元、80，687.52 万元、116，555.83 万元和 51，246.55 万元。公司主营 业务成本占营业成本的比重均在 99%以上。论述期内，公司主营业务成本的变动 趋势与主营业务收入基本一致。      论述期内，公司主营业务成天职样式组成情况如下：                                                                              单元：万元、% 样式          金额          占比          金额           占比         金额        占比         金额        占比 干式变 压器 油浸式 变压器 箱式变 电站 电气成 套开采 其他        21.16        0.04       246.44        0.21      49.17      0.06      165.45     0.25 所有     51，053.71     100.00    116，435.64    100.00    80，526.00   100.00   67，275.71   100.00      论述期内，公司主营业务成本按产品组成与主营业务收入基本一致。 江苏华辰变压器股份有限公司                                                     召募说明书（陈述稿）      （三）毛利和毛利率分析      论述期内，公司销售毛利组成情况如下：                                                                           单元：万元、%  样式           金额        占比       金额           占比         金额         占比         金额         占比 主营业务    14，923.90   95.97   32，965.06     95.66    20，595.49    94.64   18，465.14     94.38 其他业务      627.40     4.03    1，493.87      4.34     1，167.01     5.36     1，099.10     5.62  所有     15，551.30 100.00    34，458.94 100.00       21，762.50 100.00     19，564.24 100.00 体销售毛利的比例分别为 94.38%、94.64%、95.66%和 95.97%，主营业务毛利占 比均在 95%控制，公司的销售毛利主要来源于主营业务毛利。      论述期内，公司主营业务的销售毛利分样式组成情况如下：                                                                           单元：万元、%  样式          金额         占比       金额          占比         金额         占比         金额         占比 干式变 压器 油浸式 变压器 箱式变 电站 电气成 套开采 其他        10.96      0.07     77.91       0.24       24.48       0.12      50.02       0.27  所有    14，923.90 100.00 32，965.06       100.00    20，595.49    100.00   18，465.14    100.00      论述期内，公司的主营业务毛利分别为 18，465.14 万元、20，595.49 万元、 额占比最大，是公司目下最主要的利润来源。2021 至 2023 年度油浸式变压器、 箱式变电站销售范围加多较快，导致其毛利占比加多。      论述期内，公司详尽毛利率情况如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                                 召募说明书（陈述稿）                                                                       单元：万元、%  样式           金额        毛利率      金额         毛利率       金额         毛利率       金额        毛利率 主营业务    14，923.90   22.62   32，965.06   22.06    20，595.49   20.37   18，465.14    21.54 其他业务      627.40    76.49    1，493.87   92.55     1，167.01   87.84    1，099.10    80.57  所有     15，551.30   23.28   34，458.94   22.82    21，762.50   21.24   19，564.24    22.46 务毛利率波动趋势一致。      论述期内，公司主要产品的毛利率情况如下：          样式                 2024 年 1-6 月        2023 年度      2022 年度        2021 年度 干式变压器                               23.31%         23.95%        21.61%          24.13% 油浸式变压器                              24.52%         22.58%        22.90%          20.49% 箱式变电站                               20.54%         20.14%        14.18%          12.91% 电气成套开采                              18.71%         17.18%        17.38%          19.32% 其他                                  34.12%         24.02%        33.24%          23.21%         主营业务                       22.62%         22.06%        20.37%           21.54%      论述期内产品的毛利率主要受到原材料采购价钱和不同产品销售结构的影 响。其中，论述期内公司干式变压器毛利占比最高，该产品毛利率变动趋势对总 体毛利率的波动情况影响较大。      硅钢卷的单价是影响公司干式变压器产品毛利率的主要因素。公司 2021 年 月达到最高价钱 19，039.65 元/吨控制，高涨幅度达 81.60%；2022 年度硅钢卷单 价保持在 14，022.41 元/吨至 19，039.65 元/吨之间，单价区间较高；2023 年度硅钢 卷单价从一季度的 17，674.63 元/吨下滑至四季度的 10，773.61 元/吨，价钱渐渐下 降，下降幅度为 39.04%；2024 年 1-6 月公司硅钢卷采购单价全体呈先降后升趋 势，平均单价为 9，600.52 元/吨。具体情况如下所示: 江苏华辰变压器股份有限公司                                   召募说明书（陈述稿）   综上，公司干变产品毛利率与硅钢卷的采购单价基本呈反比例关系，毛利率 呈先降后升趋势。   论述期内，油浸式变压器毛利率呈总体上升趋势。2022 年度，油浸式变压 器毛利率在原材料取向硅钢价钱高涨的布景下仍呈上升趋势，主要系产品结构优 化以及终局售价高涨所致。2023 年度产品售价随原材料价钱下降同步下降，毛 利率与 2022 年基本持平。2024 年上半年毛利率较 2023 年度增长 1.94 个百分点， 主要系高毛利订单加多所致。   论述期内，公司箱式变电站毛利率渐渐加多，主要因为论述期初公司箱式变 电站销售范围较小，跟着公司箱式变电站产能渐渐普及，销售范围渐渐加多，规 模效应渐渐泄露，且品牌渐渐被市集认同，销售价钱和毛利率从容普及。   论述期内，公司电气成套开采销售范围相对较小，主要零部件均来自外部采 购，成本相对较高，毛利率相对较低。   论述期内，江苏华辰与同行业可比公司毛利率情况如下：        样式        2024 年 1-6 月      2023 年度     2022 年度    2021 年度 特锐德                    20.37%         23.36%     22.13%     21.49% 金盘科技                   23.36%         22.81%     20.29%     23.51% 顺钠股份                   21.06%         21.49%     20.83%     22.52% 科林电气                   23.02%         23.77%     23.11%     21.71% 江苏华辰变压器股份有限公司                                             召募说明书（陈述稿）         样式           2024 年 1-6 月         2023 年度       2022 年度       2021 年度         平均                    21.95%          22.86%       21.59%       22.31% 江苏华辰                          23.28%          22.82%        21.24%       22.46%   注：数据来源为同行业可比公司的年度论述等公开走漏文献。   由上表可知，论述期内同行业可比公司平均毛利率波动较小。公司毛利率水 平处于行业的合理区间内，与同行业可比公司相反不大。   （四）期间用度分析   论述期内，公司期间用度组成情况如下：                                                                      单元：万元    样式        2024 年 1-6 月       2023 年度             2022 年度          2021 年度 销售用度               4，792.76            8，050.47         5，579.58        4，881.26 管制用度               2，144.17            3，562.68         3，158.37        1，812.92 研发用度               2，819.65            5，789.15         3，964.32        3，678.68 财务用度                 409.29              432.31          297.49          294.05    所有             10，165.88         17，834.61          12，999.76       10，666.91   论述期内，公司期间用度占营业收入比举例下：    样式        2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度          2021 年度 销售用度率                  7.18%              5.33%           5.45%           5.60% 管制用度率                  3.21%              2.36%           3.08%           2.08% 研发用度率                  4.22%              3.83%           3.87%           4.22% 财务用度率                  0.61%              0.29%           0.29%           0.34%    所有                15.22%              11.81%          12.69%         12.25%   论述期内，公司期间用度总额占当期营业收入总额的比例分别为 12.25%、 研发用度及财务用度总体保持增长，但公司年度期间用度占营业收入的比例总体 较为牢固。由于公司销售收入具有季节性，下半年收入高于上半年，因此 2024 年 1-6 月期间用度占营业收入的比例较高。   论述期内，公司销售用度组成情况如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                                     召募说明书（陈述稿）                                                                           单元：万元、%  样式            金额          占比         金额         占比        金额        占比        金额          占比 职工薪酬      2，263.91      47.24    4，410.66     54.79   3，377.21    60.53   2，875.00      58.90 差旅费        626.92       13.08    1，001.21     12.44    899.36     16.12    880.90       18.05 业务理睬费      427.54        8.92     471.36       5.86    340.18      6.10    297.84        6.10 售后服务费      269.27        5.62     420.27       5.22    158.63      2.84    204.06        4.18 招标费        301.51        6.29     232.94       2.89    309.86      5.55    201.83        4.13 告白宣传费      208.73        4.36     284.52       3.53    157.80      2.83    129.75        2.66 代理、接头服 务费 其他          55.98        1.17     142.05       1.76    121.11      2.17    193.36        3.96 租借费        112.27        2.34     117.38       1.46          -        -            -           - 折旧与摊销       18.98        0.40      20.73       0.26          -        -            -           -  所有       4，792.76     100.00    8，050.47    100.00   5，579.58   100.00   4，881.26     100.00 为 4，881.26 万元、5，579.58 万元、8，050.47 万元和 4，792.76 万元，销售用度率分 别为 5.60%、5.45%、5.33%和 7.18%。公司销售用度主要由职工薪酬、差旅费等 组成。2021 至 2023 年度，跟着公司营业收入的加多，公司销售用度金额逐年增 加，但年度销售用度率总体较为平稳。2024 年 1-6 月，公司销售用度率较 2023 年加多主要系公司进行销售辘集确立、增强市集推广力度所致。      论述期内，公司管制用度组成情况如下：                                                                           单元：万元、%      样式              金额          占比        金额         占比       金额        占比        金额          占比 职工薪酬        1，226.30     57.19    2，097.27    58.87   1，688.87   53.47 1，010.85        55.76 中介机构服务 费 办公费           277.89     12.96     469.42     13.18    311.37     9.86    196.56       10.84 折旧与摊销         222.25     10.37     284.89      8.00    198.68     6.29    133.09        7.34 业务理睬费         100.05      4.67     198.97      5.58    133.32     4.22    152.87        8.43 差旅费            16.33      0.76       37.19     1.04     15.57     0.49     22.68        1.25 江苏华辰变压器股份有限公司                                                            召募说明书（陈述稿）      样式                金额         占比         金额         占比        金额            占比        金额         占比 其他             101.49      4.73      107.64      3.02       40.67        1.29        84.35     4.65      所有      2，144.17 100.00        3，562.68 100.00      3，158.37 100.00 1，812.92            100.00      论述期内，公司的管制用度分别为 1，812.92 万元、3，158.37 万元、3，562.68 万元和 2，144.17 万元，占营业收入的比重分别为 2.08%、3.08%、2.36%和 3.21%。 公司管制用度主要由职工薪酬、中介机构服务费和办公费等组成，论述期内，公 司管制用度结构基本平稳。      论述期内，公司研发用度组成情况如下：                                                                                  单元：万元、%  样式            金额        占比            金额         占比         金额            占比        金额          占比 平直参预      1，100.82      39.04     2，929.72     50.61    1，741.35        43.93   2，244.95      61.03 职工薪酬      1，386.06      49.16     2，285.23     39.47    1，736.69        43.81   1，145.13      31.13 折旧与摊销      299.42       10.62      446.52       7.71      297.27         7.50    125.60        3.41 其他          33.35        1.18      127.68       2.21      189.02         4.77    163.01        4.43  所有       2，819.65   100.00       5，789.15    100.00    3，964.32       100.00   3，678.68     100.00      论述期内，公司的研发用度分别为 3，678.68 万元、3，964.32 万元、5，789.15 万元和 2，819.65 万元，占营业收入的比重分别为 4.22%、3.87%、3.83%和 4.22%。 公司研发用度主要由平直参预及职工薪酬组成。研发用度的平直参预主要为研发 领用的材料。公司支援研发具有自主常识产权的高性能与高可靠性的输配电开采， 研发用度总体保持上升趋势。      论述期内，公司财务用度组成情况如下：                                                                                        单元：万元           样式                       2024 年 1-6 月         2023 年度         2022 年度         2021 年度 利息收入                                         -63.99       -142.96          -122.07           -38.01 利息支拨                                         454.68        533.12          411.89            391.32 融资收益                                               -               -        -25.07           -99.51 江苏华辰变压器股份有限公司                                          召募说明书（陈述稿）          样式          2024 年 1-6 月        2023 年度      2022 年度           2021 年度 融资用度                            10.14         19.28       15.38             22.30 汇兑损益                            -3.74          0.91        0.28                   - 手续费                             12.20         21.96       17.08             17.95          所有                 409.29           432.31      297.49            294.05   论述期内，公司财务用度分别为 294.05 万元、297.49 万元、432.31 万元和   公司的财务用度主如果银行告贷产生的利息支拨。论述期内，公司不存在逾 期未反璧的银行告贷，公司资信景色致密。公司财务用度逐年增长主要系银行融 资范围加多相应告贷利息支拨加多所致。   （五）钞票减值损失与信用减值损失分析   论述期内，公司钞票减值损失情况如下表所示：                                                                         单元：万元        样式        2024 年 1-6 月       2023 年度           2022 年度           2021 年度 存货跌价损失                 -691.28            -337.36       -115.50            -85.35 投资性房地产减值损失                   -            -374.51               -                 - 固定钞票减值损失                     -              -7.72               -                 -        所有              -691.28            -719.59       -115.50            -85.35   论述期内，公司钞票减值损失主要由存货跌价损成仇投资性房地产减值损失 组成。   论述期内，公司信用减值损失情况如下表所示：                                                                         单元：万元        样式        2024 年 1-6 月           2023 年度       2022 年度           2021 年度 应收单子坏账损失                  -0.34               4.16         -6.01           170.50 应收账款坏账损失                -268.08          -2，455.95       -509.02         -1，943.30 其他应收款坏账损失                -23.08            -141.69        -26.15           -55.35 应收款项融资坏账准备               -39.57                   -                 -             - 合同钞票减值损失                 -57.82            -225.40         28.35          -137.33        所有               -388.89          -2，818.88       -512.83         -1，965.48   论述期内，公司信用减值损失主要为应收账款坏账损失、其他应收款坏账损 江苏华辰变压器股份有限公司                                        召募说明书（陈述稿） 成仇合同钞票减值损失等。   （六）公允价值变动收益分析   论述期内，公司公允价值变动收益情况如下表所示：                                                                     单元：万元          样式           2024 年 1-6 月 2023 年度           2022 年度         2021 年度 交易性金融钞票公允价值变动收益                  -0.14        6.39              -             - 其中：答理产品公允价值变动收益                  -0.14        6.39              -             -          所有                      -0.14        6.39              -             -   （七）投资收益分析   论述期内，公司投资收益情况如下表所示：                                                                     单元：万元       样式        2024 年 1-6 月       2023 年度        2022 年度           2021 年度 交易性金融钞票在持有期间 的投资收益 单子贴现利息                  -0.23                 -             -                 -       所有                44.25            155.95       192.09            35.22   论述期内，公司投资收益主要系持有银行答理产品取得的收益。   （八）其他收益分析   论述期内，公司其他收益情况如下表所示：                                                                     单元：万元       样式        2024 年 1-6 月       2023 年度        2022 年度           2021 年度 与收益相关的政府补助               19.96            57.48       369.48           697.30 与钞票相关的政府补助               38.57            21.14         9.20                  - 个税手续费返还                  11.53             9.85         4.09             4.54 升值税加计抵减                 348.00           733.83             -                 -       所有                418.06           822.30       382.77           701.83   论述期内，公司其他收益主要系与收益相关的政府补助、升值税加计抵减等。 升值税加计抵减是指根据《财政部、税务总局对于先进制造业企业升值税加计抵 减政策的公告》（财政部 税务总局公告 2023 年第 43 号）礼貌，自 2023 年 1 月 江苏华辰变压器股份有限公司                                     召募说明书（陈述稿）      （九）营业外收支      论述期内，公司营业外收入情况如下：                                                              单元：万元          样式          2024 年 1-6 月      2023 年度    2022 年度    2021 年度 政府补助                          1.61         8.71     768.12    1，165.66 负约金收入                        73.59            -       5.00     177.77 其他                           75.88        40.85      14.53      29.93 非流动钞票处置利得                     0.42         6.10          -           -          所有                 151.50        55.66     787.66    1，373.36      论述期内，公司营业外收入金额分别为 1，373.36 万元、787.66 万元、55.66 万元和 151.50 万元，2021 年、2022 年金额较大主要原因为收到的与 IPO 相关的 政府补助，其中 2021 年度公司收到与 IPO 相关的政府补助 1，165.66 万元，2022 年度公司收到上市补助 763.93 万元。      论述期内，公司营业外支拨情况如下：                                                              单元：万元          样式          2024 年 1-6 月      2023 年度    2022 年度    2021 年度 赔偿款                           1.50            -      98.00           - 非流动钞票毁损报废损失                  11.62        28.48       7.72       1.46 对外捐赠                               -       2.00       2.00           - 其他                          142.95        42.20       7.48      15.18          所有                 156.07        72.68     115.20      16.64      论述期内，公司营业外支拨金额分别为 16.64 万元、115.20 万元、72.68 万 元和 156.07 万元，金额较小。      （十）利润总额与净利润      论述期内，公司利润总额和净利润情况如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                       召募说明书（陈述稿）                                                                  单元：万元          样式           2024 年 1-6 月     2023 年度      2022 年度      2021 年度 营业收入                      66，797.85    151，014.77   102，450.02   87，105.08 利润总额                       4，458.29     13，412.92     9，119.75    8，596.23 净利润                        3，981.10     12，143.28     9，125.69    7，841.66 包摄于母公司整个者的净利润              3，993.59     12，147.25     9，125.69    7，841.66 非不时性损益                       157.49       259.65      2，007.05    1，900.00 扣除非不时性损益后的包摄于母 公司整个者的净利润 续增长主要原因为公司销售范围的加多，营业收入的高涨导致净利润加多。此外 公司 2021 年度、2022 年度非不时性损益金额较大，2021 年度公司非不时性损益 金额为 1，900.00 万元，主要为公司获取了政府补助 1，862.96 万元；2022 年度公 司非不时性损益金额为 2，007.05 万元，主要为公司获取了政府补助 1，146.81 万元， 以及单项计提坏账转回 1，083.04 万元。    论述期内，公司经营行径现金流量净额与净利润情况如下：                                                                  单元：万元          样式           2024 年 1-6 月     2023 年度      2022 年度      2021 年度 经营行径产生的现金流量净额             -11，941.09    -6，956.31    -7，885.84    1，413.32 净利润                        3，981.10     12，143.28     9，125.69    7，841.66    论述期内，公司经营行径现金流量净额与净利润存在一定相反，主要原因详 见本节之“七、财务景色分析”之“（六）现金流量分析”之“1、经营行径产生 的现金流量分析”。    （十一）非不时性损益    详见本节之“五、最近三年一期的主要财务方针及非不时性损益情况”之“（三） 经注册管帐师核验的非不时性损益表”。 江苏华辰变压器股份有限公司                              召募说明书（陈述稿） 九、本钱性支拨      （一）论述期内紧要本钱性支拨情况      公司的紧要本钱支拨主要为公司为扩大再出产而购建固定钞票、无形钞票和 其他历久钞票。      论述期内，公司用于“购建固定钞票、无形钞票和其他历久钞票支付的现金” 分别为 7，263.82 万元、9，125.43 万元、7，911.27 万元和 11，486.36 万元，主要为购 置出产开采、构建出产场所等，这些本钱性支拨均围绕公司的主营业务进行，扩 大了公司的产能，能够有劲地促进公司主营业务的长足发展。      （二）改日可想到的紧要本钱性支拨缠绵      改日三年，公司除正常经营扩产之外，不错想到的紧要本钱性支拨缠绵主要 是向不特定对象刊行可转债召募资金投资样式的投资、对上次召募资金投资样式 的后续投资以及新能源电力装备智能制造产业基地确立样式（二期）。请参见本 召募说明书之“第七节 本次召募资金运用”和“第八节 历次召募资金运用”。 除此之外，公司暂无其他可想到的紧要本钱性支拨缠绵。 十、本领创新性分析      （一）本领先进性及具体阐扬      参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“六、公司所处行业的基 本情况”之“（三）行业竞争景色”之“3、公司的竞争优势”之“（2）研发与技 术优势”相关内容。      （二）公司正在从事的研发样式及进展情况      戒指本召募说明书签署日，公司在研的主要样式情况如下： 序号                   主要研发样式称呼                      所处阶段 江苏华辰变压器股份有限公司                     召募说明书（陈述稿） 序号                 主要研发样式称呼            所处阶段      （三）公司保持本领创新的机制和安排      公司研发中心分为变压器研发中心、新能源研发中心。戒指 2024 年 6 月 30 日，公司研发中心现有技研东谈主员共 154 东谈主，其中高等工程师 3 东谈主。公司研发中心 负责公司的新产品开发和试制出产指导、新本领新材料新工艺的引进、产品质地 和工艺改进、专利陈述及本领标准化管制等职业。公司研发中心负责通过各样途 径辘集市集行业本领信息，并对企业本身的本领信息进行评估，同期根据市集信 息制定企业本领发展的计谋主见，详情企业新产品研发标的，并以国际先进本领 为主见，通过新本领、新材料、新工艺的引进，不绝提高企业的本领水情切创新 能力。      公司研发中心领有完善的管制轨制和研发东谈主员激发机制，通过建立里面激发 机制和东谈主才培养引进等技能，以“诚信是根，创新是魂”的精神，不绝创新，为 企业生计发展提供源能源。      （1）建立里面激发机制      公司荧惑本领创新，看重东谈主才的激发机制，通过物资奖励和精神奖励两个维 度在新产品研发、现有产品的本领改进及工艺优化来调动研发东谈主员的积极性。根 据研发东谈主员参与的样式难度、应用远景、完成时刻、期间个东谈主阐扬等竖立量化考 核方针，以样式奖金、奖赏、晋升、培训学习等多种姿色对研发东谈主员进行激发和 培养。      （2）看重东谈主才培养引进      公司建立了完善的东谈主才引进机制，每年从国内驰名高等院校及东谈主才市集招收 优秀职工，同期在行业内吸收行业内的专科本领东谈主才，不绝充实本领，作念好企业 的本领储备职业，引进的东谈主才在公司的企业当代化管制，本领研发，工艺改进等 江苏华辰变压器股份有限公司                                         召募说明书（陈述稿） 方面表现了作用，提高了企业的竞争力。公司建立了以自主培养为主，与高校科 研院所相助培养为辅的东谈主才培养储备机制，同期，公司实行东谈主才里面选拔轨制， 储备了一批优秀的研发本领东谈主才。 十一、紧要对外担保、诉讼、仲裁、其他或有事项和紧要期后事项      （一）紧要对外担保      戒指 2024 年 6 月 30 日，公司不存在对外担保。      （二）紧要诉讼、仲裁过火他或有事项      戒指 2024 年 6 月 30 日，公司过火分、子公司不存在对出产经营、财务景色、 改日发展产生较大影响的诉讼或仲裁事项。戒指 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主过火 分、子公司尚未了结的、金额在 500 万元以上的诉讼、仲裁情况如下：                                          金额 序号      主体          请求事项                               案件经过/进展                                         （万元）                                                   山区东谈主民法院作出（2022）苏                                                   被告于判决收效后旬日内向                                                   刊行东谈主支付货款 523.51 万元                                                   及负约金。                                                   告达成《妥协契约》，商定被                                                   告于 2023 年 1 月 1 日向刊行                刊行东谈主以被告未支付货                         东谈主支付 100 万元；被告在 2023                款为由，要求被告给付货                        年 3、4、5 三个月内支付收场       原告：江苏华   款 558.25 万元，负约金                    剩余尾款（本金）423.51 万元       辰        按未付货款的日万分之                         及质保金 34.75 万元；刊行东谈主       被告：四川靖   五自 2021 年 12 月 2 日计                松手前述民事判决书中认识       凯广达建筑    算至付清货款日止（暂计                        的负约金；两边也曾发生的诉       工程有限公    算至 2022 年 4 月 12 日                 讼费、保全费按照前述判决书       司        47.45 万元），所有 605.71                内容摊派（该部分用度被告于                万元；案件受理费、保全                        2023 年 5 月临了一批货款一                费由被告承担。                            并给付），二审诉讼费被告自                                                   行承担；被告未在 2023 年 5                                                   月底前支付收场的，则刊行东谈主                                                   有权按照前述判决书自 2023                                                   年 6 月 1 日起请求强制执行本                                                   金，并按照判决的负约金标准                                                   认识负约金。                                                   后因被告未按妥协契约履行，                                                   原告于 2024 年 3 月 15 日向徐                                                   州市铜山区东谈主民法院请求强 江苏华辰变压器股份有限公司                                       召募说明书（陈述稿）                                       金额 序号     主体          请求事项                              案件经过/进展                                      （万元）                                                 制执行，要求被请求东谈主（被告）                                                 支付刊行东谈主货款 358.25 万元                                                 及负约金 50.33 万元；案件受                                                 理费 2.42 万元、保全费 0.5 万                                                 元，执行用度由被请求东谈主负                                                 担，所有为 411.51 万元，戒指                                                 本召募说明书签署日，已执行                                                 立案，正在执行中。                                                 苏省徐州市铜山区东谈主民法院                                                 请求诉前财产保全，该法院裁                                                 定冻结被告名下银行入款                                                 的其他财产。2024 年 4 月 29               刊行东谈主以被告未支付货                                                 日，两边达成妥协，签署《和               款为由，要求被告支付原                                                 解契约》，商定如下货款分期               告货款 1，043.29 万元及                                                 支付决策：被告于 2024 年 4               负约金 86.32 万元（负约                                                 月 30 日前支付 280 万元；发               金筹备姿色：以未付货款      原告：江苏华                                     行东谈主自收到该笔货款后 1 个工      辰                                          作日内向法院提交账户解封               照中国东谈主民银行同期               LPR 的 4 倍筹备自 2023      润电气有限                                      支付 100 万元；于 2024 年 9               年 5 月 31 日至施行支付      公司                                         月 17 日前（中秋节）支付 200               之日，暂筹备至告状之日                                                 万元；于 2024 年 12 月 31 日                                                 前支付 463.29 万元。戒指本募                                                 集说明书签署日，被告已所有                                                 支付 380 万元，但尚未支付    《和               及保全费由被告责任。                                                 解契约》剩余商定的到期款                                                 项，双耿直在协商过程中，如                                                 最终被告无法按照《妥协协                                                 议》履行约界说务，刊行东谈主将                                                 向有统领权的东谈主民法院告状，                                                 要求被告承担相关法律责任。               所有                     1，735.32            -      由上可知，刊行东谈主过火分、子公司算作原告的尚未了结的、金额在 500 万元 以上的案件所涉金额所有为东谈主民币 1，735.32 万元，戒指本召募说明书签署日，还 有 1，074.80 万元未收回。在刊行东谈主胜诉而未能收到执行款项或被告未按妥协契约 履行等顶点情况下，无法收回所涉金额所有为东谈主民币 1，074.80 万元，占刊行东谈主 利、商标、本领等方面，也不波及刊行东谈主的募投样式，不会对出产经营、财务状 况、改日发展产生紧要影响，不组成本次刊行的实质性艰巨。      戒指本召募说明书签署日，公司过火分、子公司不存在对出产经营、财务状 江苏华辰变压器股份有限公司               召募说明书（陈述稿） 况、改日发展产生较大影响的诉讼或仲裁事项；除上述走漏的紧要未了结诉讼、 仲裁案件外，公司过火分、子公司无算作当事方参与的其他紧要未了结诉讼、仲 裁案件。   （三）其他或有事项和紧要期后事项   戒指本召募说明书签署日，公司不存在其他或有事项和紧要期后事项。 十二、本次刊行对上市公司的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及钞票的变动或整总缠绵   公司本次向不特定对象刊行可弯曲公司债券召募资金主要用于新能源电力 装备智能制造产业基地确立样式（一期）、新能源电力装备数字化工场确立样式 以及补充流动资金样式。本次刊行募投样式得当行业的发展趋势与公司的业务规 划，满足公司持续发展的资金需求。本次刊行完成后，上市公司主营业务未发生 变化，亦不产生业务及钞票整合事项。   （二）本次刊行完成后，上市公司禁止权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司禁止权发生变化。 江苏华辰变压器股份有限公司                   召募说明书（陈述稿）             第六节 合规经营与孤苦性 一、合规经营   （一）论述期内与出产经营相关的紧要监犯违法行径及受到处罚的情况   刊行东谈主子公司华变电力因未依照《企业信息公示暂行条例》第八条文定的期 限公示年度论述，于 2022 年 7 月 19 日被徐州高新本领产业开发区市集监督管制 局列入经营异常名录，华变电力补报年度论述并公示后，已于 2022 年 8 月 5 日 移出经营异常名录。   根据《国度工商行政管制总局对于贯彻落实联系问 题的示知》第五条，“企业被列入经营异常名录或者严重监犯企业名单，属于对 企业的信用不断。对于企业同期存在监犯违法行径照章应由工商部门行政处罚的， 工商部门应当根据相关礼貌实履行政处罚”。由此可知，列入经营异常名录属于 对企业的信用不断，不属于行政处罚。因此，华变电力被列入经营异常名录不属 于行政处罚，其已于被列入经营异常名录后实时补报了年度论述，并已被移出经 营异常名录，该等情形不组成紧要监犯违法行径。   除上述情况外，刊行东谈主及分、子公司能够遵摄影关法律法例、范例性文献的 礼貌，日常出产经营行径得当相关法律法例、范例性文献的要求。根据驾驭机关 出具的相关诠释，论述期内公司及分、子公司未受到工商、税务、海关、地皮管 理等行政驾驭部门的行政处罚，不存在与出产经营相关的紧要监犯违法行径，不 存在严重毁伤公司利益、投资者正当权益和社会寰球利益的情形。   （二）公司及董事、监事、高等管制东谈主员、控股股东、施行禁止东谈主论述期 内监犯违法情况   论述期内，刊行东谈主过火董事、监事、高等管制东谈主员、控股股东、施行禁止东谈主 不存在被中国证监会行政处罚或采取监管步调的情况，不存在被证券交易所公开 非难的情况，不存在因涉嫌非法正在被司法机关立案观测或者涉嫌监犯违法正在 被中国证监会立案访问的情况。 二、关联方资金占用情况   论述期内，公司不存在资金被控股股东、施行禁止东谈主过火禁止的其他企业以 江苏华辰变压器股份有限公司                  召募说明书（陈述稿） 告贷、代偿债务、代垫款项或者其他姿色占用的情况。论述期内，公司不存在为 控股股东、施行禁止东谈主过火禁止的其他企业担保的情况。 三、同行竞争   （一）公司与控股股东、施行禁止东谈主过火禁止的其他企业之间不存在同行 竞争情形   公司主要从事节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套开采等输配电及控 制开采的研发、出产与销售，主要产品包含干式变压器、油浸式变压器、新能源 箱变、预装式变电站、组合式变电站及智能电气成套开采等，所属行业为电气设 备制造行业。   戒指本召募说明书签署日，除刊行东谈主外，公司控股股东、施行禁止东谈认识孝金 还持有众和商务 13.98%份额和久泰商务 21.29%份额。众和商务和久泰商务系发 行东谈主的持股平台，未施行开展业务，因此，除刊行东谈主外，公司控股股东、施行控 制东谈认识孝金投资的其他企业未从事与公司及子公司雷同或相似的业务，与公司及 子公司之间不存在同行竞争。自上市以来，公司控股股东及施行禁止东谈主未发生新 的同行竞争或影响刊行东谈主孤苦性的关联交易，不存在违背同行竞争及关联交易相 关承诺的情况。   （二）控股股东及施行禁止东谈主对于幸免同行竞争的声明和承诺   公司控股股东、施行禁止东谈认识孝金于 2021 年 4 月就幸免同行竞争事项出具 《对于幸免同行竞争的承诺函》，具体承诺如下：   “1、戒指本承诺函出具之日，本东谈主及本东谈主的下属企业并未在中国境内或境 外以任何姿色平直或转折从事与刊行东谈主或其下属企业存在同行竞争或潜在同行 竞争的业务，包括但不限于未单独或连同、代表任何东谈主士、商号或公司（企业、 单元），发展、经营或协助经营、参与、从事相关业务。 平直或转折从事与刊行东谈主或其下属企业目下及今后进行的主营业务组成同行竞 争或潜在同行竞争的业务或行径（以下简称‘竞争业务’）；                           （2）不会平直或转折 控股、收购从事竞争业务的企业（以下简称‘竞争企业’），或以其他姿色领有竞 争企业的禁止性股份、股权；             （3）不会以任何姿色为竞争企业提供业务上、财务 江苏华辰变压器股份有限公司                  召募说明书（陈述稿） 上等其他方面的匡助。 与或入股任何可能与刊行东谈主或其下属企业经营的业务组成竞争或可能组成竞争 的业务，本东谈主将于其受呆板的相关法律法例许可的范围内，立即示知刊行东谈主，以 得当姿色将该等交易机会优先提供予刊行东谈主及下属企业，由刊行东谈主及下属企业在 雷同条件下优先收购联系业务所波及的钞票或股权，以幸免与刊行东谈主或其下属企 业产生同行竞争。 不再是刊行东谈主的控股股东、施行禁止东谈主或其一致行动东谈主；                         （2）刊行东谈主的股票休止 在职何证券交易所上市（但刊行东谈主的股票因任何原因暂停买卖除外）；（3）国度 礼貌对某项承诺的内容无要求时，相应部分自行休止。 或以上已刊行的股本或享有 50%或以上的投票权（如适用），或（2）有权享有 何其他企业或实体（无论是否具有法东谈主履历），以及该其他企业或实体的下属企 业。”   （三）孤苦董事对公司是否存在同行竞争和幸免同行竞争步调的有用性所 发表的意见 公司监管指引第 4 号——上市公司过火相关方承诺》等相关礼貌，刊行东谈主孤苦董 事就同行竞争联系事项发表孤苦意见如下：   “一、公司控股股东、施行禁止东谈主过火一致行动东谈主与公司不存在同行竞争   经孤苦董事审慎核查，公司控股股东、施行禁止东谈认识孝金过火一致行动东谈主， 以及禁止的除江苏华辰过火子公司之外的其他企业均未从事与公司雷同或相似 业务，与公司不存在同行竞争的情况。   二、公司控股股东、施行禁止东谈主过火一致行动东谈主幸免同行竞争的步调有用   为幸免同行竞争，公司控股股东、施行禁止东谈认识孝金过火一致行动东谈主于 2021 江苏华辰变压器股份有限公司                      召募说明书（陈述稿） 年 4 月 13 日出具的《对于幸免同行竞争的承诺函》可行有用，戒指目下，不存 在因违背承诺而受到中国证监会以及上海证券交易所行政处罚、监管步调或者纪 律刑事责任的情形，不存在毁伤上市公司利益的情形。   三、募投样式实施后不会影响公司孤苦性   江苏华辰拟请求向不特定对象刊行可弯曲公司债券召募资金扣除刊行用度 后，将用于新能源电力装备智能制造产业基地确立样式（一期）、新能源电力装 备数字化工场确立样式及补充流动资金，不波及新增同行竞争事项。本次召募资 金投资实施后，不会与控股股东、施行禁止东谈主过火一致行动东谈主，以及禁止的其他 企业新增组成紧要不利影响的同行竞争、显失自制的关联交易，或者严重影响公 司出产经营的孤苦性。   综上，咱们合计，公司与其控股股东、施行禁止东谈认识孝金过火一致行动东谈主以 及禁止的其他企业不存在同行竞争的情形；已作念出的幸免同行竞争的承诺和采取 的幸免同行竞争步调明确、具体、可行有用；本次召募资金投资实施后，不会新 增同行竞争或严重影响公司出产经营的孤苦性；得当《监管规则适用指引——发 行类第 6 号》及《上市公司监管指引第 4 号——上市公司过火相关方承诺》的要 求，不存在毁伤上市公司及中小股东正当权益的情形。” 四、关联方及关联交易   根据《公司法》《企业管帐准则》和《股票上市规则》过火他法律、法例的 相关礼貌，刊行东谈主的关联方及关联交易如下：   （一）关联方及关联关系   戒指 2024 年 6 月 30 日，公司的主要关联方及关联关系情况如下：   公司的控股股东及施行禁止东谈主为张孝金，张孝金的一致行动情面况如下：  序号      关联方姓名                  关联关系 江苏华辰变压器股份有限公司                            召募说明书（陈述稿）      戒指 2024 年 6 月 30 日，除张孝金、张孝保、张晨晨外，不存在其他持有发 行东谈主 5%以上股份的股东。      刊行东谈主控股、参股的子公司的基本情况详见本召募说明书“第四节 刊行东谈主 基本情况”之“二、公司组织结构图及环节权益投资情况”之“（二）刊行东谈主控 股公司基本情况”和“（三）刊行东谈主参股公司基本情况”。      （1）公司控股股东、施行禁止东谈主关系密切的家庭成员      公司控股股东、施行禁止东谈认识孝金关系密切的家庭成员为公司的关联当然东谈主。 与张孝金关系密切的家庭成员包括其细君、父母及细君的父母、伯仲姐妹过火配 偶、年满 18 周岁的子女过火细君、细君的伯仲姐妹和子女细君的父母。      （2）控股股东、施行禁止东谈主的一致行动东谈主关系密切的家庭成员      控股股东、施行禁止东谈主的一致行动东谈认识孝保、张晨晨、张孝银和张孝玉关系 密切的家庭成员为公司的关联当然东谈主。与上述东谈主员关系密切的家庭成员包括细君、 父母及细君的父母、伯仲姐妹过火细君、年满 18 周岁的子女过火细君、细君的 伯仲姐妹和子女细君的父母。 禁止、担任董事、高等管制东谈主员或具有环节影响的其他企业      （1）控股股东、施行禁止东谈主过火一致行动东谈主和其关系密切的家庭成员禁止、 担任董事、高等管制东谈主员或具有环节影响的其他企业 序号       关联方称呼            经营范围                 关联关系                   一般样式：金属材料销售；新式金属功能材料销                                             一致行动东谈认识孝保                   售；建筑用金属配件销售；有色金属合金销售；      江苏金信辰金属                                为施行禁止东谈主并任      贸易有限公司                                 法定代表东谈主、执行                   用钢筋产品销售（除照章须经批准的样式外，凭营                                             董事                   业牌照照章自主开展经营行径）          泉山区翟秀红   日用百货、五金、杂品、家用电器批发、零卖。     一致行动东谈认识孝玉           百货超市    （照章须经批准的样式，经相关部门批准后方可     细君翟秀红为经营 江苏华辰变压器股份有限公司                     召募说明书（陈述稿） 序号    关联方称呼              经营范围              关联关系               开展经营行径）                  者               好意思容服务；健康信息接头服务；预包装食物、化    一致行动东谈认识孝玉      泉山区旭博好意思       容养生馆               的样式，经相关部门批准后方可开展经营行径）    者               百货、五金、日用杂品、家用电器批发、零卖。    一致行动东谈认识孝玉      泉山区翟广海       百货超市               开展经营行径）                  经营者      （2）控股股东、施行禁止东谈主过火一致行动东谈主和其关系密切的家庭成员曾在 论述期内禁止或者担任董事和高等管制东谈主员但在论述期期末前退出、卸任或注 销的企业 序号    关联方称呼              经营范围              关联关系               铝塑门窗出产、设想、安装，室表里遮拦工程设    张孝金持股 30%、      徐州市华宇门   计、钢材、门窗型材及配件、遮拦材料销售。（依   张 孝金 细君鲍艳      窗有限公司    法须经批准的样式，经相关部门批准后方可开展    华持股 50%，已于               经营行径）                    2021 年 1 月刊出               钢材、五金产品、日用品、变压器配件、矿山机                                        张 孝金 细君之弟      徐州市品茂茗   械开采及配件、电子产品、个东谈主职业安全防护用                                        鲍 士刚 曾施行控                                        制，已于 2022 年        公司     用机械开采及配件、润滑油销售。（照章须经批               准的样式，经相关部门批准后方可开展经营行径）               一般样式：金属材料销售；非金属矿及成品销售；               高性能有色金属及合金材料销售；五金产品零卖；   张 孝金 细君之弟               电子产品销售；电线、电缆经营；职业保护用品    鲍 士刚 曾施行控      徐州彩茗物资   销售；金属结构销售；矿山机械销售；机械开采    制 50%的股权并      贸易有限公司   销售；建筑工程用机械销售；建筑材料销售；建    实 际经 营，已于               筑装束材料销售；有色金属合金销售；五金产品    2021 年 11 月对外               批发；润滑油销售；日用品销售（除照章须经批    转让且不再任职               准的样式外，凭营业牌照照章自主开展经营行径）                                        一 致行 动东谈认识孝               输配电及禁止开采、环卫开采、环保开采、办公    玉 之子 张东旭曾      徐州威泰电气   文具柜制造、销售；仪容仪器、建材、电线电缆    持股 100%并担任      开采有限公司   销售，谈路普通货品输送。（照章须经批准的项    法定代表东谈主、执行               目，经相关部门批准后方可开展经营行径）      董事，已于 2021                                        年 4 月刊出                                        一 致行 动东谈认识孝                                        玉 之子 张东旭曾      徐州汉旭不锈   金属成品、管材加工、销售。（照章须经批准的      钢有限公司    样式，经相关部门批准后方可开展经营行径）                                        制东谈主，已于 2021                                        年 1 月刊出                                        一 致行 动东谈认识孝               钢材、铜材、铝材（国度明令谢绝的除外、需前    玉持股 30%并担      灵璧县华辰商   置审批的凭许可经营）、机械开采、电子产品、五   任监事，且张孝玉      贸有限公司    金、建材；日用品、居品、办公用品、日用杂品    配 偶之 兄翟广山               销售                       持股 50%并担任                                        执 行董 事，已于 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（陈述稿） 序号    关联方称呼              经营范围              关联关系      刊行东谈主董事、监事与高等管制东谈主员的具体情况参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“五、刊行东谈主董事、监事、高等管制东谈主员”之“（一）董事、 监事、高等管制东谈主员的基本情况”。      公司董事、监事、高等管制东谈主员关系密切的家庭成员为公司的关联当然东谈主。 与上述东谈主员关系密切的家庭成员包括细君、父母及细君的父母、伯仲姐妹过火配 偶、年满 18 周岁的子女过火细君、细君的伯仲姐妹和子女细君的父母。 董事、高等管制东谈主员或具有环节影响的其他企业      （1）刊行东谈主董事、监事和高等管制东谈主员禁止、担任董事、高等管制东谈主员或 具有环节影响的企业 序号   关联方称呼              经营范围               关联关系                                          刊行东谈主董事、董事      徐州市铜山区               商务信息接头服务，新能源本领接头服务。（照章     会布告、副总经      久泰商务信息      服务中心（有               行径）                        梅担任执行事务       限合伙）                                          合伙东谈主               许可样式：建筑智能化系统设想；确立工程勘探；               确立工程设想；确立工程质地检测；确立工程监理               （照章须经批准的样式，经相关部门批准后方可开                                       刊行东谈主董事、董事               展经营行径，具体经营样式以审批结果为准）                                       会布告、副总经      徐州科风工程   一般样式：工程造价接头业务；工程管制服务；劳                                       理、财务总监杜秀                                       梅 持 股 95% 并 担        公司     程用机械销售；机械开采销售；建筑物清洁服务；                                       任法定代表东谈主、执               建筑工程机械与开采租借；环境保护监测；环保咨                                       行董事               询服务；信息接头服务（不含许可类信息接头服务）               （除照章须经批准的样式外，凭营业牌照照章自主               开展经营行径）               交直流传动安设、变频器、筹备机与自动化禁止系               统、防爆电气开采、汽车用电气开采、电气自动化               禁止开采设想、出产、销售、本领服务。（照章须经               批准的样式，经相关部门批准后方可开展经营行径） 独 立 董 事 张 晓 担      江苏国传电气       有限公司               的样式，经相关部门批准后方可开展经营行径，具 0.85%               体经营样式以审批结果为准）               一般样式：电板销售；储能本领服务；智能禁止系               统集成；输配电及禁止开采制造；智能输配电及控 江苏华辰变压器股份有限公司                          召募说明书（陈述稿） 序号    关联方称呼              经营范围                关联关系               制开采销售；电板零配件出产；电板零配件销售；               太阳能发电本领服务；风力发电本领服务；合同能               源管制；非居住房地产租借（除照章须经批准的项               目外，凭营业牌照照章自主开展经营行径）               城市地铁、口岸等紧要交通基础设施样式投资、建               设、运营和管制；城市配套基础设施的投资、确立；               城市开发确立样式投资和参股经营；市政府授权范               围内（含自营样式）国有钞票经营、管制；房屋租               赁。                （照章须经批准的样式，经相关部门批准后方可               开展经营行径）许可样式：发电、输电、供电业务；               供电业务；各样工程确立行径；燃气经营；医疗服               务；药品零卖（照章须经批准的样式，经相关部门               批准后方可开展经营行径，具体经营样式以审批结      徐州市国有资               果为准）一般样式：本领服务、本领开发、本领咨 独 立 董 事 高 爱 好               询、本领交流、本领转让、本领推广；太阳能发电 担任外部董事      团有限公司               本领服务；供暖服务；病院管制；物业管制；养老               服务；东谈主工智能基础资源与本领平台；东谈主工智能应               用软件开发；东谈主工智能双创服务平台；东谈主工智能公               共服务平台本领接头服务；东谈主工智能寰球数据平台；               互联网数据服务；大数据服务；工业互联网数据服               务；住房租借；非居住房地产租借；房地产经纪；               玻璃纤维及成品销售；建筑材料销售；国内贸易代               理；贸易经纪；销售代理（除照章须经批准的样式               外，凭营业牌照照章自主开展经营行径）      注：刊行东谈主孤苦董事担任孤苦董事的其他企业不属于刊行东谈主的关联方。      （2）刊行东谈主董事、监事和高等管制东谈主员曾在论述期内禁止、担任董事、高 级管制东谈主员或具有环节影响但在论述期期末前退出、卸任或刊出的企业 序号    关联方称呼              经营范围                关联关系                                       副总司理翟基宏               热菜制售、含西餐、冷热饮品；不含凉菜、生食海      罗庄区柒号码                           曾出资 100%，已       头餐饮店                            于 2021 年 1 月 27               装食物                                       日刊出               日用百货、五金交电、电子产品、家用电器、电线               电缆、机械开采及配件、通讯开采、制冷开采、空               调开采、仪器仪容、建筑遮拦材料、木成品、纸制               品、橡塑成品、化工产品及原料（除危急化学品、               监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品）、办 独 立 董 事 隋 平 曾               公用品、不锈钢成品、金属材料、金属成品、矿产 持 股 100% 已 于      上海骏云贸易   品、阀门、汽车配件、一般劳防用品、照明器材、 2021 年 9 月 26 日       有限公司    居品、家居用品、筹备机、软件及补助开采、钢材、 退出，并担任执行               消防器材、布艺成品、水暖器材、纺织原料的销售， 董事已于 2021 年               企业管制接头，商务信息接头，展示展览服务，餐 9 月 26 日卸任               饮企业管制，市集营销研究，企业形象研究，建筑               装束装修确立工程设想施工一体化，自有开采租               赁，物业管制，从事筹备机科技、电子科技、信息               科技、智能化科技规模内的本领开发、本领接头、 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（陈述稿） 序号   关联方称呼              经营范围                关联关系               本领服务、本领转让。（照章须经批准的样式，经               相关部门批准后方可开展经营行径）               一般样式：从事筹备机科技规模内的本领开发、技               术接头、本领转让；筹备机辘集工程设想；企业管     孤苦董事隋平曾      重庆影创音书   理接头；货品及本领相差口（国度谢绝或波及行政     担任执行董事兼      科技有限公司   审批的货品和本领相差口除外）；销售：筹备机软     总司理，已于 2021               硬件、电子产品。（除照章须经批准的样式外，凭     年 3 月 19 日卸任               营业牌照照章自主开展经营行径）               从事信息本领、辘集本领规模内的本领开发、本领     孤苦董事隋平曾               接头、本领转让、本领服务，辘集工程，筹备机软     持股 35%、其前妻      上海奇量信息      科技有限公司               物及本领的相差口业务。（照章须经批准的样式，     均于 2021 年 12 月               经相关部门批准后方可开展经营行径）          退出               冻干粉针剂、小容量打针剂、片剂、硬胶囊剂、精               神药品、原料药、麻醉药品的制造、销售；普货运               输；药品研发、本领接头、本领转让；自营和代理               各样商品及本领的相差口业务（国度戒指企业经营               或谢绝相差口的商品和本领除外）；医药中间体的               销售；日用化学品（化学危急品除外）、日用百货                                          孤苦董事高爱好               销售；房屋、机器开采及设施租借；泊车管制服务。      江苏恩华药业                              曾担任财务总监，      股份有限公司                              已于 2022 年 10 月               展经营行径）               许可样式：第三类医疗器械出产；第三类医疗器械               经营；第二类医疗器械出产；药品出产（照章须经               批准的样式，经相关部门批准后方可开展经营活               动，具体经营样式以审批结果为准）               一般样式：第二类医疗器械销售（除照章须经批准               的样式外，凭营业牌照照章自主开展经营行径）      （3）公司董事、监事和高等管制东谈主员的关系密切的家庭成员禁止、担任董 事、高等管制东谈主员或具有环节影响的企业 序号   关联方称呼              经营范围                关联关系               零卖：服装、鞋帽、金银、珠宝、首饰加工、收购 副 总 经 理 翟 基 宏      临沂市罗庄区       沂罗超市               批准后方可开展经营行径）            出资 100%                                       监 事 刘 冬 细君 之               化工产品开发、销售；塑料成品、五金、建筑材料      徐州望嵩化工                           弟孙欢持股 100%      科技有限公司                           并 担 任 执 行董 事               方可开展经营行径）                                       兼总司理               一般样式：新兴能源本领研发；新能源原动开采制               造；新能源汽车电附件销售；新能源汽车换电设施               销售；新能源原动开采销售；储能本领服务；环境 副 总 经 理 李刚 配      徐州揽胜新能               保护专用开采销售；工程和本领研究和试验发展； 偶 之 弟 曹 西梦 持               配电开关禁止开采销售；电板销售；有色金属合金 股 100%并担任执       司（注）               销售；工程和本领研究和试验发展（除东谈主体干细胞、 行董事               基因会诊与诊疗本领开发和应用，中国罕有和私有               的珍稀优良品种）；本领服务、本领开发、本领咨 江苏华辰变压器股份有限公司                              召募说明书（陈述稿） 序号       关联方称呼                 经营范围              关联关系                   询、本领交流、本领转让、本领推广；能量回收系                   统研发；资源再生利用本领研发；本领推广服务；                   科技推广和应用服务；新能源汽车出产测试开采销                   售；新能源汽车废旧能源蓄电板回收及梯次利用                   （不含危急废料经营）；环境保护专用开采制造；                   输配电及禁止开采制造；电板零配件出产（除照章                   须经批准的样式外，凭营业牌照照章自主开展经营                   行径）                   保健推拿、非医学好意思容养生、产后保健服务，卫生用                                                监 事 王 广 浩配 偶         铜山区慈缘好意思    品、化妆品批发零卖、一类医疗器材、健身器材销          容养生馆     售。（照章须经批准的样式，经相关部门批准后方可                   开展经营行径）         注：该企业已于 2024 年 9 月 3 日刊出。         （4）公司董事、监事和高等管制东谈主员的关系密切的家庭成员曾在论述期内 禁止，担任董事、高等管制东谈主员或具有环节影响但在论述期期末前退出、卸任 或刊出的企业 序号        关联方称呼               经营范围             关联关系                    预包装食物兼散装食物销售。（按《食物经营 刊行东谈主董事、董事会                    许可证》鉴定的范围和姿色经营）（照章须经 布告、副总司理、财           徐州市杨柳                    批准的样式，经相关部门批准后方可开展经  务总监杜秀梅之兄杜                    营行径）一般样式：住户日常生活服务（除  庆凯曾担任总司理、             公司                    照章须经批准的样式外，凭营业牌照照章自  执行董事（2021 年 9                    主开展经营行径）             月卸任）                                         孤苦董事张晓细君之                    三类汽车维修（供油系统嘉赞及油品更换）； 姐 蒋 蔚 萍 曾 持 有                    二类汽车维修（乘用车）；汽车销售；长安 100% 的 股 权 已 于           丰县联众汽                    汽车品牌销售；汽车配件销售、服务；汽车 2023 年 12 月 31 日退                    信息接头服务；谈路救援服务；汽车登记代 出，并担任执行董事            有限公司                    理服务；汽车遮拦。（照章须经批准的样式， 兼总司理已于 2023 年                    经相关部门批准后方可开展经营行径）    9 月卸任，现担任该公                                         司监事         （5）公司董事、监事和高等管制东谈主员的关系密切的家庭成员曾在论述期内 禁止，担任董事、高等管制东谈主员或具有环节影响但在论述期期末前被拔除的企 业 序号        关联方称呼               经营范围             关联关系                                         刊行东谈主董事、董事会                                         布告、副总司理、财                    许可经营范围：预包装食物、散装食物、烹                                         务总监杜秀梅伯仲之          徐州市裕荣商    调成品、食用油及成品、蛋成品、水产成品、          贸有限公司     烘焙食物、豆成品、方便食物、饮料、酒类                                         且担任执行董事，已                    销售。一般经营范围：日用百货销售。                                         于 2018 年 6 月拔除未                                         刊出 江苏华辰变压器股份有限公司                                 召募说明书（陈述稿）         （1）论述期内曾担任公司的董事、监事和高等管制东谈主员过火关系密切家庭 成员与其禁止、担任董事、高等管制东谈主员或具有环节影响的企业         ①论述期内，徐健曾担任刊行东谈主的董事、安志远及钟晓燕曾担任刊行东谈主的监 事，为刊行东谈主论述期内也曾的关联方，具体的任职期限如下： 序号       关联方姓名       任职情况                   任职期限         ②论述期内曾担任公司的董事、监事和高等管制东谈主员关系密切的家庭成员         公司董事、监事和高等管制东谈主员关系密切的家庭成员为公司的关联当然东谈主。 与上述东谈主员关系密切的家庭成员包括细君、父母及细君的父母、伯仲姐妹过火配 偶、年满 18 周岁的子女过火细君、细君的伯仲姐妹和子女细君的父母。         ③论述期内，曾担任公司的董事、监事和高等管制东谈主员过火关系密切的家庭 成员在论述期内禁止、担任董事、高等管制东谈主员或具有环节影响的企业 序号       关联方称呼               经营范围                       关联关系         徐州市铜山区                                          徐 健 担 任 执行 事         众和商务信息    商务信息接头，新能源本领接头。（照章须经批准         服务中心（有限   的样式，经相关部门批准后方可开展经营行径）                                          比例为 10.86%           合伙）                   工艺品、服装、纺织品、抽纱成品制造、销售；                   帽子出产、加工、销售；日用口罩（非医用）制                                                     徐 健 之 兄 徐厂 持         安徽以丰工艺    造、加工、销售；自营和代理普通货品或本领进          品有限公司    出口业务（国度谢绝或波及行政审批的货品和技                                                     行董事兼总司理                   术相差口除外）。（照章须经批准的样式，经相                   关部门批准后方可开展经营行径）                   工艺品、服装、纺织品、抽纱成品销售；帽子生                                                     徐 健 之 兄 徐厂 持         合肥新大卫工    产、加工、销售；自营和代理各样商品和本领进         艺品有限公司    出口业务（国度戒指企业经营或谢绝相差口的商                                                     行董事                   品和本领除外）。         上海哈姆萨企    商务信息接头、企业管制接头，会议及展览服务。            徐 健 之 兄 徐厂 持            司      展经营行径）                            行董事                   从事货品及本领的相差口业务，五金交电、电子产                   品、电器开采、建筑材料、橡塑成品、机电开采、            徐 健 兄 弟 之配 偶         上海集前国际         贸易有限公司                   控化学品、烟花炮竹、民用爆炸物品、易制毒化             担任执行董事                   学品）、服装鞋帽、工艺品、纺织品、文化办公 江苏华辰变压器股份有限公司                       召募说明书（陈述稿） 序号    关联方称呼             经营范围              关联关系                用品的销售。（照章须经批准的样式，经相关部门                批准后方可开展经营行径）                一般经营样式：核桃产品收购、加工、销售。（依   钟 晓 燕 配 偶郝 玉      维维华山核桃    法须经批准的样式，经相关部门批准后方可开展    恒 曾 担 任 执行 董      产业有限公司    经营行径）（除照章须经批准的样式外，凭营业    事，已于 2022 年                牌照照章自主开展经营行径）。           6 月 9 日卸任      （2）根据实质重于格式原则认定的其他与上市公司有特殊关系，可能导致 上市公司利益对其歪斜的当然东谈主、法东谈主或行恶东谈主组织 序号   关联方称呼              经营范围              关联关系                                       张孝金表弟刘林                                       持 有 该 公 司               电气开采及配件、金属材料加工、销售，绝缘材料、 100.00%的股权并      徐州轩恒电气      开采有限公司               销售，谈路普通货品输送。            行董事、总司理，                                       该公司于 2021 年               许可样式：特定印刷品印刷；包装遮拦印刷品印刷。               （照章须经批准的样式，经相关部门批准后方可开                                       副总司理翟基宏      临沂大盛川包   展经营行径，具体经营样式以相关部门批准文献或      装有限公司    许可证件为准）一般样式：纸和纸板容器制造；纸                                       监事               成品制造；纸成品销售。（除照章须经批准的样式               外，凭营业牌照照章自主开展经营行径）      （3）在昔时 12 个月内或者相关契约或者安排收效后的 12 个月内，存在上 述情形之一的法东谈主（或者其他组织）、当然东谈主 序号   关联方称呼              经营范围               关联关系                                          董事长张孝金                                          持 股 50% 并 担               圆钢加工、销售；金属材料、五金交电、机械开采、    任总司理，张孝      徐州市金鼎               电子产品、化工产品（危急品除外）                              、劳保用品、工矿    金细君鲍艳华               机械配件、装束材料销售。                          （照章须经批准的样式，经    持 股 25% 并 担       限公司               相关部门批准后方可开展经营行径）           任执行董事，已                                          于 2020 年 12 月                                          董事长张孝金                                          细君鲍艳华持      徐州市中捷    电梯工程安装；电梯及配件、起重机械及配件销售及    股 60% 并 担 任                     （照章须经批准的样式，经相关部门批    执行董事、总经       限公司     准后方可开展经营行径）                理，已于 2020                                          年 7 月 27 日注                                          销               输配电与禁止开采及配件、电线电缆、仪器仪容、金    董事长张孝金      徐州三信电               属成品、电子元器件制造、销售，建筑材料（石材类    之弟张孝银持               除外）销售。                    （照章须经批准的样式，经相关部门批准    股 100%并担任        公司               后方可开展经营行径）                 执行董事，已于 江苏华辰变压器股份有限公司                     召募说明书（陈述稿） 序号   关联方称呼             经营范围                关联关系                                          日刊出                                          副总司理翟基                                          宏之父翟茂东      山东资盛电   网上销售：茶叶；电子商务信息接头服务；茶文化网     持股 100%且担                 （照章须经批准的样式，经相关部门批准后方     任执行董事兼        公司    可开展经营行径）                    总司理，已于                                          日刊出              信息科技、筹备机本领、辘集本领规模内的本领开发、              本领接头、本领转让、本领服务，辘集工程，筹备机     孤苦董事隋平      青岛影创信   软硬件开发、设想、销售，企业管制接头，投资接头，    曾担任执行董        公司    目除外，法律、行政法例限制的样式取得许可后方可     于 2020 年 6 月              经营）。（照章须经批准的样式，经相关部门批准后方    22 日卸任              可开展经营行径）              从事信息科技、辘集本领规模内的本领开发、本领咨      青岛影创信                               孤苦董事隋平              询、本领转让、本领服务，辘集工程，筹备机软硬件      息科技有限                               曾担任负责东谈主，      公司上海分                               已于 2020 年 12              法须经批准的样式，经相关部门批准后方可开展经营        公司                                月刊出              行径）              一般样式：本领服务、本领开发、本领接头、本领交              流、本领转让、本领推广；筹备机软硬件及外围开采              制造；筹备机软硬件及补助开采批发；筹备机软硬件              及补助开采零卖；东谈主工智能硬件销售；东谈主工智能基础              软件开发；东谈主工智能应用软件开发；东谈主工智能表面与              算法软件开发；辘集与信息安全软件开发；软件开发；              软件外包服务；软件销售；信息系统集成服务；信息                                          孤苦董事隋平      成都影创信   本领接头服务；互联网安全服务；物联网应用服务；                                          曾担任司理，已                                          于 2020 年 6 月        公司    售；辘集开采销售；专科设想服务；信息系统运行维              护服务；辘集本领服务；东谈主工智能寰球服务平台本领              接头服务；东谈主工智能行业应用系统集成服务；数据处              理和存储支援服务；智能禁止系统集成；物联网开采              制造；物联网开采销售；互联网数据服务；区块链技              术相关软件和服务；第二类医疗器械销售；本领相差              口；组织文化艺术交流行径（除照章须经批准的样式              外，凭营业牌照照章自主开展经营行径）。              一般样式：信息系统集成服务；筹备机软硬件的本领              开发、本领接头、本领转让、本领服务；筹备机、软              件及补助开采的销售，企业管制接头服务；大数据资源    孤苦董事隋平      江西影创信              服务；互联网信息服务；数据集成服务；自营和代理     曾担任总司理，              各样商品及本领的相差口业务（国度戒指公司经营或     已于 2020 年 6        公司              谢绝相差口的商品和本领除外）（照章须经批准的样式，   月 18 日卸任              经相关部门批准后方可开展经营行径）***（除许可业              务外，可自主照章经营法律法例非谢绝或限制的样式）      上海影创信   信息科技、筹备机本领、辘集本领规模内的本领开发、    孤苦董事隋平        公司    软硬件开发、设想、销售，企业管制接头，投资接头，    （2020 年 9 月 8 江苏华辰变压器股份有限公司                                       召募说明书（陈述稿） 序号   关联方称呼                 经营范围                                关联关系               从事货品及本领相差口业务。（照章须经批准的样式，                       日卸任）               经相关部门批准后方可开展经营行径）               一般样式：企业管制；企业管制接头；常识产权服务               （专利代理服务除外）；业务培训（不含栽种培训、职               业技能培训等需取得许可的培训）；东谈主力资源服务（不                       曾任监事安志      徐州旭琪企    含职业中介行径、劳务派遣服务）；会议及展览服务；                       远之兄安春生      业管制服务    告白设想、代理；告鹤发布；告白制作；品牌管制；                        曾持股 100%已      有限公司（曾   信息接头服务（不含许可类信息接头服务）；商务代理                       于 2020 年 12 月      用名：徐州视   代办服务；本领服务、本领开发、本领接头、本领交                        16 日退出，并担      觉空间告白    流、本领转让、本领推广；辘集本领服务；信息本领                        任执行董事已      有限公司）    接头服务；软件开发；东谈主工智能硬件销售；新兴能源                        于 2020 年 12 月               本领研发；本领推广服务；科技推广和应用服务（除                        16 日卸任               照章须经批准的样式外，凭营业牌照照章自主开展经               营行径）      （二）关联交易      公司判断是否组成紧要关联交易参照《公司礼貌》及《关联交易管制轨制》 的相关礼貌，将与关联东谈主发生的交易金额在 3，000 万元以上，且占公司最近一期 审计净钞票完全值 5%以上的关联交易或与关联东谈主发生的所联系联担保认定为重 大关联交易，不得当紧要关联交易认定标准的为一般关联交易。      论述期内，公司紧要关联交易仅波及偶发性紧要关联交易，具体如下：      （1）关联担保      论述期内，公司关联担保具体情况如下：                                                               单元：万元                                                              担保是否已       担保方      被担保方   担保金额          担保肇始日       担保到期日                                                              经履行收场  张孝玉、翟秀红细君     启能电气     600.00      2018/6/22   2021/6/22        是  张孝金、鲍艳华细君     启能电气     300.00      2020/8/12   2021/7/6         是  张孝玉、翟秀红细君     启能电气     300.00      2020/8/12   2021/7/6         是  张孝金、鲍艳华细君     江苏华辰    5，000.00     2020/1/1    2023/1/1         是  张孝金、鲍艳华细君     江苏华辰   15，000.00     2020/3/20   2023/12/31       是  张孝金、鲍艳华细君     江苏华辰    2，000.00     2021/3/26   2022/3/4         是  张孝金、鲍艳华细君     江苏华辰    3，500.00     2021/3/25   2022/6/22        是 江苏华辰变压器股份有限公司                                                    召募说明书（陈述稿）                                                                               担保是否已       担保方         被担保方          担保金额          担保肇始日         担保到期日                                                                               经履行收场 张孝金               江苏华辰            375.00      2021/3/25     2023/6/6            是 张孝金               江苏华辰           3，000.00     2021/4/30     2022/4/23           是 鲍艳华               江苏华辰           3，000.00     2021/4/30     2022/4/23           是 张孝金、鲍艳华细君         江苏华辰           2，000.00     2021/7/29     2022/6/22           是 张孝金、鲍艳华细君         江苏华辰          20，000.00     2021/7/23     2027/11/15          否 张孝金、鲍艳华细君         江苏华辰            350.00      2021/12/16    2022/12/15          是 张孝金、鲍艳华细君         江苏华辰          20，000.00     2021/9/29     2022/6/22           是 张孝金、鲍艳华细君         江苏华辰           5，000.00     2022/4/21     2023/6/6            是 张孝金、鲍艳华细君         江苏华辰           4，500.00     2022/7/14     2023/7/13           是 张孝金、鲍艳华细君         江苏华辰           5，000.00     2022/4/20     2023/4/15           是 张孝金、鲍艳华细君         江苏华辰          10，000.00     2022/10/14    2023/10/13          是 张孝金、鲍艳华细君         江苏华辰           4，000.00     2022/3/7      2023/3/2            是 张孝金、鲍艳华细君         江苏华辰           4，500.00     2022/11/24    2024/8/13           是      （1）不时性关联交易      ①购买商品、接受劳务的关联交易                                                                               单元：万元 序号    关联方称呼      交易内容       2024 年 1-6 月          2023 年度       2022 年度       2021 年度      徐州彩茗物资      贸易有限公司             所有                                -             -             -          79.90       占营业成本的比例                                -             -             -         0.12%      ②枢纽管制东谈主员薪酬                                                                               单元：万元      交易内容        2024 年 1-6 月        2023 年度               2022 年度            2021 年度 枢纽管制东谈主员薪酬                243.67                601.15             482.32             374.24      （2）偶发性关联交易 江苏华辰变压器股份有限公司                                        召募说明书（陈述稿）      ①销售商品、提供劳务的关联交易                                                                    单元：万元 序号    关联方称呼    交易内容   2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度      临沂大盛川包      装有限公司      安徽以丰工艺      品有限公司          所有                        -         -          12.52         12.44       占营业收入的比例                     -         -          0.01%        0.01%      ②购买历久钞票      论述期内，公司从关联方处购买了历久钞票，具体列示如下：                                                                    单元：万元 序号    关联方称呼    交易内容   2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度      徐州彩茗物资贸   购买历久      易有限公司      钞票      论述期各期末，公司不存在关联方来回余额。      （三）关联交易的必要性、公允性以及对公司财务景色和经营效果的影响      论述期内，公司发生的关联交易系开展日常出产经营行径之所需，交易两边 效率自愿、对等、自制交易的市集化原则，相关交易价钱参照市集价钱水平并经 两边协商制定，价钱公允，不存在关联交易非关联化的情况，不存在毁伤公司及 其他非关联股东利益的情况。      论述期内，公司具有孤苦完满的采购、出产、销售和研发体系，不存在严重 依赖关联方的情况，发生的各项关联交易事项对公司的财务景色和经营效果无重 大影响。      （四）关联交易履行的决策标准及孤苦董事联系意见      刊行东谈主为完善公司里面禁止轨制，保护全体股东的正当权益，尽量幸免不必 要的关联交易，刊行东谈主建立了完善的决策、监督体系，以确保关联交易按照公允 价钱进行，对等保护公司及公司股东的利益。刊行东谈主现行《公司礼貌》《股东大 会议事规则》《董事会议事规则》对关联交易的表决标准等事项作了相应礼貌。 江苏华辰变压器股份有限公司                召募说明书（陈述稿） 刊行东谈主制定了《关联交易管制轨制》，该轨制对关联方认定、关联交易审议标准、 审议权限、规避轨制、关联交易的信息走漏等进行了礼貌。刊行东谈主制定了《孤苦 董事挑升会议议事规则》，礼貌了应当走漏的关联交易，应经孤苦董事挑升会议 审议且全体董事过半数通事后，提交董事会审议。   论述期内，公司董事、高等管制东谈主员薪酬的披发也曾过董事会、监事会及股 东大会的审议标准；公司孤苦董事对论述期内董事、高等管制东谈主员的薪酬情况发 表了同意的孤苦意见。   （五）范例和减少关联交易的步调   公司控股股东、施行禁止东谈认识孝金就减少和范例关联交易于 2021 年 4 月出 具承诺如下：   “（1）在不对刊行东谈主过火他股东的利益组成不利影响的前提下，本东谈主及关联 企业将采取步调范例并尽量减少与刊行东谈主发生关联交易。   （2）对于正常经营范围内、或存在其他合理原因无法幸免的关联交易，本 东谈主及关联企业将与刊行东谈主照章坚定范例的关联交易契约，并按照联系法律、法例、 范例性文献和刊行东谈主届时有用的公司礼貌的礼貌履行批准标准，并保证该等关联 交易均将基于公允订价的原则实施，不会毁伤刊行东谈主或其他股东的正当权益。   （3）本东谈主及关联方将严格按摄影关礼貌履行必要的关联方规避表决等义务， 履行关联交易的法定审批标准和信息走漏义务。   （4）保证照章利用股东权益，履行股东义务，不利用禁止地位谋取不刚直 利益，不利用关联交易行恶转化刊行东谈主的资金、利润或从事其他毁伤刊行东谈主及股 东利益的行径，不利用关联交易毁伤刊行东谈主过火他股东的利益。   （5）本东谈主保证按照法律法例及刊行东谈主届时有用的公司礼貌的礼貌，不越权 骚动刊行东谈主经营管制行径、不行恶侵占刊行东谈主利益。   （6）本东谈主保证不利用本身的地位及禁止性影响谋求刊行东谈主过火禁止的其他 企业在业务相助等方面给予本东谈主及关联企业优于市集第三方的权益。   （7）本东谈主承诺承担由于违背上述承诺给刊行东谈主酿成的平直、转折的经济损 失及产生的法律责任。 江苏华辰变压器股份有限公司             召募说明书（陈述稿）   本东谈主自不再算作刊行东谈主的控股股东、施行禁止东谈主过火一致行动东谈主之日起，无 需效率上述承诺。” 江苏华辰变压器股份有限公司                           召募说明书（陈述稿）                第七节 本次召募资金运用 一、本次召募资金使用缠绵      本次向不特定对象刊行可弯曲公司债券拟召募资金总额不特殊 46，000.00 万 元（含本数），扣除刊行用度后拟全部参预到以下样式：                                                单元：万元 序号             样式称呼             样式总投资        拟参预召募资金       新能源电力装备智能制造产业基地确立样式       （一期）                所有                82，853.91      46，000.00      如本次刊行施行召募资金（扣除刊行用度后）少于拟参预本次召募资金总额， 公司董事会将根据召募资金用途的环节性和艰巨性安排召募资金的具体使用，不 足部分将通过自筹姿色处分。在不改变本次召募资金投资样式的前提下，公司董 事会（或董事会授权东谈主士）可根据样式施行需求，对上述样式的召募资金参预顺 序和金额进行得当调整。      在本次刊行可弯曲公司债券召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资项 目实施程度的施行情况通过自筹资金先行参预，并在召募资金到位后按摄影关法 律、法例礼貌的标准给予置换。 二、本次召募资金投资样式与现有业务及发展计谋的关系、与上次募 投的关系      公司本次刊行所召募的资金均是投向新能源电力装备智能制造产业基地建 设样式（一期）、新能源电力装备数字化工场确立样式并补充流动资金，是对公 司现有主业的进一步加强，扩大现有优势并顺应下贱市集的需求。      （一）与现有业务及发展计谋的关系、与上次募投的区别与估量      公司主要从事节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套开采等输配电及控 制开采的研发、出产与销售，主要产品包含干式变压器、油浸式变压器、新能源 江苏华辰变压器股份有限公司                   召募说明书（陈述稿） 箱变、预装式变电站、组合式变电站及智能电气成套开采等。公司本次召募资金 投资样式致密围绕现有的输配电及禁止开采的主营业务开展，通过本次募投样式 的实施不错有用普及公司现有主要产品的产能，加多公司主要产品的配件供应能 力。因此，本次召募资金投资样式是公司围绕主营业务开展，召募资金投向公司 主业，与公司现有业务及改日计谋缠绵相符，样式的实施不会改变公司现有的主 营业务、主要产品和经营模式，且将会提高公司的详尽竞争力。   公司上次募投样式主要投向节能环保输配电开采智能化出产技改样式、新能 源智能箱式变电站及电气成套开采样式与技研中心及营销辘集确立样式。其中节 能环保输配电开采智能化出产技改样式主要通过改造基础设施、购置先进出产设 备以扩大公司节能变压器产品的出产能力；新能源智能箱式变电站及电气成套设 备样式主要系扩大新能源智能箱式变电站和智能电气成套开采的出产能力；技研 中心及营销辘集确立样式主要系提高公司的研发能力及研发本领水平，拓宽公司 营销渠谈的深度和广度，以提高公司的详尽实力。   上次募投样式技研中心及营销辘集确立样式不波及新增公司产能情形，与本 次募投样式不同。   上次募投样式节能环保输配电开采智能化出产技改样式、新能源智能箱式变 电站及电气成套开采样式与本次募投样式中新能源电力装备智能制造产业基地 确立样式（一期）均属于同类型样式，旨在进一步扩没收司现有主要产品的产能， 满足市集的进一步需求。   本次募投样式中新能源电力装备数字化工场确立样式，旨在普及新能源变压 器油箱的供应能力，满足公司油浸式变压器的出产需要，实现产品环节零部件的 平稳供应，增强产品市集竞争力。   （二）本次刊行得当国度产业政策和板块定位（召募资金主要投向主业） 的礼貌   公司主要从事节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套开采等输配电及控 制开采的研发、出产与销售；根据国度统计局《国民经济行业分类》 （GB/T4754-2017），公司所处行业类别为“电气机械和器材制造业（C38）中的 江苏华辰变压器股份有限公司                      召募说明书（陈述稿） 输配电及禁止开采制造（C382）”。   输配电及禁止开采行业是我国环节的计谋性产业之一，为促进输配电开采及 电网行业的历久持续健康发展以及我国新式能源系统竟然立，国度及各级政府相 继出台了一系列的政策给予鼎力支援。根据第五次天下经济普查携带小组办公室 《“十四五”当代能源体系缠绵》《加速电力装备绿色低碳创新发展行动缠绵》 等多项政策文献建议：加速构建当代能源体系是保障国度能源安全，力求如期实 现碳达峰、碳中庸的内在要求，亦然推动实现经济社会高质地发展的环节复古。   本次“新能源电力装备智能制造产业基地确立样式（一期）”和“新能源电 力装备数字化工场确立样式”将扩大公司新能源电力输配电开采的出产能力，满 足我国新式电力系统电力确立对新能源及智能输配电禁止开采的需求。公司本次 召募资金投资样式用于新能源电力装备制造样式和补没收司流动资金，得当国度 产业政策导向。 中的淘汰类、限制类产业，也不属于过时产能或产能宽裕行业。公司主要产品节 能型变压器、箱式变电站和智能电气成套开采得当国度产业发展政策，本次召募 资金投资样式主要产品得当我国新式电力系统确立的开采需求，得当我国能源发 展计谋和产业结构调整要求。   说七说八，刊行东谈主主营业务和本次召募资金投资样式得当国度产业政策要求， 本次召募资金投资样式不存在需要取得驾驭部门意见的情形。本次召募资金使用 得当《注册管制办法》第三十条对于得当国度产业政策和板块定位（召募资金主 要投向主业）的礼貌。 三、本次募投样式新增产能的合感性   本次募投样式将新增新能源干式变压器产能 1，056 万 kVA/年（含私用部分）、 新能源油浸式变压器产能 1，584 万 kVA/年（含私用部分）、新能源箱式变电站产 能 3，360 台/年、新能源油浸式变压器油箱产能 9，000 台/年。   跟着国度对新能源电力基础设施确立的拉动以及相关支援政策的推出，有用 江苏华辰变压器股份有限公司                     召募说明书（陈述稿） 带动新能源输配电开采制造行业的发展壮大，行业市集范围广大。根据中国电力 企业联合会发布的《2023-2024 年度天下电力供需局势分析预测论述》，瞻望到 年新增发电装机将再次冲破 3 亿千瓦，其中，新能源发电装机将再次特殊 2 亿千 瓦。在新能源发电持续快速发展的带动下，瞻望到 2024 年底，我国新能源发电 累计装机范围将达到 13 亿千瓦控制，占总装机容量比重上升至 40%控制，初次 特殊煤电装机范围。 其中新能源完成投资额同比增长特殊 34%；新式储能发展迅速，新增装机范围约 计装机范围达 3，139 万千瓦/6，687 万千瓦时；从投资范围来看，“十四五”以来， 新增新式储能装机平直推动经济投资超 1，000 亿元，带动产业链荆棘游进一步拓 展，成为我国经济发展“新动能”。    因此跟着我国碳中庸政策的从容落实，国度能源结构渐渐调整，我国新能源 输配电行业市集范围广大，本次募投样式新增产能得当行业发展趋势及公司发展 计谋，新增产能具备合感性。 四、本次召募资金投资样式具体情况    （一）新能源电力装备智能制造产业基地确立样式（一期）    本样式的实檀越体为江苏华辰变压器股份有限公司，样式确立时点位于徐州 市高新区连城路南、泰中路西，缠绵总投资 54，431.73 万元，拟通过新建厂房仓 库等设施、引入先进开采以及构建智能化出产线和仓储系统等，提高公司新能源 变压器产品的出产加工制造能力，满足市集的进一步需求。样式确立期瞻望为 2 年。样式建成后，公司将新增新能源干式变压器产能 1，056 万 kVA/年（含私用部 分）、新能源油浸式变压器产能 1，584 万 kVA/年（含私用部分）、新能源箱式变电 站产能 3，360 台/年。    （1）收拢新能源电力装备行业发展机遇，实现公司业务扩展 江苏华辰变压器股份有限公司                   召募说明书（陈述稿）   频年来，国度联系部门接踵颁布了一系列的相关政策，支援、荧惑并带动新 能源输配电开采行业的发展。《中华东谈主民共和国国民经济和社会发展第十四个五 年缠绵和 2035 年远景主见摘要》建议鼓动能源革新，确立清洁低碳、安全高效 的能源体系，提高能源供给保障能力。鼎力普及风电、光伏发电范围，加速电网 基础设施智能化改造和智能微电网确立，提高电力系统互补互济和智能挽回能力， 普及清洁能源消纳和存储能力。   输配电及禁止开采算作电力行业的环节基础开采，在发电、输配电、用电等 技艺均有着不可替代的作用。跟着国度对新能源电力基础设施的扎眼，将有用带 动新能源输配电开采制造行业的发展，行业市集范围不绝扩大，因此公司有必要 通过本样式的实施收拢新能源电力装备行业发展机遇，扩大新能源产品供应能力 和出产范围，实现公司业务扩展。   （2）顺应智能制造发展趋势，助力公司计谋主见的加速实现   智能制造算作先进制造本领与信息本领深度融会的效果，也曾成为制造业的 发展趋势和我国制造业转型升级的主攻标的。鼎力发展智能制造不仅得当我国制 造业转型升级的要求，而且是推动供给侧结构性调动、适当并引颈“新常态”的 环节抓手。为加速推动新一代信息本领与制造本领融会发展，政府把智能制造作 为两化深度融会的主攻标的，着力发展智能装备和智能产品，鼓动出产过程智能 化，培育新式出产姿色，全面普及企业研发、出产、管制和服务的智能化水平。   公司积极响应国度政策号召，矢志不移地实施智能制造转型计谋，有必要通 过本样式的实施，引入先进自动化开采，构建智能化出产线和仓储系统，推动数 字化、智能化本领与制造装备、出产历程深度融会，助力公司实现计谋主见。   （3）冲破产能限制，提高产品供应能力，推动业务持续增长   发展新能源算作可持续发展的必要路线、能源结构升级的势必发展趋势，在 国度政策的成心导向和支援下，市集需求不绝增长。受益于国内光伏、风电、储 能等新能源产业规模的快速发展，公司新能源规模客户对新能源变压器产品的新 增需求也随之加多，客户订单需求量大。   公司积极布局新能源产业规模，新能源业务范围持续扩大，但公司现有出产 能力有限，2021 年、2022 年和 2023 年，公司干式变压器、油浸式变压器、箱式 江苏华辰变压器股份有限公司                            召募说明书（陈述稿） 变电站产能利用率分别为 107.97%、106.92%、94.39%和 95.84%、94.02%、95.51% 和 134.17%、99.17%、60.64%，2023 年度公司上述三种产品的产能大幅加多， 但干变、油变产品的产能利用率也接近满产，一定程度上限制了公司对改日新增 业务的连续和供应能力。    详尽研讨市集发展趋势、公司现有出产能力及新能源业务拓展缠绵，公司有 必要通过本募投样式的实施，扩充新能源产品产能，提高出产效率和产品供应能 力，扩大销售范围，满足新能源业务新增需求，推动公司业务的可持续增长，助 力公司进一步深耕新能源输配电开采细分行业。    （4）完善计谋布局，优化产品结构，增强公司盈利能力    公司新能源变压器产品应用在不同的风电、光伏、储能等样式中，需要根据 样式情况定制开发。公司拟以本次募投样式的实施为发展机会，以市集为导向， 以本领创新和产品开发为技能，积极布局新能源细分市集，满足市集各样化及升 级产品需求，进一步丰富产品体系和应用规模，扩大销售范围和产品供应能力， 不绝向专科化、范围化的标的发展。    本次募投样式是进一步完善公司计谋布局的环节举措，有助于优化产品结构， 普及公司在新能源电力等规模的详尽服务能力，增强公司的中枢竞争力和持续盈 利能力。    （1）产业支援政策陆续出台，利好公司新能源业务的快速发展    加速缠绵确立新式能源体系既是积极稳妥鼓动碳达峰碳中庸的内在要求，也 是长远鼓动能源革新、推动经济高质地发展的环节复古。频年来，一系列产业政 策接踵落地，新能源电力行业以及输配电及禁止开采行业迎来了广大的发展机遇， 不绝推动行业全体的可持续发展，更为公司本次募投样式的顺利实施奠定了坚实 的政策基础。    （2）致密的本领储备和完善的质控体系为样式提供本领支援    公司是国度高新本领企业、国度专精特新“小巨东谈主”企业，同期荣获了“江 苏省质地信用 AAA 级企业”“江苏省智能制造示范车间”等多项盛誉，公司已 江苏华辰变压器股份有限公司                       召募说明书（陈述稿） 建立了完善的研发体系。   公司主要产品的设想、开发、出产、销售及售后服务得当 GB/T19001-2016/ISO9001:2015 质地管制标准，并通过质地管制体系认证。公司 设立了工序质地管制点，配备了专职的质地禁止东谈主员，建立了完善的质地管控体 系，在原材料选购、产品设想、出产过程禁止、测试查验、输送安装等各技艺压 实质地禁止责任。除此之外，产品质地评审也有多部门参与其中，实现协同管制， 确保质地体系保持在致密的运营状态，使公司在质地管控方面更为可靠。   公司掌持了多项中枢本领，领有致密的本领储备和完善的质控体系，为本募 投样式的顺利实施提供本领支援和训诲基础。   （3）优秀的详尽管制团队和科学的管制轨制为样式实施提供保障   在历久发展过程中，公司也曾培养了一支高教悔、高水平的详尽管制东谈主才队 伍，中高层管制东谈主员均具有多年的行业本领积聚和丰富的管制训诲，对输配电及 禁止开采行业的发展趋势明晰猛烈，能够实时明察市集及客户需求，助力公司在 热烈的市集竞争中保持竞争力。   公司一直以来扎眼东谈主才的培养，何况建立了完善的东谈主力资源体系，通过外部 东谈主才引进和里面职工培养的双重机制，保障公司领有充足的东谈主才储备，为公司的 永远发展打下坚实基础。   公司也曾建立了一套得当行业内经营特色的当代化管制轨制，包括出产、研 发、财务等方面，明确相关部门东谈主员的职责和权限，扩充全面管制，提倡全员参 与，保证公司各部门致密衔尾、高效、正常的运转。   优秀的管制团队和科学的管制轨制为本样式的实施提供了东谈主才和轨制保障。   （4）公司领有市集和营销优势、优质的客户资源和丰富的样式实践训诲   公司深耕输配电及禁止开采行业十余年，围绕输配电及禁止开采不绝进行技 术创新和产品开发，凭借多项中枢本领和枢纽出产工艺，为客户提供得当环保、 节能、高效的输配电及禁止开采详尽处分决策。   公司扩充区域加职业处的销售模式，在放眼并布局天下市集的同期，支援深 耕华东市集、华南市集、华中市集、华北市集和西北市集，并建立了完善的营销 江苏华辰变压器股份有限公司                                召募说明书（陈述稿） 和售后服务体系，培养出了一支熟练掌持市集营销、售后服务、本领支援等方面 的专科东谈主才队列，建立了完善的营销及售后服务体系。健全的营销辘集、苍劲的 营销力量配合公司实时、快速的售后服务，有用的提高了客户的舒心度，普及了 客户对公司的判辨度和信任度。      公司在积极为客户提供服务的同期，可得回客户在产品使用期间的一手良友， 并通过整理归纳后反馈至公司以供里面分析回顾。公司通过本身的营销团队实时 追踪市集行业信息，独揽市集动态，了解客户群体需求，来完善本身产品研发、 出产缠绵，以确保产品得当市集及客户需求。      公司干式变压器、油浸式变压器及箱式变电站产品具有性能致密、运行安全、 平稳可靠等特色，已得回行业及主要客户群体的认同。目下公司已与国度电网、 南边电网、国度能源集团、国电投、中国石化、阳光电源等大型国企和上市公司 建立了平稳的相助关系。凭借优良的品质及专科化的服务，公司产品平凡应用于 新能源行业样式中。      公司领有的市集和营销优势、优质的客户资源和丰富的样式实践训诲，为本 样式的顺利实施提供致密的市集及销售基础。      （1）样式投资概算      该样式投资总额 54，431.73 万元，其中本次拟参预召募资金 26，901.72 万元。 具体投资情况明细如下：                                                     单元：万元 序号       样式称呼       样式总投资         拟参预召募资金        是否为本钱性支拨         所有            54，431.73      26，901.72      在本次刊行召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资样式实施程度的实 江苏华辰变压器股份有限公司                                     召募说明书（陈述稿） 际情况通过自筹资金先行参预，并在召募资金到位后按摄影关法律、法例礼貌的 标准给予置换。      （2）样式实施程度    本样式的实施波及到厂房及配套设施工程确立、出产线竟然立，根据厂房建 设内容、工程量，以及各出产车间、出产线确立内容和程度安排，本样式确立期 为 2 年，具体程度安排如下：                            确立期第 1 年               确立期第 2 年           样式                       Q1    Q2    Q2    Q3   Q1    Q2   Q3      Q4 厂房等确立 开采购置与安装调试 职工招聘与培训 试出产运行    本样式确立时点位于徐州市高新区连城路南、泰中路西，与样式相关的备案、 环评等情况如下：      样式        备案文献        环评文献        节能审查意见       地皮使用权证 新能源电力装备智           徐高审备       徐高审        徐高审               苏（2024）铜山区不动 能制造产业基地建          〔2024〕28 号 〔2024〕63 号 〔2024〕64 号         产权第 0020411 号 设样式    本样式具备致密的经济效益。样式确立期 2 年，预估达产年（T+5）实现营 业收入 195，272.80 万元，达产年净利润 14，216.68 万元，达产年毛利率为 18.50%， 净利率 7.28%。样式瞻望税后里面收益率为 13.61%，税后静态投资回收期为 9.03 年。    本样式经济效益的假定条件及测算过程如下：                                                         单元：万元    序号                 样式                        达产年经济效益                     出产负荷                                     100.00% 江苏华辰变压器股份有限公司                                   召募说明书（陈述稿）   序号              样式                           达产年经济效益   （1）营业收入   本样式产品为新能源干式变压器、新能源箱式变电站、新能源油浸式变压器， 其中新能源干式变压器和新能源油浸式变压器主要用于对外售售，剩余部分用于 新能源箱式变电站的出产。本样式建成后，公司将新增新能源干式变压器产能 私用部分）、新能源箱式变电站产能 3，360 台/年；其中，新能源干式变压器及新 能源油浸式变压器分别有 20%和 45%的产能由公司私用，用于进一步出产新能 源箱式变电站产品。本样式销售收入以最终产品平直对外售售为测算口径。   具体达产后的收入测算情况如下：        样式     数目（万 kVA）            单价（元/kVA）        销售收入（万元）  新能源干式变压器               844.80             61.00        51，532.80 新能源油浸式变压器               871.00             52.00        45，292.00        样式       数目（台）              单价（元/台）          销售收入（万元）  新能源箱式变电站              3，360.00        293，000.00       98，448.00                 所有                                     195，272.80   上述产品预估价钱是公司研讨了历史经营情况、市集因素、在手订单等进行 详尽预估详情。本样式达产后瞻望收入为 195，272.80 万元。   （2）营业成本   ①平直材料   平直材料是指企业在出产产品和提供劳务过程中所消耗的平直用于产品生 产并组成产品实体的原料、主要材料、外购半成品、以及有助于产品形成的补助 材料以过火他平直材料。   ②平直东谈主工 江苏华辰变压器股份有限公司                      召募说明书（陈述稿）   平直东谈主工是指出产过程中平直改变材料的性质和形态所耗用的东谈主工成本，通 常包括职工工资、奖金、津贴和补贴以及职工福利费。本样式平直东谈主工参照样式 筹备期所需平直出产东谈主员东谈主数及公司目下职工薪酬水平进行估算。   ③制造用度   制造用度指企业为出产产品和提供劳务而发生的各项转折用度，包括转折东谈主 工薪酬、燃料能源费、合同践约成本、折旧费、其他制造用度等。本样式制造费 用参照公司过往同性质产品制造用度支拨情况合理取值。   本样式折旧金额主要系样式确立期内厂房等建造及开采购置支拨所致，折旧 金额系根据公司现有政策进行严慎估算。   （3）税金及附加   税金及附加主要研讨了城建税、栽种费附加、地方栽种费附加、房产税及印 花税。   本样式城市嘉赞确立税、栽种费附加税、地方栽种附加分别按照升值税的   （4）期间用度   期间用度包括销售用度、管制用度和研发用度。   本样式期间用度主要依据公司历史期间用度率及样式施行情况进行预测。   （5）净利润   本样式效益测算期为 10 年，公司根据前述测算并按 15%所得税税率筹备得 到本样式达产年净利润 14，216.68 万元。   （6）毛利率和净利率与公司现有业务的对比分析   本样式测算的毛利率及净利率较公司 2023 年江苏华辰毛利率及净利率略低， 本样式效益测算较为严慎，具体情况如下：              样式                   毛利率       净利率  新能源电力装备智能制造产业基地确立样式（一期）           18.50%    7.28%         江苏华辰（2023 年度）              22.82%    8.04% 江苏华辰变压器股份有限公司                   召募说明书（陈述稿）   （二）新能源电力装备数字化工场确立样式   本样式的实檀越体为江苏华辰变压器股份有限公司，样式确立时点位于徐州 高新区连城路北、经六路西侧，缠绵总投资 19，422.18 万元，拟通过新建厂房仓 库等设施、引入先进开采以及构建智能化出产线和仓储系统等，普及公司新能源 油浸式变压器产品的油箱配件供应能力。样式确立期瞻望为 2 年。样式建成后， 公司将新增新能源油浸式变压器油箱产能 9，000 台/年。   （1）普及配件供应能力，与主营业务形成协同效应   本次新能源电力装备智能制造产业基地确立样式（一期）完成后，公司将实 现新增 1，584 万 kVA 新能源油浸式变压器的年出产能力，对新能源变压器油箱等 变压器环节配件的需求量也将随之迅速增长，公司现有基础设施和开采出产能力 存在着厂房操作空间有限、开采自动化程度不足等问题，无法匹配新能源油浸式 变压器新增产能对相关油箱配件产品的需求。   本样式缠绵通过新建智能化出产线、引进智能物流仓储系统等姿色，扩大新 能源变压器油箱的出产能力，样式告捷实施后将成心于新能源变压器油箱等环节 部件的平稳供应，与公司主营业务形成致密的协同效应，为改日进一步拓宽市集、 实现业务的可持续发展奠定基础。   （2）丰富产品矩阵，巩固成本优势，增强公司市集竞争力   我国输配电及禁止开采行业参与者繁密，市集集结度较低，产品价钱主要由 市集供需情况决定，竞争较为热烈。跟着新能源变压器产容量及电压品级的提高， 对相关配件的性能要求也日益严格。为保持竞争优势，全场所把控产品质地，公 司从多年前便脱手自产配件，目下已具备变压器油箱、片式散热片等主要配件的 中枢本领及量产能力；但受限于公司现有产能，公司自产的变压器油箱无法满足 现有油浸式变压器的产能，每年仍需向外部供应商采购同类产品。   本样式的顺利实施将匡助公司快速普及新能源变压器油箱配件产品的产能， 成心于形成范围效应，进一步造谣产品成本。同期，本样式产品拟在满足公司自 江苏华辰变压器股份有限公司                    召募说明书（陈述稿） 用的基础上，若有剩余新能源变压器油箱配件产品将对出门售，一方面不错造谣 公司对外部供应商的依赖，保证配件产品实时平稳供应，减少因配件价钱波动和 市集供需情况变动带来的不利影响，增强成本禁止优势，另一方面成心于公司丰 富产品矩阵，完善产品结构，培育新的盈利增长点，增强公司盈利能力和市集竞 争力。    （1）得当国度产业政策标的    跟着我国碳达峰碳中庸主见的建议，为输配电行业带来了广大的市集空间， 具体详见本节之“四、本次召募资金投资样式具体情况”之“（一）新能源电力 装备智能制造产业基地确立样式（一期）”之“3、样式确立的可行性”之“（1） 产业支援政策陆续出台，利好公司新能源业务的快速发展”。    （2）本领储备塌实，出产过程可控    公司自成立以来高度扎眼研发职业，已积聚了多年的输配电及禁止开采研发 与出产训诲。公司以市集需求为导向，以“出产一代、储备一代、研发一代”为 总体念念路鼓动新产品研发和新本领的储备。公司在变压器产品过火配件出产上自 主研发了多项中枢本领及专利，并已处于批量出产阶段，如“一种用于变压器油 箱试漏的检测工艺（专利号 ZL202010651498.3）”“一种油浸式变压器（专利号 ZL202210918756.9）”等。    本样式选拔的出产本领与现有本领具有通用性，相关本领和出产东谈主员均已具 备丰富的训诲，不存在本领风险。此外，公司已制定了完善的产品质地禁止轨制， 形成了独具特色、科学高效、运作有序的管制机制，可对供应商开发、原材料采 购、出产现场管制、库存管制、质地检测到产品托福进行全场所、全过程的精准 禁止，确保产品质地的平稳性。    （3）东谈主才体系老练，管制团队训诲丰富    公司领有老练的东谈主才体系和训诲丰富的管制团队，具体详见本节之“四、本 次召募资金投资样式具体情况”之“（一）新能源电力装备智能制造产业基地建 设样式（一期）”之“3、样式确立的可行性”之“（3）优秀的详尽管制团队和科 学的管制轨制为样式实施提供保障”。 江苏华辰变压器股份有限公司                                             召募说明书（陈述稿）      （1）样式投资概算      该样式投资总额 19，422.18 万元，其中本次拟参预召募资金 10，098.28 万元。 具体投资情况明细如下：                                                                 单元：万元 序号       样式称呼          样式总投资            拟参预召募资金            是否为本钱性支拨         所有              19，422.18             10，098.28      在本次刊行召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资样式实施程度的实 际情况通过自筹资金先行参预，并在召募资金到位后按摄影关法律、法例礼貌的 标准给予置换。      （2）样式实施程度      本样式的实施波及到厂房及配套设施工程确立、出产线竟然立，根据厂房建 设内容、工程量，以及各出产车间、出产线确立内容和程度安排，本样式确立期 为 2 年，具体程度安排如下：                        确立期第 1 年                           确立期第 2 年       样式称呼                   Q1    Q2      Q3       Q4      Q1       Q2   Q3    Q4 厂房等确立 开采购置与安装调试 职工招聘与培训 试出产运行      本样式确立时点位于江苏省徐州市高新区连城路北、经六路西侧，与样式相 关的备案、环评等情况如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                召募说明书（陈述稿）        样式      备案文献     环评文献        节能审查意见     地皮使用权证 新能源电力装备数 徐高审备         徐高审                    苏（2024）铜山区不动                                     不适用 字化工场确立样式 〔2024〕140 号 〔2024〕83 号              产权第 0019779 号       根据《固定钞票投资样式节能审查办法》的相关礼貌，年详尽能源消费量不 满 1，000 吨标准煤且年电力消费量不悦 500 万千瓦时的固定钞票投资样式，节能 审查机关对样式不再单独进行节能审查，不再出具节能审查意见。新能源电力装 备数字化工场确立样式年详尽能源消费量低于前述标准，刊行东谈主已根据《江苏省 固定钞票投资样式节能审查实施办法》的相关礼貌填写《江苏华辰变压器股份有 限公司新能源电力装备数字化工场确立样式节能信息表》并已照章完成备案。       参照历史情况，公司外购新能源变压器油箱的单价约 22，800.00 元/台，预估 达产年（T+5）本样式可每年新增出产 9，000 台新能源变压器油箱，假定之外购 成本减去自产成本匡算省俭成本金额，则达产年本样式净省俭的成本约 3，244.43 万元。       本样式净省俭成本的假定条件及测算过程如下：  序号                样式                        达产年经济效益                   出产负荷                               100.00%       （1）加多的克己成本       ①出产成本       A、平直材料       平直材料是指企业在出产产品和提供劳务过程中所消耗的平直用于产品生 产并组成产品实体的原料、主要材料、外购半成品、以及有助于产品形成的补助 材料以过火他平直材料。 江苏华辰变压器股份有限公司                 召募说明书（陈述稿）   B、平直东谈主工   平直东谈主工是指出产过程中平直改变材料的性质和形态所耗用的东谈主工成本，通 常包括职工工资、奖金、津贴和补贴以及职工福利费。本样式平直东谈主工参照样式 筹备期所需平直出产东谈主员东谈主数及公司目下职工薪酬水平进行估算。   C、制造用度   制造用度包括燃料能源费、折旧费过火他制造用度等。   本样式所波及到的燃料能源费包括为保证样式正常出产而滥用的水、电、天 然气等用度，根据消耗量及市集价钱测算。   本样式折旧金额主要系样式确立期内新增房屋建筑物及开采购置支拨所致， 折旧金额根据公司现有政策进行严慎估算。   其他制造用度是指出产过程中所发生的转折用度，本样式其他制造用度参照 公司过往同性质产品其他制造用度支拨情况合理取值。   ②税金及附加   本样式房产税按照建筑原值的 70%算作税基，税率为 1.2%。   ③期间用度   本样式产品不波及对外售售，本样式期间用度主要包括管制用度和研发用度。   管制用度是指公司行政管制部门为组织和管制出产经营行径而发生的各项 用度，包括东谈主员薪酬、折旧、摊销、其他管制用度等。研发用度是指公司研究与 开发某样式所支付的用度，主要包括研发东谈主员薪酬、实验耗材等。   本样式期间用度主要依据公司历史期间用度率及样式施行情况进行预测。   （三）补充流动资金   公司拟使用本次召募资金中的 9，000.00 万元补没收司流动资金，以满足公司 日常经营资金需要。公司拟使用召募资金补充流动资金金额占公司本次刊行召募 资金总额的比例为 19.57%，未特殊 30%。   除补充流动资金外，本次刊行召募资金的具体投资内容主要为募投样式总投 江苏华辰变压器股份有限公司                召募说明书（陈述稿） 资中竟然立投资、开采购置等部分，不包括样式总投资中的铺底流动资金及有缠绵 费等非本钱性参预。补充流动资金不波及具体募投确立样式，公司将根据施行流 动资金需求应时、范例使用补流资金。   （1）业务范围快速扩大带来营运资金需求加多   召募资金投资样式实施后，公司业务范围将进一步扩展，公司在日常经营、 市集开拓等方面的资金需求也将进一步加多。本次召募资金部分用于补没收司经 营所需的流动资金，有助于缓解公司日常经营的资金压力，造谣公司财务风险， 为公司历久可持续发展提供资金保障。   （2）优化公司财务结构，增强公司抗风险能力   本次召募资金部分用于补充流动资金，可进一步优化公司的财务结构，成心 于造谣公司财务风险，提高公司的偿债能力和抗风险能力，保障公司的持续、稳 定、健康发展。   （1）本次补充流动资金范围得当法律法例的礼貌   公司本次向不特定对象刊行可弯曲公司债券召募资金用于补充流动资金符 合中国证监会、上海证券交易所的相关监管礼貌，补充流动资金金额为 9，000.00 万元，不特殊召募资金总额的 30%，决策具有可行性。成心于增强公司本钱实力， 为改日业务的发展提供资金支援。   公司本次向不特定对象刊行可弯曲公司债券召募资金用于补充流动资金符 合公司所处行业发展的相关产业政策和行业近况，得当公司当前施行发展情况， 成心于公司经济效益持续普及和企业的健康可持续发展，成心于增强公司的本钱 实力，满足公司经营的资金需求，实现公司发展计谋。   （2）公司里面治理范例，内控完善   公司已根据相关法律、法例和范例性文献的礼貌，建立了以法东谈主治理为中枢 的当代企业轨制，形成了范例有用的法东谈主治理结构和里面禁止环境。为范例召募 资金的管制和运用，公司制定了《召募资金管制轨制》，对召募资金的存储、使 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（陈述稿） 用以及管制与监督等方面作念出了明确的礼貌。本次向不特定对象刊行可弯曲公司 债券召募资金到位后，公司董事会将持续监督公司对召募资金的存放与使用，确 保本次向不特定对象刊行可弯曲公司债券召募资金合理范例使用，留意召募资金 使用风险。   （1）货币资金情况   戒指 2024 年 6 月 30 日，公司货币资金余额 6，735.20 万元，占总钞票比重为 为保证日常经营运转，公司需持有一定的货币资金保有量。   （2）钞票欠债结构情况 并）分别为 40.36%、38.57%、47.58%及 48.49%，总体呈上升趋势，2022 年钞票 欠债率下降主如果因为 IPO 召募资金到位。改日跟着公司经营范围的不绝扩大， 公司的营运资金需求将进一步加多，通过本次可转债刊行补没收司流动资金，能 够有用优化公司本钱结构，造谣财务成本，进一步提高公司的偿债能力，提高公 司的抗风险水平。   （3）营运资金测算   本次流动资金需求测算假定公司在主营业务、经营模式保持平稳不发生较大 变化的情况下，详尽研讨各项经营性钞票、经营性欠债与销售收入的比例关系等 因素，以公司 2023 年末各项经营性流动钞票和经营性流动欠债样式占收入的比 重为筹备依据，利用销售百分比法估算 2024 年至 2026 年公司营业收入增长所导 致的相关流动钞票及流动欠债的变化，进而估算公司改日出产经营对流动资金的 需求量。   刊行东谈主 2021 年度至 2023 年度营业收入复合增长率为 31.67%，假定公司 2024 年-2026 年的营业收入年均复合增长率保持一致。   根据上述基本假定及营业收入预测，2024-2026 年新增流动资金需求的测算 如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                               召募说明书（陈述稿）                                                                     单元：万元、%         样式                         比例                   /2023.12.31              /2024.12.31     /2025.12.31 /2026.12.31 营业收入               151，014.77     100.00   198，841.67      261，815.51    344，733.39 应收单子                    251.10      0.17         330.62        435.33       573.21 应收账款                80，695.25      53.44   106，251.71      139，902.00    184，209.45 应收款项融资                5，211.51      3.45        6，862.01     9，035.24     11，896.73 预支款项                    798.54      0.53        1，051.44     1，384.44      1，822.89 存货                  28，197.69      18.67       37，128.00    48，886.56     64，369.10 合同钞票                  6，873.20      4.55        9，049.97    11，916.12     15，690.00 各项经营性流动钞票所有        122，027.29      80.80   160，673.75      211，559.68    278，561.37 应付单子                12，103.05       8.01       15，936.13    20，983.15     27，628.59 应付账款                26，398.28      17.48       34，758.71    45，766.91     60，261.45 合同欠债                  3，924.13      2.60        5，166.92     6，803.30      8，957.92 应交税费                  3，780.47      2.50        4，977.76     6，554.23      8，629.98 各项经营性流动欠债所有         46，205.93      30.60       60，839.51    80，107.59    105，477.94 流动资金占用额（经营性流 动钞票-经营性流动欠债）              新增资金缺口                            24，012.89    31，617.85     41，631.33              新增资金缺口所有                                                     97，262.07   注：以上假定与数据仅用于筹备公司的流动资金需求，并不代表公司对 2024 年至 2026 年度及以后年度的经营情况及趋势的判断，亦不组成公司盈利预测。      根据测算，公司 2024 年度至 2026 年度的营运资金缺口为 97，262.07 万元， 因此本次拟用召募资金补充流动资金 9，000.00 万元具有合感性。      （四）本次募投样式是否新增多半固定钞票或无形钞票的相关说明      本次募投样式新增折旧及摊销测算情况如下表所示：                                                            单元：万元 序                                  瞻望参预          瞻望转固 折旧摊销年 运营期年         样式称呼        钞票类型 号                                   金额            时刻点 限（年） 折旧摊销                    建筑工程            12，961.18       T+2              20      615.66      新能源电力装备智能制      （一期）                    地皮               5，587.75       T+2              50       111.76      新能源电力装备数字化    建筑工程             4，536.90       T+2              20      215.50      工场确立样式        开采购置            10，269.75       T+2         10/25/5      975.25 江苏华辰变压器股份有限公司                                        召募说明书（陈述稿） 序                                 瞻望参预        瞻望转固 折旧摊销年 运营期年           样式称呼        钞票类型 号                                  金额          时刻点 限（年） 折旧摊销                       地皮           1，699.50    T+2          50      33.99                            所有                                     4，169.09         本次募投样式达产后产生的折旧摊销对公司改日净利润影响情况如下：                                                                  单元：万元                                               达产后实现年净利            达产后年 序号               样式称呼                                               润/净省俭的成本            折旧摊销          新能源电力装备智能制造产业基地确立样式          （一期）                  所有                                  17，461.11    4，169.09         由上表可见，公司本次募投样式的实施将新增一定金额的折旧摊销金额，但 可被募投样式新增净利润及净省俭的成本对消影响。         说七说八，本次募投样式新增折旧摊销用度对公司财务景色和经营效果的影 响相对有限，跟着公司改日业务的持续快速发展，瞻望对公司改日经营功绩不构 成紧要影响。 五、本次刊行可转债对公司经营管制和财务景色的影响         （一）本次刊行对公司经营管制的影响         本次向不特定对象刊行可弯曲公司债券召募资金用途得当国度相关的产业 政策和行业发展趋势，得当公司改日发展计谋缠绵和业务拓展的需要，具有致密 的发展远景和经济效益。公司本次募投样式的开展围绕主营业务，并团结了改日 市集趋势及公司业务发展需要，有助于缓解公司业务不绝拓展及升级过程中对资 金需求的压力，扩大公司出产能力，普及配件供应能力，增强公司业务的范围和 竞争优势，从而普及公司盈利能力和详尽竞争力，得当公司及全体股东的利益。         （二）本次刊行对公司财务景色的影响         本次刊行完成后，公司资金实力将得到有用普及，钞票和欠债范围将有所增 加。跟着改日可弯曲公司债券持有东谈主陆续转股，公司钞票欠债率将有所下降，资 产欠债结构得到优化，成心于造谣公司的财务风险，为公司的历久持续发展提供 江苏华辰变压器股份有限公司                              召募说明书（陈述稿） 保障。    本次召募资金投资样式经营效益需要一定时刻能力体现，因此短期内可能导 致净钞票收益率、每股收益等财务方针出现一定程度的下降。从历久来看，本次 召募资金投资样式达产后，有助于公司产能普及，增强公司的盈利能力。      （三）本次刊行对同行竞争及关联交易的影响    本次募投样式实施后，瞻望不会新增与施行禁止东谈主禁止的其他关联方进行的 关联交易。若改日募投样式不可幸免的发生关联交易，公司将照章依规履行相应 决策标准并履行信息走漏义务，支援市集化的交易原则。本次刊行召募资金投资 样式实施后不会新增显失自制的关联交易，不会严重影响刊行东谈主出产经营的孤苦 性。    本次募投样式主要围绕公司主营业务伸开，样式实施后，公司与施行禁止东谈主 过火禁止的其他企业之间不会新增同行竞争情形，亦不存在潜在的同行竞争情形。 六、公司具有合理的钞票欠债结构和正常的现金流量，得当感性融资， 合理详情融资范围的礼貌 并）分别为 40.36%、38.57%、47.58%及 48.49%，钞票欠债率较为平稳，历久偿 债风险较小，不存在紧要偿债风险，具有合理的钞票欠债结构。 金流量净额分别为 1，413.32 万元、-7，885.84 万元、-6，956.31 万元及-11，941.09 万 元。自 2022 年以来公司经营行径产生的现金净流量持续为负，主要原因系：一 方面在国度“双碳”发展计谋布景下，以光伏、风电、储能等为代表的新能源产 业快速发展，进一步推动了我国新式电力系统的构建，光伏、风电以及储能开采 的市集需求持续加多，为公司快速发展创造了成心条件。2021 年至 2023 年，公 司营业收入从 87，105.08 万元增长至 151，014.77 万元，复合增长率特殊 30%，但 由于公司下搭客户主要为国度电网等大型国有企业和大型电力设施确立单元或 承包方等，该类客户闲居付款审批历程较长、付款节拍较慢，导致公司应收账款 回款周期较长；另一方面，主要原材料系铜材、取向硅钢等大批商品，上述原材 料采购主要为现金结算或账期较短，因此跟着公司销售范围的增长导致用于采购 江苏华辰变压器股份有限公司                      召募说明书（陈述稿） 主要原材料的资金参预较大。论述期内，公司经营行径产生的现金净流量变动趋 势得当公司所属行业特色和公司目下的经营特色。   根据《证券期货法律适宅心见第 18 号》中对于第十三条“合理的钞票欠债 结构和正常的现金流量”的融会与适用，“本次刊行完成后，累计债券余额不超 过最近一期末净钞票的百分之五十。”戒指 2024 年 6 月 30 日，公司不存在债券 余额，兼并口径公司净钞票 97，223.27 万元。公司本次刊行召募资金总额不特殊   说七说八，公司具有合理的钞票欠债结构和正常的现金流量，本次向不特定 对象刊行可弯曲公司债券得当“感性融资，合理详情融资范围”的礼貌。 江苏华辰变压器股份有限公司                                      召募说明书（陈述稿）                 第八节 历次召募资金运用 一、最近五年内召募资金的基本情况    公司最近五年内召募资金为 2022 年 5 月初次公开刊行股票，该次召募资金 基本情况如下：    （一）上次召募资金的数额、资金到账时刻    根据中国证券监督管制委员会《对于核准江苏华辰变压器股份有限公司初次 公开刊行股票的批复》          （证监许可〔2022〕749 号），本公司由主承销商甬兴证券 有限公司选拔网下向得当条件的投资者询价配售和网上向持有上海市集非限售 A 股股份和非限售存托把柄一定市值的社会公众投资者订价刊行相团结的姿色， 向社会公众公开刊行东谈主民币普通股（A 股）股票 4，000 万股，刊行价为每股东谈主民 币 8.53 元，共计召募资金 34，120.00 万元，扣除刊行用度（不含升值税进项税） 有限公司于 2022 年 5 月 9 日汇入本公司召募资金监管账户。上述召募资金到位 情况业经天健管帐师事务所（特殊普通合伙）考据，并由其出具《验资论述》                                  （天 健验〔2022〕185 号）。    （二）召募资金在专项账户中的存放情况    戒指 2024 年 6 月 30 日，本公司上次召募资金在银行账户的存放情况如下：                                                              单元：万元                                      运行存放金额        2024 年 6 月     开户银行            银行账号                                       备注                                       （注）           30 日余额 中国工商银行股份有限 公司徐州泉山支行 中国确立银行股份有                                                       召募资 限公司徐州翟山支行                                                       金专户 中国民生银行股份有                                                       召募资 限公司徐州铜山支行                                                       金专户      所有                                29，420.00       467.18   注：运行存放金额与上次召募资金净额相反为 2，634.42 万元，系保荐费、讼师费、审计 及验资费、用于上次刊行的信息走漏用度及刊行手续费等其他刊行用度。 二、上次召募资金施行使用情况    戒指 2024 年 6 月 30 日，公司上次召募资金使用情况如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                                          召募说明书（陈述稿）                                                                                                                    单元：万元 召募资金总额：26，785.58                                                已累计使用召募资金总额：25，086.47                                                                 各年度使用召募资金总额： 变更用途的召募资金总额：15，700.26                                           2022 年：12，012.53 变更用途的召募资金总额比例：58.61%                                            2023 年：9，356.67          投资样式                      召募资金投资总额                                 截止日召募资金累计投资额                          样式达到预                                                                                                      施行投资金        定可使用状                             召募前承        召募后承                    召募前承        召募后承                                  态日期（或截 序                                                   施行投资                                 施行投资        额与召募后     承诺投资样式         施行投资样式   诺投资金        诺投资金                    诺投资金        诺投资金                                  止日样式完 号                                                    金额                                   金额         承诺投资金                              额           额                       额           额                                     工程度）                                                                                                      额的差额     节能环保输配电     节能环保输配电     技改样式        技改样式     新能源智能箱式     新能源智能箱式                                                                                                        （注）     套开采样式       套开采样式     技研中心及营销     技研中心及营销     辘集确立样式      辘集确立样式            所有               26，785.58   26，785.58   25，086.47   26，785.58    26，785.58   25，086.47    -1，699.11   注：新能源智能箱式变电站及电气成套开采样式施行投资金额大于承诺投资金额的部分系召募资金产生的银行入款利息收入和答理产品收益 扣除银行手续费后的净额。 江苏华辰变压器股份有限公司                                           召募说明书（陈述稿） 三、上次召募资金变更或宽限情况   （一）调整投资金额及宽限   经公司 2022 年 12 月 6 日第二届董事会第二十二次会议考中二届监事会第十 七次会议决议，审议通过了《对于召募资金投资样式调整投资金额及宽限的议案》， 同意对公司初次公开刊行股票召募资金的三个募投样式投资金额进行调整，并结 合施行情况将三个募投样式达到预定可使用状态的时刻延伸至 2024 年 4 月 9 日。 公司于 2022 年 12 月 22 日召开 2022 年第六次临时股东大会审议通过上述议案。   经公司 2024 年 4 月 3 日第三届董事会第六次会议考中三届监事会第五次会 议，审议通过《对于部分召募资金投资样式结项、宽限的议案》，将“节能环保 输配电开采智能化出产技改样式”和“技研中心及营销辘集确立样式”达到预定 可使用状态的时刻延伸至 2024 年 10 月 31 日。   募投样式投资金额调整情况如下：                                                                   单元：万元                     投资金额调整                      召募资金投资金额调整    样式称呼       原缠绵投资          调整后拟投          原召募资金承            调整后召募资金                总额             资总额            诺投资总额             承诺投资总额 节能环保输配电开采智 能化出产技改样式 新能源智能箱式变电站 及电气成套开采样式 技研中心及营销辘集建 设样式      所有          46，314.30      36，873.81        26，785.58          26，785.58   募投样式宽限情况如下：                                        原样式达到预定可              调整后样式达到预           样式称呼                                         使用状态日期               定可使用状态日期 节能环保输配电开采智能化出产技改样式                     2023 年 4 月 9 日    2024 年 10 月 31 日 新能源智能箱式变电站及电气成套开采样式                    2023 年 4 月 9 日        2024 年 4 月 9 日 技研中心及营销辘集确立样式                          2023 年 4 月 9 日    2024 年 10 月 31 日   （二）变更部分召募资金用途暨调整召募资金里面投资结构   经公司 2023 年 12 月 13 日召开公司第三届董事会第四次会议考中三届监事 会第三次会议，审议通过了《对于变更部分召募资金用途暨调整召募资金里面投 江苏华辰变压器股份有限公司                                                    召募说明书（陈述稿） 资结构的议案》，同意公司在募投样式实檀越体不变的情况下，变更部分召募资 金用途暨调整召募资金里面投资结构事项。公司于 2023 年 12 月 29 日召开 2023 年第二次临时股东大会审议通过上述议案。     变更召募资金用途暨调整召募资金里面投资结构的情况如下：                                                                                 单元：万元                         调整前                       调整后                     增减金额 序                              召募资金                      召募资金                       召募资金       样式称呼 号                投资总额          拟使用金 投资总额                 拟使用金 投资总额                  拟使用金                                  额                         额                          额       所有         11，130.96     11，130.96 11，157.09       11，130.96     26.13               -     本次变更后，该样式总投资 11，157.09 万元，拟使用召募资金投资额不变， 按变更后的样式投资额测算，本样式达产后，可实现年营业收入 73，963.26 万元， 年净利润 6，555.99 万元，所得税后样式里面收益率为 23.94%，所得税后投资回 收期为 7.41 年（含确立期三年）。                                                                                 单元：万元                          调整前                       调整后                    增减金额 序   样式                           召募资                       召募资                      召募资           用度称呼 号   称呼            投资总额           金拟使        投资总额           金拟使        投资总额          金拟使                                  用金额                       用金额                      用金额     中心     营销     确立          所有         4，569.30     4，569.30     4，569.30     4，569.30             -          - 江苏华辰变压器股份有限公司                              召募说明书（陈述稿） 四、上次召募资金样式的施行投资总额与承诺的相反内容和原因说明                                                     单元：万元              承诺投资        施行投资 施行投资金额与召募后   投资样式                                             相反原因               金额          金额  承诺投资金额的相反 节能环保输配电开采 智能化出产技改样式                                                   召募资金利息收 新能源智能箱式变电站                                        入、答理收益扣 及电气成套开采样式                                         除银行手续费后                                                   的净额参预样式 技研中心及营销辘集 确立样式    所有        26，785.58   25，086.47    -1，699.11 五、上次召募资金先期参预样式转让及置换情况说明   本公司不存在上次召募资金投资样式对外转让或置换情况。 六、上次召募资金投资样式实现效益情况   （一）上次召募资金投资样式实现效益情况对照表   戒指 2024 年 6 月 30 日，公司上次召募资金投资样式实现效益情况如下： 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                             召募说明书（陈述稿）                                                                                                       单元：万元       施行投资样式       截止日投资样式                                最近三年及一期施行效益                   截止日累计         是否达到                                   承诺效益 序号      样式称呼       累计产能利用率                       2021 年   2022 年    2023 年 2024 年 1-6 月 实现效益          瞻望效益                               达产后，瞻望年营业收      节能环保输配电开采                                   尚未建      尚未建                                          是      智能化出产技改样式                                   设完成      设完成                                         （注 1）                               净利润 6，555.99 万元                               达产后，瞻望年营业收      新能源智能箱式变电站                                  尚未建      尚未建                                          是      及电气成套开采样式                                   设完成      设完成                                         （注 2）                               净利润 3，274.40 万元      技研中心及营销辘集      确立样式   注 1：节能环保输配电开采智能化出产技改样式投产后第 1 年至第 3 年承诺净利润分别为 2，716.86 万元、3，932.45 万元和 5，243.83 万元，达产 后年净利润为 6，555.99 万元。   注 2：新能源智能箱式变电站及电气成套开采样式投产后第 1 年至第 3 年承诺净利润分别为 564.91 万元、2，048.80 万元和 2，683.65 万元，达 产后年净利润为 3，274.40 万元。      对照表中实现效益的筹备口径、筹备方法与承诺效益的筹备口径、筹备方法一致。 江苏华辰变压器股份有限公司                         召募说明书（陈述稿）   （二）上次召募资金投资样式无法单独核算效益的情况说明   本公司技研中心及营销辘集确立样式无法单独核算效益。该技研中心确立对 公司现有研发局面进行装修改造，新增研发开采、软件开采、办公开采参预。营 销辘集确立主要包括国内办公网点的租借装修、开采购置以及线上线低品牌推广 行径等。样式确立完成后，一方面，成心于提高公司的研发能力及研发本领水平， 不仅不错普及公司产品的创新性，加多客户对公司产品的舒心度，还不错进一步 加速研究效果弯曲，普及公司研发及出产效率，优化公司的盈利水情切市集竞争 力；另一方面，公司营销渠谈的深度和广度将进一步拓宽，国内市集祛除度进一 步增强，品牌驰名度也得到进一步提高，同期也将大幅普及公司营销总部对销售 业务的管制效率，从而拉动公司销售功绩的增长。故该样式无法单独核算效益。   （三）上次召募资金投资样式累计实现收益低于承诺 20%（含 20%）以上 的情况说明   本公司不存在上次召募资金投资样式累计实现收益低于承诺 20%（含 20%） 以上的情况。 七、上次召募资金顶用于认购股份的钞票运行情况说明   本公司不存在使用上次召募资金用于认购股份的情况。 八、闲置召募资金的使用   公司于 2022 年 6 月 6 日召开第二届董事会第十七次会议和第二届监事会第 十三次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金进行现金管制的议案》， 同意公司使用不特殊 24，000 万元（含）的暂时闲置召募资金进行现金管制，使 用期限为自董事会审议通过之日起不特殊 12 个月。在上述额度及有用期限内， 公司可轮回滚动使用，公司董事会授权总司理利用投资决策并签署相关合同文献。   公司于 2023 年 4 月 13 日召开第二届董事会第二十三次会议和第二届监事会 第十八次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金进行现金管制的议案》， 同意公司使用不特殊 9，000 万元（含）的暂时闲置召募资金进行现金管制，使用 期限为 2023 年 5 月 1 日至 2024 年 4 月 30 日内有用。在上述额度及有用期限内， 公司可轮回滚动使用，公司董事会授权总司理利用投资决策并签署相关合同文献。 江苏华辰变压器股份有限公司                         召募说明书（陈述稿）    公司于 2024 年 4 月 24 日召开第三届董事会第七次会议和第三届监事会第六 次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金进行现金管制的议案》，同意 公司使用不特殊 3，000 万元（含）的暂时闲置召募资金进行现金管制，使用期限 为 2024 年 4 月 24 日至 2025 年 4 月 23 日内有用。在上述额度及有用期限内，公 司可轮回滚动使用，公司董事会授权管制层利用投资决策并签署相关合同文献。 知入款分别为 36，000.00 万元和 15，950.00 万元，累计赎回结构性入款答理产品和 示知入款分别 33，000.00 万元和 5，150.00 万元，取得答理收益、利息收入 200.41 万元。 知入款分别为 24，500.00 万元和 6，600.00 万元，累计赎回结构性入款答理产品和 示知入款分别 25，700.00 万元和 14，700.00 万元，取得答理收益、利息收入 192.88 万元。 示知入款分别为 1，400.00 万元和 7，150.00 万元，累计赎回结构性入款答理产品和 示知入款分别 3，200.00 万元和 8，150.00 万元，取得答理收益、利息收入 36.11 万 元。    戒指 2024 年 6 月 30 日，公司以暂时闲置召募资金购买示知入款尚未到期的 金额为 1，700.00 万元。 九、上次召募资金结余及节余召募资金使用情况    戒指 2024 年 6 月 30 日，公司召募资金尚未使用的余额为 2，167.18 万元（包 括累计收到的银行入款利息、答理产品收益扣除银行手续费等的净额 468.07 万 元），其中召募资金专户存储余额 467.18 万元，以暂时闲置召募资金购买示知存 款 1，700.00 万元。尚未使用的召募资金占召募资金净额的 8.09%。上次部分召募 资金投资样式尚处于确立阶段，尚未使用的上次召募资金将连续用于上次召募资 金投资样式。 江苏华辰变压器股份有限公司                    召募说明书（陈述稿） 十、管帐师对上次召募资金运用出具的专项论述论断   天健管帐师事务所对公司管制层编制的《上次召募资金使用情况的专项论述》 进行了鉴证，并出具了《上次召募资金使用情况鉴证论述》                          （天健审〔2024〕10448 号），天健管帐师事务所合计：              “咱们合计，江苏华辰公司管制层编制的《上次募 集资金使用情况论述》得当中国证券监督管制委员会《监管规则适用指引——发 行类第 7 号》的礼貌，真实反应了江苏华辰公司戒指 2024 年 6 月 30 日的上次募 集资金使用情况”。 江苏华辰变压器股份有限公司                         召募说明书（陈述稿）                   第九节 声明 一、刊行东谈主全体董事、监事、高等管制东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管制东谈主员承诺本召募说明书内容确切、准确、 完满，不存在诞妄纪录、误导性述说或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律责任。 全体董事签名：    张孝金          杜秀梅             张晨晨      蒋硕文    高爱好          张晓              隋平 全体监事签名：    耿德飞          王广浩             刘冬 非董事高等管制东谈主员签名：    翟基宏          李刚              高冬          沙丽                                  江苏华辰变压器股份有限公司                                         年    月   日 江苏华辰变压器股份有限公司                   召募说明书（陈述稿） 二、刊行东谈主控股股东、施行禁止东谈主声明   本东谈主承诺本召募说明书内容确切、准确、完满，不存在诞妄纪录、误导性陈 述或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。   控股股东、施行禁止东谈主：  ______________      张孝金                             江苏华辰变压器股份有限公司                                   年   月   日 江苏华辰变压器股份有限公司                                 召募说明书（陈述稿） 三、保荐东谈主（主承销商）声明   （一）保荐机构（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，阐述本召募说明书内容确切、准确、完 整，不存在诞妄纪录、误导性述说或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。 样式协办东谈主签名：_______________              童 芳 样式保荐东谈主签名：_______________         _______________                殷磊刚                   邱   丽 法定代表东谈主签名：_______________                李   抱                                                   甬兴证券有限公司                                                    年   月   日 江苏华辰变压器股份有限公司                   召募说明书（陈述稿）   （二）保荐机构（董事长、总司理）声明   本东谈主已负责阅读本召募说明书的全部内容，阐述本召募说明书内容确切、准 确、完满，不存在诞妄纪录、误导性述说或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。 保荐机构总司理签名：_______________                 刘化军 保荐机构董事长签名：_______________  （法定代表东谈主）          李 抱                                 甬兴证券有限公司                                   年   月   日 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（陈述稿） 四、讼师事务所声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，阐述召募说明书内容与本所出具的法律 意见书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东谈主在召募说明书中援用的法律意见书 的内容无异议，阐述召募说明书不因援用上述内容而出现诞妄纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。 承办讼师签名：  ______________   ______________   ______________ 讼师事务所负责东谈主签名：  ______________                                    上海市锦天城讼师事务所                                          年     月    日 江苏华辰变压器股份有限公司                        召募说明书（陈述稿） 五、管帐师事务所声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募说明书，阐述召募说明书内容与本所出具 的审计论述等文献不存在矛盾。本所及署名注册管帐师对刊行东谈主在召募说明书中 援用的审计论述等文献的内容无异议，阐述召募说明书不因援用上述内容而出现 诞妄纪录、误导性述说或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。 署名注册管帐师签名：  ______________   ______________   ______________  ______________   ______________ 管帐师事务所负责东谈主签名：  ______________                               天健管帐师事务所（特殊普通合伙）                                          年     月    日 江苏华辰变压器股份有限公司                         召募说明书（陈述稿） 六、债券信用评级机构声明   本机构及署名的资信评级东谈主员已阅读江苏华辰变压器股份有限公司向不特 定对象刊行可弯曲公司债券召募说明书，阐述召募说明书与本机构出具的资信评 级论述不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东谈主员对刊行东谈主在召募说明书中援用 的资信评级论述的内容无异议，阐述召募说明书不因援用上述内容而出现诞妄记 载、误导性述说或紧要遗漏，并对其确切性、准确性和完满性承担相应的法律责 任。 署名资信评级东谈主员签名：  ______________   ______________ 评级机构负责东谈主签名：  ______________                                    联结伴信评估股份有限公司                                        年   月   日 江苏华辰变压器股份有限公司             召募说明书（陈述稿） 七、董事会声明   本次刊行摊薄即期答谢的，刊行东谈主董事会按照国务院和中国证监会联系礼貌 作出的承诺并扫尾填补答谢的具体步调。   （以下无正文） 江苏华辰变压器股份有限公司                  召募说明书（陈述稿）   （本页无正文，为《江苏华辰变压器股份有限公司向不特定对象刊行可弯曲 公司债券召募说明书》之盖印页）                         江苏华辰变压器股份有限公司董事会                                   年   月   日 江苏华辰变压器股份有限公司               召募说明书（陈述稿）                 第十节 备查文献   除本召募说明书走漏的良友外，公司将整套刊行请求文献过火他相关文献作   一、刊行东谈主最近三年的财务论述及审计论述，以及最近一期未经审计或审阅 的财务论述；   二、保荐东谈主出具的刊行保荐书、刊行保荐职业论述和守法访问论述；   三、法律意见书和讼师职业论述；   四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的专项论述以 及管帐师出具的鉴证论述；   五、资信评级论述；   六、其他与本次刊行联系的环节文献。 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                            召募说明书（陈述稿） 附件一 租借房产      戒指 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主过火子公司租借的主要房屋建筑物情况如下： 序号    承租方     出租方            坐落              租借期限         用途   租借面积（㎡）                  租借价钱                                                                             第一年和第二年：每月房钱 5.00 万                                                                             元，管制费 0.94 万元；第三年：每                       深圳市宝安区西乡街谈兴业             深圳市老兵实业                         2023.07.01-                     月房钱 5.31 万元，管制费 0.99 万元；             有限公司                            2028.02.10                      第四年：每月房钱 5.62 万元，管制                       西座 7 楼 7003                                                                             费 1.05 万元；第五年：每月房钱 5.96                                                                             万元，管制费 1.11 万元                       江苏省徐州市高新本领开发             通联齐集精密钢                         2023.11.10-             管徐州有限公司                         2024.11.09                       跨车间）             安徽独角兽交易   安徽省合肥市包河区宿松路          2023.03.25-             管制有限公司    金汇商务中心 E 座 2402 室     2025.03.24                       北京市丰台区郭公庄街谈办       刊行东谈主                                   2026.05.31                       元 1302             广州一亿中流企   广州市番禺区南村镇汇智三          2023.03.13-                     第一年月房钱为 2.11 万元，次年租             业运营管制公司   路 70 号 910 房          2026.03.12                      金在上一年房钱基础上递加 5%                       南宁市科园大路 52 号科瑞江       2023.03.25-                       韵 2-1-2305 室          2028.03.24             成都锐意联商务   高新区天府大路中段 666 号             司         号                       西安市浐灞生态区欧亚国际          2023.03.07-                       B 座 11023-24 室        2026.03.06                       昆明市呈贡区乌龙街谈职业                       层 08 号 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                             召募说明书（陈述稿） 序号    承租方        出租方          坐落              租借期限         用途   租借面积（㎡）                  租借价钱                        深圳市宝安区西乡街谈华海             内蒙古开元名都    内蒙古呼和浩特市赛罕区呼          2024.03.10-             大货仓        伦南路 199 号             2025.03.09                        南京市江宁区金兰路 5 号绿        2023.12.01-                        地之窗商务广场 3 幢 602 室     2024.11.30             北京世纪星空影    北京市丰台区南四环 186 号       2023.05.15-             业投资有限公司    四区 8 号楼 7 层 02-03 室   2026.05.14                        呼和浩特市东达广场 B 座         2024.03.15-                        武汉市江汉区后生路 59 号环             武汉华辰豪邦电                          2023.08.01-             气有限公司                            2025.07.31                        江苏省徐州市高新本领开发             通联齐集精密钢                          2024.03.15-             管徐州有限公司                          2025.03.14             徐州高新区安全    新区街谈职业处新庄村“铜             展有限公司      532、709 房间             徐州赣运物流有    湖北省武汉市东西湖区元勋          2024.01.01-             限公司        物流港园区                 2024.12.31                        江苏省徐州市高新本领开发             通联齐集精密钢                          2024.04.12-             管徐州有限公司                          2025.04.13                                                                              第一年：每月房钱 3.41 万元，管制                                                                              费 0.49 万元；第二年：每月房钱 3.62                        深圳市宝安区西乡街谈兴业             深圳市老兵实业                          2024.04.01-                     万元，管制费 0.52 万元；第三年：             有限公司                             2028.02.10                      每月房钱 3.84 万元，管制费 0.55 万                                                                              元；第四年：每月房钱 4.07 万元，                                                                              管制费 0.58 万元 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                        召募说明书（陈述稿） 序号     承租方     出租方           坐落          租借期限         用途   租借面积（㎡）                  租借价钱              江苏福瑞德智能   徐州高新本领开发区北横四     2024.04.01-              科技有限公司    路                2024.09.30                        山西省太原市小店区综改示              山西荣竞科贸有                    2024.06.15-              限公司                        2027.06.14                        楼 4 楼 BW02 室              徐州晓林机械加   徐州市铜山新区国度粮库南     2021.02.02-              工有限公司     中原路 14 号         2026.02.02        启能电              徐州普利尔智能   江苏省徐州市铜山区新区街        气                                2024.03.16-              司         材厂院内       刊行东谈主及子公司租借的上述 24 处房产已取得权属诠释 19 处，其他 5 处未取得权属诠释的房产仅算作仓库或办公使用，可 替代性较强。因此，上述未取得出租方提供相关权属诠释的情况不会对刊行东谈主出产经营产生紧要不利影响。       刊行东谈主或其子公司就上述房屋租借均坚定了租借合同，上述租借合同内容确切、正当、有用。但公司部分租借合同未办理 租借备案，根据《中华东谈主民共和国民法典》第七百零六条文定：                            “当事东谈主未依照法律、行政法例礼貌办理租借合同登记备案手续 的，不影响合同的效力。”刊行东谈主承租上述物业未办理租借备案不影响租借合同的法律效力。 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                    召募说明书（陈述稿） 附件二 专利     戒指 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主过火子公司领有的专利情况如下： 序号    专利权东谈主    专利类型            专利称呼                   专利号             请求日          授权日         取得姿色       中国矿业大          一种应用于低压配电网下的感应滤波新式变压器       学、刊行东谈主                    结构                      一种环氧浇注干式变压器线圈带填料真空浇注工                                艺                                  艺                      一种可适当不同安装环境的新能源储能用智能变                                电站 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                  召募说明书（陈述稿） 序号   专利权东谈主   专利类型           专利称呼                     专利号            请求日          授权日         取得姿色                    新能源储能一体机干式变压器箱体透风系统过火                              方法                    干式变压器线圈套装过程中荆棘压线圈间距离的                             挽回安设 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                召募说明书（陈述稿） 序号   专利权东谈主   专利类型          专利称呼                    专利号            请求日          授权日         取得姿色                            安设 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                召募说明书（陈述稿） 序号   专利权东谈主   专利类型           专利称呼                   专利号            请求日          授权日         取得姿色                    一种袖珍一体化紧凑型箱式变电站防护外壳固定                              安设                    一种用于固定油浸式电力变压器温度禁止器的安                             装底板 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                召募说明书（陈述稿） 序号   专利权东谈主   专利类型            专利称呼                  专利号            请求日          授权日         取得姿色                    一种具有防尘功能且用于干式变压器侧出线铜排                             的电柜箱                    一种可挽回式加多高电压首尾桩头间爬电距离的                              面板 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                      召募说明书（陈述稿） 序号    专利权东谈主    专利类型           专利称呼                      专利号             请求日          授权日         取得姿色       刊行东谈主、中       国科学院福       建物资结构        研究所 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                   召募说明书（陈述稿） 序号    专利权东谈主   专利类型           专利称呼                   专利号             请求日           授权日         取得姿色   注：戒指本召募说明书签署日，序号 112 号专利已到期，该专利均系实用新式，不属于刊行东谈主的中枢本领，该专利到期不会对公司出产经营 组成紧要不利影响。 序号    专利权东谈主   专利类型           专利称呼                     专利号            请求日           授权日        取得姿色 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                      召募说明书（陈述稿） 序号    专利权东谈主   专利类型            专利称呼                       专利号            请求日          授权日         取得姿色 附件三 主要经营禀赋及认证 序号   持有东谈主        禀赋/证照称呼                    编号                  许可/备案机关                     有用期                                                         江苏省科学本领厅、江苏省财                                                               务局 江苏华辰变压器股份有限公司                                                                    召募说明书（陈述稿） 序号   持有东谈主            禀赋/证照称呼                       编号                许可/备案机关                 有用期                                                                   江苏徐州铜山对外贸易经营                                                                     者备案登记机关                                              苏徐高审经字               徐州高新本领产业开发区行                                             第 2021[04-09]号            政审批局                                             苏交运管许可徐字       启能       电气                                    苏交运管许可徐字              徐州市铜山区交通输送管制                      建筑业企业禀赋文凭             （建筑工程施工总承包贰级（换领 1 年有             效期至 2025-06-25）；电力工程施工总承包             环保工程专科承包贰级（换领 1 年有用期       华变             至 2025-06-25）；特种工程（特殊开采起重       电力                   吊装）专科承包不分品级）             承装（修、试）电力设施许可证（承装类                四级、承修类四级、承试类四级）                                             （苏）JZ 安许证字                                              [2022]006725 序号    持有东谈主           文凭称呼                  文凭编号                     发证部门         发证日期         有用期至       刊行东谈主                                                     新世纪查验认证有限责任公司 江苏华辰变压器股份有限公司                                                           召募说明书（陈述稿） 序号   持有东谈主         文凭称呼               文凭编号                  发证部门        发证日期         有用期至 江苏华辰变压器股份有限公司                                         召募说明书（陈述稿） 序号   持有东谈主        文凭称呼        文凭编号             发证部门   发证日期         有用期至

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